AZUL4 PN
Azul S.A.
Industrials / Airlines
Cotação Atual
R$0,81
+0.0% dia
-0.8% 12m
Dados de 25/02/2026
Mercado & Estrutura
Valor de MercadoR$ 951,88 M
Valor da Firma (EV)R$ 1,97 B
Nro. Ações1,18 B
Volume Médio (3M)-
Min. 52 SemanasR$ 0,55
Max. 52 SemanasR$ 4,95
Valuation
P/L-0,70
P/VP-0,08
P/EBIT0,28
PSR (Price/Sales)0,05
EV/EBITDA0,34
EV/EBIT0,34
Div. Yield0.0%
LPAR$ -1,55
VPAR$ -14,27
Rentabilidade & Margens
ROE10.8%
ROIC-10.5%
Margem Bruta26.7%
Margem EBIT17.4%
Margem EBITDA28.7%
Margem Líquida-13.9%
Endividamento & Liquidez
Div. Liq./EBITDA3,66
Div. Bruta/Patrim.0,00
Liquidez Corrente0,27
Preço Justo (Métodos Clássicos)
Graham, Bazin e Gordon com premissas auditáveisCotação Atual
R$ 0,81
R$ 0,81
Graham
Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 0,00
Upside
-100.0%
PREMISSAS
LPA: R$ -1,55
VPA: R$ -14,27
Bazin
Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 0,00
Upside
-
PREMISSAS
Dividendos TTM: R$ 0,00
DY Atual: 0.0%
Gordon (DDM)
Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ -10,83
Upside
-1437.0%
PREMISSAS
CAGR Dividendos: -
Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente. Empresas em crescimento acelerado ou com prejuízo podem apresentar distorções nesse modelo.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos. Empresas que reinvestem lucros ou que têm política de dividendos irregular podem gerar resultados pouco representativos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis, mas pode distorcer significativamente o resultado quando a taxa de crescimento se aproxima da taxa de desconto ou quando a empresa não distribui proventos regularmente.
Utilize a plataforma iAções para aprofundar sua análise com dados completos, comparativos setoriais e ferramentas de valuation avançadas. Investir exige estudo — conheça a empresa, entenda os riscos e tome decisões informadas.
AZUL4 — Visão de Negócio
Atualização: 25/02/2026
Setor: Industrials
Subsetor: Airlines
Tipo: PN
Azul S.A., juntamente com suas subsidiárias, fornece serviços de transporte aéreo regular no Brasil. Em 31 de dezembro de 2022, a empresa operava aproximadamente 1.000 partidas diárias para 158 destinos através de uma rede de 300 rotas sem escalas, com uma frota operacional de 177 aeronaves e uma frota contratual de passageiros de 194 aeronaves. Também está envolvida em atividades de transporte de cargas, programas de fidelidade, pacotes de viagens, captação de recursos, soluções de logística e financiamento de aeronaves. A empresa foi incorporada em 2008 e tem sede em Barueri, Brasil.
Nota Qualitativa
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Demonstrações Financeiras
Dados históricos
DRE
| Período | Receita Total | Lucro Bruto | EBIT | Lucro Antes IR | Lucro Líquido |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 19,53 B | R$ 5,22 B | R$ 3,39 B | R$ -9,19 B | R$ -9,15 B |
| 2023 | R$ 18,55 B | R$ 3,38 B | R$ 1,66 B | R$ -2,34 B | R$ -2,38 B |
| 2022 | R$ 15,95 B | R$ 2,79 B | R$ 1,43 B | R$ -722,37 M | R$ -722,37 M |
| 2021 | R$ 9,98 B | R$ 1,85 B | R$ 54,80 M | R$ -4,21 B | R$ -4,21 B |
| 2020 | R$ 5,74 B | R$ 285,44 M | R$ -1,40 B | R$ -11,08 B | R$ -10,83 B |
| 2019 | R$ 11,44 B | R$ 75,49 M | R$ -1,20 B | R$ -2,54 B | R$ -2,40 B |
| 2018 | R$ 9,15 B | R$ 1,60 B | R$ 525,45 M | R$ 602,11 M | R$ 420,28 M |
| 2017 | R$ 7,79 B | R$ 1,81 B | R$ 865,02 M | R$ 597,84 M | R$ 529,04 M |
Balanço
| Período | Ativo Total | Caixa | Passivo Total | Dívida LP | Patrimônio Líq. |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 26,27 B | R$ 1,28 B | R$ 26,27 B | R$ 27,84 B | R$ -30,44 B |
| 2023 | R$ 20,53 B | R$ 1,90 B | R$ 20,53 B | R$ 20,06 B | R$ -21,33 B |
| 2022 | R$ 18,72 B | R$ 668,35 M | R$ 18,72 B | R$ 18,07 B | R$ -19,01 B |
| 2021 | R$ 18,53 B | R$ 3,08 B | R$ 18,53 B | R$ 20,39 B | R$ -18,33 B |
| 2020 | R$ 15,79 B | R$ 3,16 B | R$ 15,79 B | R$ 6,50 B | R$ -14,15 B |
| 2019 | R$ 19,20 B | R$ 1,71 B | R$ 19,20 B | R$ 3,04 B | R$ -3,52 B |
| 2018 | R$ 11,79 B | R$ 1,69 B | R$ 11,79 B | R$ 3,37 B | R$ 3,16 B |
| 2017 | R$ 10,32 B | R$ 1,81 B | R$ 10,32 B | R$ 2,92 B | R$ 2,83 B |
| 2016 | R$ 8,40 B | R$ 933,78 M | R$ 8,40 B | R$ 3,05 B | R$ 1,00 B |
Fluxo de Caixa
| Período | FCO | FCI | FCF | CAPEX | Dividendos Pagos |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 2,79 B | R$ -1,57 B | R$ -1,92 B | - | - |
| 2023 | R$ 3,44 B | R$ -874,48 M | R$ -1,39 B | - | - |
| 2022 | R$ 2,44 B | R$ -639,85 M | R$ -4,20 B | - | - |
| 2021 | R$ -310,62 M | R$ -706,15 M | R$ 833,89 M | - | - |
| 2020 | R$ 976,23 M | R$ -403,83 M | R$ 933,51 M | - | - |
| 2019 | R$ 2,59 B | R$ -1,19 B | R$ -913,50 M | - | - |
| 2018 | R$ 443,06 M | R$ 57,96 M | R$ -161,24 M | - | - |
| 2017 | R$ 295,50 M | R$ -975,84 M | R$ 856,66 M | - | - |
Perguntas Frequentes sobre AZUL4
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de AZUL4?
- AZUL4 apresenta P/L de -0,70, P/VP de -0,08, ROE de 10.8%, ROIC de -10.5%, Margem Líquida de -13.9%, EV/EBITDA de 0,34 e Div. Liq./EBITDA de 3,66. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor AZUL4 atua e quem são seus concorrentes?
- AZUL4 (undefined) atua no setor de Industrials. A empresa compete com outras companhias listadas na B3 dentro do mesmo setor. Para uma análise comparativa, é importante avaliar os múltiplos setoriais como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Como está a rentabilidade e as margens de AZUL4?
- AZUL4 possui ROE de 10.8% e ROIC de -10.5%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 26.7%, a Margem EBITDA de 28.7% e a Margem Líquida de -13.9%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de AZUL4?
- AZUL4 possui Dividend Yield atual de 0.0%. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
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