AZZA3 ON

Azzas 2154 SA

Consumo Cíclico / Tecidos, Vestuário e Calçados

Cotação Atual
R$20,80
-10.9% dia -0.2% 12m
Nota Qualitativa: ?.?? / 4.0
Dados de 10/04/2026
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Análise Fundamentalista

AZZA3 é a ação ordinária de Azzas 2154 SA, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Consumo Cíclico, segmento de Tecidos, Vestuário e Calçados. Com cotação atual de R$ 20,80 e valor de mercado de R$ 4,82 B, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).

A análise fundamentalista de AZZA3 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.

Negocia a um P/L de 4,7x e EV/EBITDA de 4,6x, com dividend yield de 11.9% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 11.4%, e a margem líquida de 7.7%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.

Indicadores Fundamentalistas

Valor de MercadoR$ 4,82 B
Valor da Firma (EV)R$ 8,47 B
Nro. Ações231,53 M
Volume Médio (3M)10,41 M
Min. 52 SemanasR$ 20,80
Max. 52 SemanasR$ 45,66
P/L4,74
P/VP0,60
P/EBIT4,23
PSR (Price/Sales)0,41
EV/EBITDA4,62
EV/EBIT7,73
Div. Yield11.9%
LPAR$ 4,41
VPAR$ 38,63
ROE11.4%
ROIC5.9%
Margem Bruta55.0%
Margem EBIT9.6%
Margem EBITDA15.5%
Margem Líquida7.7%
Div. Liq./EBITDA1,99
Div. Bruta/Patrim.0,00
Liquidez Corrente0,00
Atualizado em 10/04/2026 (pós-fechamento B3)

Calcule o preço justo de AZZA3 com suas premissas

3 métodos clássicos + DCF avançado na plataforma
Cotação Atual
R$ 20,80
Graham Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 58,49
Upside +181.2%
PREMISSAS
🔒 P/L Máximo: 15 P/VP Máximo: 1.5
25.0%
LPA: R$ 4,41 VPA: R$ 38,63
Bazin Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 26,36
Upside +26.7%
PREMISSAS
6.0%
🔒 Anos para Média: 5 anos
Dividendos TTM: R$ 2,48
DY Atual: 11.9%
Gordon (DDM) Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 30,89
Upside +48.5%
PREMISSAS
12.0%
5.0%
🔒 Anos para Média: 5 anos
CAGR Dividendos: 19.6%
DCF Tabela de Sensibilidade
PRO
G PERPÉTUO
3.5%4.0%4.5%5.0%5.5%6.0%6.5%
14.2%20,6021,8023,0024,2025,4026,6027,80
14.7%19,2020,4021,6022,8024,0025,2026,40
15.2%17,8019,0020,2021,4022,6023,8025,00
15.7%16,4017,6018,8020,0021,2022,4023,60
16.2%15,0016,2017,4018,6019,8021,0022,20
16.7%13,6014,8016,0017,2018,4019,6020,80
17.2%12,2013,4014,6015,8017,0018,2019,40
WACC ↓ — Centro: WACC 15.7% × g 5.0% = R$ 20,00

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Nota Qualitativa
?.?? 0 → 4
Setor Qualitativo: Consumo Cíclico
Scores por Categoria
Governança?.?
Management?.?
Indústria?.?
Vantagens Competitivas?.?
Poder de Barganha?.?
Riscos e Estrutura?.?
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Demonstrações Financeiras

Dados históricos
DRE
2016201720182019202020212022202320242025
Receita TotalR$ 1,24 BR$ 1,36 BR$ 1,53 BR$ 1,68 BR$ 1,59 BR$ 2,92 BR$ 4,23 BR$ 4,85 BR$ 8,38 BR$ 11,82 B
Lucro BrutoR$ 549,29 MR$ 623,77 MR$ 710,67 MR$ 775,69 MR$ 755,21 MR$ 1,54 BR$ 2,28 BR$ 2,63 BR$ 4,47 BR$ 6,50 B
EBITR$ 151,33 MR$ 173,63 MR$ 191,28 MR$ 223,10 MR$ 92,11 MR$ 468,53 MR$ 550,13 MR$ 558,78 MR$ 383,64 MR$ 1,14 B
Lucro Antes IRR$ 157,00 MR$ 182,93 MR$ 170,00 MR$ 204,93 MR$ 54,56 MR$ 403,85 MR$ 472,87 MR$ 375,94 MR$ -10,06 MR$ 356,32 M
Lucro LíquidoR$ 116,15 MR$ 154,47 MR$ 142,64 MR$ 162,14 MR$ 48,58 MR$ 343,72 MR$ 422,54 MR$ 398,67 MR$ 338,55 MR$ 911,25 M
Balanço
2016201720182019202020212022202320242025
Ativo TotalR$ 907,15 MR$ 1,05 BR$ 1,05 BR$ 1,41 BR$ 2,83 BR$ 3,37 BR$ 4,66 BR$ 5,98 BR$ 15,25 BR$ 15,45 B
CaixaR$ 242,84 MR$ 337,92 MR$ 235,80 MR$ 277,68 MR$ 561,17 MR$ 262,56 MR$ 476,43 MR$ 749,71 MR$ 774,54 MR$ 1,08 B
Passivo TotalR$ 237,45 MR$ 384,94 MR$ 333,69 MR$ 667,18 MR$ 1,48 BR$ 1,77 BR$ 2,00 BR$ 3,05 BR$ 7,53 BR$ 7,47 B
Dívida LP----------
Patrimônio Líq.R$ 669,70 MR$ 664,96 MR$ 711,34 MR$ 746,07 MR$ 1,35 BR$ 1,59 BR$ 2,65 BR$ 2,93 BR$ 7,72 BR$ 7,98 B
Fluxo de Caixa
2016201720182019202020212022202320242025
FCOR$ 101,71 MR$ 173,89 MR$ 117,84 MR$ 204,88 MR$ 220,32 MR$ 241,94 MR$ 138,25 MR$ 412,59 MR$ 363,96 MR$ 1,07 B
FCIR$ -20,96 MR$ -91,70 MR$ 72,24 MR$ -85,41 MR$ -297,28 MR$ -10,77 MR$ -507,25 MR$ -613,99 MR$ 525,07 MR$ -534,39 M
FCFR$ -84,02 MR$ -77,11 MR$ -192,56 MR$ -114,28 MR$ 101,45 MR$ -233,51 MR$ 362,43 MR$ 242,93 MR$ -791,77 MR$ -398,12 M
CAPEX----------
Div. Pagos----------
Dividendos por Ano
2016201720182019202020212022202320242025
Total PagoR$ 0,83R$ 2,29R$ 1,28R$ 1,61R$ 0,53R$ 0,93R$ 1,84R$ 1,55R$ 1,12R$ 2,48
Pagamentos4556243322
Dados Financeiros Completos de AZZA3
DRE, Balanço Patrimonial, Fluxo de Caixa e Dividendos — 10 anos de histórico + 58 pagamentos de dividendos.

Ações do setor de Consumo Cíclico

Outras empresas do mesmo setor na B3
WLMM3 WLM IND COM ON R$ 23,39 RENT3 RENT3 R$ 49,00 LREN3 LREN3 R$ 15,72 SMFT3 SMFT3 R$ 18,94 ALPA3 ALPA3 R$ 11,26 ALPA4 ALPA4 R$ 12,25 POMO3 POMO3 R$ 6,28 POMO4 POMO4 R$ 6,76
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Perguntas Frequentes sobre AZZA3

Quais os principais indicadores fundamentalistas de AZZA3?
AZZA3 apresenta P/L de 4,74, P/VP de 0,60, ROE de 11.4%, ROIC de 5.9%, Margem Líquida de 7.7%, EV/EBITDA de 4,62 e Div. Liq./EBITDA de 1,99. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
Em qual setor AZZA3 atua?
AZZA3 (Azzas 2154 SA) atua no setor de Consumo Cíclico, segmento de Tecidos, Vestuário e Calçados. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
Quais são as margens e a rentabilidade de AZZA3?
AZZA3 possui ROE de 11.4% e ROIC de 5.9%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 55.0%, a Margem EBITDA de 15.5% e a Margem Líquida de 7.7%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
Qual o histórico de dividendos de AZZA3?
AZZA3 possui Dividend Yield de 11.9% e distribuiu R$ 2,48 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 58 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 2011. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
Quanto AZZA3 pagou de dividendos em 2025?
Em 2025, AZZA3 distribuiu R$ 2,48 por ação em 2 pagamentos entre dividendos e JCP. Para baixar o histórico completo de proventos com datas e valores, insira seu e-mail na seção de dividendos acima.
Como calcular o preço justo de AZZA3?
Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Azzas 2154 SA segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
O que é a fórmula de Graham para AZZA3?
A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de AZZA3 com suas próprias premissas.
Como funciona o modelo de Bazin para AZZA3?
A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para AZZA3.
Como funciona o modelo de Gordon para AZZA3?
O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de AZZA3.
O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em AZZA3?
O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de AZZA3 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
Qual o nível de endividamento de AZZA3?
AZZA3 possui Dívida Líquida/EBITDA de 1,99x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 0,00x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.

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Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis.
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