CSMG3 ON
Companhia de Saneamento de Minas Gerais
Saneamento / Água e Saneamento
Análise Fundamentalista
CSMG3 é a ação ordinária de Companhia de Saneamento de Minas Gerais, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Saneamento, segmento de Água e Saneamento. Com cotação atual de R$ 58,99 e valor de mercado de R$ 22,88 B, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).
A análise fundamentalista de CSMG3 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.
Negocia a um P/L de 15,8x e EV/EBITDA de 2,5x, com dividend yield de 3.8% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 16.5%, e a margem líquida de 17.0%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.
Visão de Negócio
Companhia de Saneamento de Minas Gerais, together with its subsidiary, plans, designs, performs, expands, remodels, manages, and provides water supply and sewage treatment services in Brazil and internationally. It engages in the collection, recycling, treatment, and final disposal of sanitary sewage; drainage and management of urban rainwater; supply of drinking water; and collection, transport, transfer, treatment, and destination of urban, domestic, and industrial waste. The company was formerly known as Companhia Mineira de Água e Esgotos and changed its name to Companhia de Saneamento de Minas Gerais in November 1974. Companhia de Saneamento de Minas Gerais was founded in 1963 and is headquartered in Belo Horizonte, Brazil.
Indicadores Fundamentalistas
Calcule o preço justo de CSMG3 com suas premissas
3 métodos clássicos + DCF avançado na plataformaR$ 58,99
| 3.5% | 4.0% | 4.5% | 5.0% | 5.5% | 6.0% | 6.5% | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 14.2% | 57,70 | 61,00 | 64,40 | 67,80 | 71,10 | 74,50 | 77,80 |
| 14.7% | 53,80 | 57,10 | 60,50 | 63,80 | 67,20 | 70,60 | 73,90 |
| 15.2% | 49,80 | 53,20 | 56,60 | 59,90 | 63,30 | 66,60 | 70,00 |
| 15.7% | 45,90 | 49,30 | 52,60 | 56,00 | 59,40 | 62,70 | 66,10 |
| 16.2% | 42,00 | 45,40 | 48,70 | 52,10 | 55,40 | 58,80 | 62,20 |
| 16.7% | 38,10 | 41,40 | 44,80 | 48,20 | 51,50 | 54,90 | 58,20 |
| 17.2% | 34,20 | 37,50 | 40,90 | 44,20 | 47,60 | 51,00 | 54,30 |
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Dados históricos| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Total | R$ 4,03 B | R$ 4,33 B | R$ 4,74 B | R$ 5,16 B | R$ 5,34 B | R$ 5,89 B | R$ 6,18 B | R$ 7,40 B | R$ 7,88 B | R$ 8,33 B |
| Lucro Bruto | R$ 1,55 B | R$ 1,84 B | R$ 1,85 B | R$ 2,16 B | R$ 2,40 B | R$ 2,15 B | R$ 2,32 B | R$ 3,06 B | R$ 3,37 B | R$ 3,53 B |
| EBIT | R$ 799,33 M | R$ 956,71 M | R$ 922,46 M | R$ 1,16 B | R$ 1,28 B | R$ 846,76 M | R$ 1,25 B | R$ 1,79 B | R$ 1,99 B | R$ 2,01 B |
| Lucro Antes IR | R$ 600,50 M | R$ 758,70 M | R$ 731,87 M | R$ 1,02 B | R$ 1,11 B | R$ 654,45 M | R$ 1,05 B | R$ 1,79 B | R$ 1,67 B | R$ 1,75 B |
| Lucro Líquido | R$ 434,16 M | R$ 560,44 M | R$ 578,70 M | R$ 754,37 M | R$ 816,48 M | R$ 537,59 M | R$ 843,36 M | R$ 1,38 B | R$ 1,32 B | R$ 1,42 B |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo Total | R$ 10,95 B | R$ 10,81 B | R$ 11,18 B | R$ 11,53 B | R$ 11,77 B | R$ 12,72 B | R$ 13,19 B | R$ 14,19 B | R$ 15,51 B | R$ 17,74 B |
| Caixa | R$ 638,74 M | R$ 420,86 M | R$ 313,37 M | R$ 524,15 M | R$ 805,62 M | R$ 1,31 B | R$ 1,12 B | R$ 1,03 B | R$ 820,05 M | R$ 815,03 M |
| Passivo Total | R$ 5,01 B | R$ 4,57 B | R$ 4,95 B | R$ 4,79 B | R$ 5,32 B | R$ 5,96 B | R$ 5,94 B | R$ 6,62 B | R$ 7,46 B | R$ 9,16 B |
| Dívida LP | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Patrimônio Líq. | R$ 5,94 B | R$ 6,24 B | R$ 6,23 B | R$ 6,74 B | R$ 6,46 B | R$ 6,76 B | R$ 7,25 B | R$ 7,57 B | R$ 8,05 B | R$ 8,58 B |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCO | R$ 780,44 M | R$ 1,01 B | R$ 913,46 M | R$ 1,24 B | R$ 1,74 B | R$ 1,67 B | R$ 1,12 B | R$ 1,73 B | R$ 2,05 B | R$ 2,33 B |
| FCI | R$ -514,08 M | R$ -603,28 M | R$ -892,62 M | R$ -611,35 M | R$ -678,15 M | R$ -901,90 M | R$ -1,24 B | R$ -1,57 B | R$ -2,27 B | R$ -2,82 B |
| FCF | R$ -209,47 M | R$ -629,32 M | R$ -128,33 M | R$ -417,81 M | R$ -780,26 M | R$ -268,91 M | R$ -65,99 M | R$ -258,63 M | R$ -169,67 M | R$ 345,79 M |
| CAPEX | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Div. Pagos | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Pago | R$ 2,09 | R$ 4,02 | R$ 1,73 | R$ 8,36 | R$ 0,94 | R$ 0,38 | R$ 2,89 | R$ 2,77 | R$ 2,28 | R$ 0,47 |
| Pagamentos | 5 | 5 | 4 | 5 | 5 | 3 | 6 | 9 | 8 | 1 |
Ações do setor de Saneamento
Outras empresas do mesmo setor na B3Perguntas Frequentes sobre CSMG3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de CSMG3?
- CSMG3 apresenta P/L de 15,80, P/VP de 2,67, ROE de 16.5%, ROIC de 8.0%, Margem Líquida de 17.0%, EV/EBITDA de 2,46 e Div. Liq./EBITDA de 2,46. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor CSMG3 atua?
- CSMG3 (Companhia de Saneamento de Minas Gerais) atua no setor de Saneamento, segmento de Água e Saneamento. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Quais são as margens e a rentabilidade de CSMG3?
- CSMG3 possui ROE de 16.5% e ROIC de 8.0%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 42.4%, a Margem EBITDA de 35.5% e a Margem Líquida de 17.0%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de CSMG3?
- CSMG3 possui Dividend Yield de 3.8% e distribuiu R$ 2,24 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 89 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 2006. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
- Quanto CSMG3 pagou de dividendos em 2025?
- Em 2025, CSMG3 distribuiu R$ 2,28 por ação em 8 pagamentos entre dividendos e JCP. Para baixar o histórico completo de proventos com datas e valores, insira seu e-mail na seção de dividendos acima.
- Como calcular o preço justo de CSMG3?
- Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Companhia de Saneamento de Minas Gerais segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
- O que é a fórmula de Graham para CSMG3?
- A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de CSMG3 com suas próprias premissas.
- Como funciona o modelo de Bazin para CSMG3?
- A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para CSMG3.
- Como funciona o modelo de Gordon para CSMG3?
- O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de CSMG3.
- O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em CSMG3?
- O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de CSMG3 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
- Qual o nível de endividamento de CSMG3?
- CSMG3 possui Dívida Líquida/EBITDA de 2,46x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 0,00x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.
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