ORVR3Orizon Valorizacao de Residuos: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de ORVR3 pelo DCF
Upside vs. R$ 20,31:
- WACC estimado (cenário base)18,3%
- Projeção5 anos + perpetuidade
- Cenáriosbase · otimista · pessimista
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando ORVR3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de ORVR3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora; nada é salvo.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
√(P/L máx. × P/VP máx. × LPA × VPA) × (1 − margem)Bazin
Preço teto pelos dividendos
dividendo médio anual ÷ DY mínimoGordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
D₀ × (1 + g) ÷ (r − g)Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de ORVR3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 17,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que ORVR3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, margens, capex e WACC, com cenários. Ajuste tudo.
Fazer o DCF de ORVR3Indicadores fundamentalistas de ORVR3
Atualizados em 06/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 221,99x
- P/VP
- 2,30x
- EV/EBITDA
- 24,48x
- EV/EBIT
- 38,48x
- P/EBIT
- 31,63x
- PSR (preço/receita)
- 9,34x
- Dividend yield
- 0,0%
- LPA
- R$ 0,09
- VPA
- R$ 8,83
Rentabilidade
- ROE
- 1,0%
- ROIC
- 0,4%
- Margem bruta
- 46,2%
- Margem EBIT
- 29,5%
- Margem EBITDA
- 36,5%
- Margem líquida
- 3,4%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 4,07x
- Dív. bruta/patrimônio
- 1,37x
- Liquidez corrente
- 2,36x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 9,8 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 13,4 bi
- Nº de ações
- 482,8 mi
- Volume médio diário
- 12,6 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 13,10
- Máx. 52 semanas
- R$ 21,23
Dividendos de ORVR3
Sem pagamentos de proventos registrados.
Demonstrações financeiras de ORVR3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de ORVR3
| R$ | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 348 mi | 392 mi | 436 mi | 626 mi | 776 mi | 903 mi | 1,1 bi |
| Lucro bruto | 106 mi | 147 mi | 179 mi | 188 mi | 248 mi | 414 mi | 485 mi |
| EBIT | -21,2 mi | 103 mi | 79,7 mi | 57,5 mi | 190 mi | 273 mi | 310 mi |
| Lucro antes do IR | -10,3 mi | 47,4 mi | -19,5 mi | -96,9 mi | 70,9 mi | 102 mi | 96,9 mi |
| Lucro líquido | -16,6 mi | 23,6 mi | -55,5 mi | -143 mi | 50,2 mi | 74,5 mi | 74,0 mi |
| Margem líquida | -4,8% | 6,0% | -12,7% | -22,9% | 6,5% | 8,2% | 7,0% |
Balanço patrimonial de ORVR3
| R$ | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 653 mi | 671 mi | 1,2 bi | 2,1 bi | 2,3 bi | 3,3 bi | 4,3 bi |
| Caixa e aplicações | 2,3 mi | 6,0 mi | 2,9 mi | 169 mi | 289 mi | 493 mi | 851 mi |
| Dívida bruta | 447 mi | 326 mi | 556 mi | 1,0 bi | 1,1 bi | 1,9 bi | 2,1 bi |
| Dívida líquida | 445 mi | 320 mi | 553 mi | 846 mi | 836 mi | 1,4 bi | 1,3 bi |
| Passivo total | 752 mi | 588 mi | 837 mi | 1,5 bi | 1,5 bi | 2,5 bi | 2,7 bi |
| Patrimônio líquido | -98,4 mi | 82,7 mi | 369 mi | 581 mi | 745 mi | 874 mi | 1,6 bi |
Fluxo de caixa de ORVR3
| R$ | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 59,2 mi | 84,5 mi | -93,2 mi | 12,7 mi | 35,5 mi | 184 mi | 243 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 59,2 mi | 84,5 mi | -93,2 mi | 12,7 mi | 35,5 mi | 184 mi | 243 mi |
| Caixa de investimento | -40,3 mi | -48,9 mi | -516 mi | -290 mi | -76,0 mi | -832 mi | -579 mi |
| Caixa de financiamento | -19,4 mi | -31,8 mi | 606 mi | 444 mi | 161 mi | 696 mi | 694 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Orizon Valorizacao de Residuos (ORVR3)
ORVR3 é a ação ordinária de Orizon Valorizacao de Residuos SA, listada na B3 no setor de Utilidade Pública (Água e Saneamento). Cotada a R$ 20,31, a companhia vale R$ 9,8 bi em bolsa e negocia a P/L de 222,0, P/VP de 2,30 e EV/EBITDA de 24,5.
O ROE é de 1,0%, a margem líquida de 3,4% e a dívida líquida equivale a 4,07x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de ORVR3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Orizon Valorização de Resíduos S.A. operates as a waste treatment and disposal company. Its Final Disposal of Solid Waste business treats and disposes waste. The company's Energy, Biogas & Carbon Credits Units business captures and treats gases from the decomposition of waste for the sale or reutilization of methane gas. This business also produces energy from biogas-fueled power plant; and trades in carbon credit. Its Waste Processing and Industrialization business develops plants for processing materials from the industrial sector, recycling solid urban waste, and the direct burning of waste for energy generation. The company's Environmental Engineering business offers services in the areas of recovery of degraded areas, remediation of contaminated areas, environmental diagnosis and monitoring, waste management, and the cleaning of oil industry tanks. The company was formerly known as Haztec Investimentos e Participações S.A. and changed its name to Orizon Valorização de Resíduos S.A. in August 2020. Orizon Valorização de Resíduos S.A. was founded in 1999 and is based in São Paulo, Brazil. Orizon Valorização de Resíduos S.A. subsidiary of Inovatec Participações S.A.
- Setor
- Utilidade Pública
- Segmento
- Água e Saneamento
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 1.200
- Site
- orizonvr.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que ORVR3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
Perguntas frequentes sobre ORVR3
ORVR3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de ORVR3 é R$ 4,26, contra a cotação de R$ 20,31. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de ORVR3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Orizon Valorizacao de Residuos SA e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 18,3% no cenário base. O resultado, a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo e os cenários otimista e pessimista ficam na plataforma IAções, onde você também troca as premissas. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de ORVR3?
ORVR3 tem P/L de 221,99x, P/VP de 2,30x, EV/EBITDA de 24,48x, dividend yield de 0,0%, ROE de 1,0%, ROIC de 0,4%, margem líquida de 3,4% e dívida líquida/EBITDA de 4,07x. A mediana de P/L do setor de Utilidade Pública é 12,7x.
Quanto ORVR3 paga de dividendos?
ORVR3 não registrou pagamento de dividendos ou JCP nos últimos 12 meses.
Qual o preço teto de ORVR3 pelo método Bazin?
Sem dividendos nos últimos 5 anos, o método Bazin não se aplica a ORVR3. Graham e o DCF são alternativas melhores para esse caso.
Como é calculado o preço justo de Graham para ORVR3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para ORVR3, LPA = R$ 0,09 e VPA = R$ 8,83, o que resulta em R$ 4,26. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Orizon Valorizacao de Residuos?
Orizon Valorização de Resíduos S.A. operates as a waste treatment and disposal company. Its Final Disposal of Solid Waste business treats and disposes waste. The company's Energy, Biogas & Carbon Credits Units business captures and treats gases from the decomposition of waste for the sale or reutilization of methane gas. This business also produces energy from biogas-fueled power plant; and trades in carbon credit.
ORVR3 está endividada?
A dívida líquida de ORVR3 equivale a 4,07x o EBITDA, a dívida bruta a 1,37x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 2,36x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Utilidade Pública
Compare ORVR3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| ORVR3 | Orizon Valorizacao de Residuos | R$ 20,31 | 222,0 | — | R$ 9,8 bi |
| AXIA6 | AXIA ENERGIAPNB N1 | R$ 55,78 | — | 3,7% | — |
| TAEE11 | Transmissora Alianca De Energia Eletrica S.A. Unit | R$ 44,18 | 9,4 | 6,8% | — |
| ENGI11 | Energisa SA Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 63,57 | 21,1 | 1,9% | — |
| ALUP11 | Alupar Investimento SA Unit Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 32,54 | 7,7 | 3,3% | — |
| NEOE3 | NEOENERGIA ON | R$ 33,80 | 8,1 | 2,6% | — |
| SAPR11 | Companhia de Saneamento do Parana - Sanepar Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 38,10 | 25,3 | 1,4% | — |
| EKTR3 | ELEKTRO ON | R$ 51,52 | 13,0 | 4,5% | — |
| AXIA3 | AXIA Energia SA | R$ 55,25 | 13,0 | 3,4% | R$ 130 bi |
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