SAPR11 UNT
Companhia de Saneamento do Parana - Sanepar Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs
Utilidade Pública / Água e Saneamento
Cotação Atual
R$35,10
+4.5% dia
-0.0% 12m
Nota Qualitativa: ?.?? / 4.0
Dados de 03/10/2026
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Preço justo estimado média ponderada de 5 métodos
R$62,71 Upside de +78.7%
vs. cotação de R$ 35,10. Estimativa por modelos com premissas públicas — não é recomendação.
🔒 Desbloquear DCF e Múltiplos →
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🔔 Me avisa quando SAPR11 publicar na CVMPor método 4 abertos · 2 exclusivos da plataforma · linha tracejada = cotação
Análise Fundamentalista
SAPR11 é a ação de Companhia de Saneamento do Parana - Sanepar Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Utilidade Pública, segmento de Água e Saneamento. Com cotação atual de R$ 35,10 e valor de mercado de -, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).
A análise fundamentalista de SAPR11 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.
Negocia a um P/L de 23,3x e EV/EBITDA de 4,9x, com dividend yield de 1.6% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 3.8%, e a margem líquida de 6.0%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.
Visão de Negócio
Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR provides sanitation services in Brazil. The company is involved in the water treatment and distribution; and collection and treatment of sewage and solid waste, as well as study, project, and construction work of facilities. It also offers advisory and technical assistance services for related activities. The company provides sanitary services in 325 municipalities of Paraná and Santa Catarina. It serves federal, state, municipal agencies, and other entities. The company was founded in 1963 and is headquartered in Curitiba, Brazil.
Indicadores Fundamentalistas
Valor de Mercado-
Valor da Firma (EV)R$ 13,20 B
Nro. Ações503,74 M
Volume Médio (3M)2,07 M
Min. 52 SemanasR$ 31,13
Max. 52 SemanasR$ 48,72
P/L23,30
P/VP0,88
P/EBIT0,00
PSR (Price/Sales)0,00
EV/EBITDA4,90
EV/EBIT6,51
Div. Yield1.6%
LPAR$ 1,51
VPAR$ 40,05
ROE3.8%
ROIC1.7%
Margem Bruta56.3%
Margem EBIT32.4%
Margem EBITDA35.7%
Margem Líquida6.0%
Div. Liq./EBITDA0,96
Div. Bruta/Patrim.0,60
Liquidez Corrente1,20
Calcule o preço justo de SAPR11 com suas premissas
3 métodos clássicos + DCF avançado na plataformaCotação Atual
R$ 35,10
R$ 35,10
Graham
Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 28,82
Upside
-17.9%
PREMISSAS
🔒 P/L Máximo: 15
P/VP Máximo: 1.5
LPA: R$ 1,51
VPA: R$ 40,05
Bazin
Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 50,32
Upside
+43.4%
PREMISSAS
🔒 Anos para Média: 5 anos
Dividendos TTM: R$ 0,55
DY Atual: 1.6%
Gordon (DDM)
Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 10,54
Upside
-70.0%
PREMISSAS
🔒 Anos para Média: 5 anos
CAGR Dividendos: -0.1%
Direto da CVM
O que SAPR11 publicou na CVM
Os 4 documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM. É exatamente isto que o alerta entrega no seu WhatsApp — com o resumo do AIrton pronto — no instante em que sai.
- Destituição Diretor Administrativo e Eleição de Diretores Administrativo e Comercial A Companhia de Saneamento do Paraná (Sanepar), identificada pelo registro CVM nº 01862-7 e CNPJ nº 76.484.013/0001-45, comunicou ao mercado em 9 de setembro de 2026, importantes alterações em sua estrutura de diretoria. Estas decisões…
- Aprovação, pelo CA, da assinatura do 1º TA ao Termo de Compromisso Ambiental relativo à repactuação de Termos de… A Companhia de Saneamento do Paraná (Sanepar), registrada sob CVM nº 01862-7 e CNPJ nº 76.484.013/0001-45, comunicou ao mercado em 2 de setembro de 2026 a aprovação, pelo seu Conselho de Administração, durante a 5ª Reunião Extraordinária…
- Indeferimento, pela AGEPAR, do recurso administrativo interposto pela Sanepar contra a NT 02/2026 e deferimento da… Em um desenvolvimento regulatório significativo, a Companhia de Saneamento do Paraná, Sanepar, comunicou ao mercado, em 19 de agosto de 2026, a decisão do Conselho Diretor da Agência Reguladora de Serviços Públicos Delegados do Paraná…
- Apresentação 2T26 A Sanepar, por meio de sua Diretoria Financeira e de Relações com Investidores (DFRI), divulgou seus resultados para o segundo trimestre de 2026 e o acumulado do primeiro semestre de 2026, com dados atualizados até junho de 2026. A…
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O que a plataforma tem para SAPR11
- DCF completo de SAPR11WACC, cenários, sensibilidade e premissas suas — não as nossas.→
- AIrton, seu copiloto para SAPR11Conhece sua carteira, valida suas teses e resume a CVM — no app e no WhatsApp.→
- Nota qualitativa de SAPR11 ?.??/4Governança, vantagem competitiva, gestão e riscos, com score por categoria.→
- Alertas de SAPR11 no WhatsAppFato Relevante, ITR, DFP e proventos no instante em que saem na CVM, com resumo do AIrton. Grátis, sem cartão.→
Demonstrações Financeiras
DRE, balanço, fluxo de caixa e dividendos — 10 anos · abrir
DRE
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Total | R$ 3,48 B | R$ 3,87 B | R$ 4,16 B | R$ 4,72 B | R$ 4,80 B | R$ 5,20 B | R$ 5,67 B | R$ 6,29 B | R$ 6,85 B | R$ 7,21 B |
| Lucro Bruto | R$ 2,03 B | R$ 2,31 B | R$ 2,48 B | R$ 2,86 B | R$ 2,88 B | R$ 3,15 B | R$ 3,29 B | R$ 3,78 B | R$ 3,96 B | R$ 4,05 B |
| EBIT | R$ 953,87 M | R$ 1,14 B | R$ 1,37 B | R$ 1,63 B | R$ 1,57 B | R$ 1,88 B | R$ 1,79 B | R$ 2,35 B | R$ 2,38 B | R$ 2,34 B |
| Lucro Antes IR | R$ 789,59 M | R$ 914,07 M | R$ 1,17 B | R$ 1,45 B | R$ 1,37 B | R$ 1,60 B | R$ 1,55 B | R$ 2,02 B | R$ 2,08 B | R$ 2,30 B |
| Lucro Líquido | R$ 626,85 M | R$ 686,17 M | R$ 892,49 M | R$ 1,08 B | R$ 996,34 M | R$ 1,18 B | R$ 1,15 B | R$ 1,50 B | R$ 1,55 B | R$ 2,08 B |
Balanço
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo Total | R$ 9,45 B | R$ 10,12 B | R$ 10,78 B | R$ 11,94 B | R$ 13,19 B | R$ 14,64 B | R$ 16,66 B | R$ 18,80 B | R$ 20,51 B | R$ 26,47 B |
| Caixa | R$ 638,33 M | R$ 533,89 M | R$ 326,62 M | R$ 274,06 M | R$ 874,32 M | R$ 983,13 M | R$ 1,21 B | R$ 1,29 B | R$ 1,80 B | R$ 5,61 B |
| Passivo Total | R$ 4,65 B | R$ 4,97 B | R$ 5,06 B | R$ 5,77 B | R$ 6,25 B | R$ 6,81 B | R$ 7,87 B | R$ 9,06 B | R$ 9,68 B | R$ 14,12 B |
| Dívida LP | R$ 2,33 B | R$ 2,15 B | R$ 2,29 B | R$ 2,72 B | R$ 3,13 B | R$ 3,71 B | R$ 4,51 B | R$ 5,11 B | R$ 6,05 B | R$ 6,40 B |
| Patrimônio Líq. | R$ 4,81 B | R$ 5,15 B | R$ 5,72 B | R$ 6,17 B | R$ 6,94 B | R$ 7,83 B | R$ 8,79 B | R$ 9,74 B | R$ 10,83 B | R$ 12,35 B |
Fluxo de Caixa
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCO | R$ 1,10 B | R$ 1,35 B | R$ 1,36 B | R$ 1,46 B | R$ 1,60 B | R$ 1,70 B | R$ 1,99 B | R$ 2,38 B | R$ 2,78 B | R$ 7,06 B |
| FCI | R$ -708,83 M | R$ -788,96 M | R$ -980,03 M | R$ -1,03 B | R$ -970,02 M | R$ -1,32 B | R$ -1,75 B | R$ -1,91 B | R$ -1,91 B | R$ -2,62 B |
| FCF | R$ 86,65 M | R$ -669,33 M | R$ -589,24 M | R$ -483,51 M | R$ -25,26 M | R$ -271,62 M | R$ -17,13 M | R$ -390,32 M | R$ -350,51 M | R$ -637,59 M |
| CAPEX | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Div. Pagos | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Dividendos por Ano
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Pago | R$ 4,81 | R$ 6,69 | R$ 8,60 | R$ 1,99 | R$ 2,18 | R$ 3,02 | R$ 3,03 | R$ 3,10 | R$ 4,78 |
| Pagamentos | 3 | 6 | 6 | 4 | 4 | 6 | 4 | 4 | 4 |
Ações do setor de Utilidade Pública
Outras empresas do mesmo setor na B3Perguntas Frequentes sobre SAPR11
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de SAPR11?
- SAPR11 apresenta P/L de 23,30, P/VP de 0,88, ROE de 3.8%, ROIC de 1.7%, Margem Líquida de 6.0%, EV/EBITDA de 4,90 e Div. Liq./EBITDA de 0,96. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor SAPR11 atua?
- SAPR11 (Companhia de Saneamento do Parana - Sanepar Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs) atua no setor de Utilidade Pública, segmento de Água e Saneamento. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Quais são as margens e a rentabilidade de SAPR11?
- SAPR11 possui ROE de 3.8% e ROIC de 1.7%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 56.3%, a Margem EBITDA de 35.7% e a Margem Líquida de 6.0%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de SAPR11?
- SAPR11 possui Dividend Yield de 1.6% e distribuiu R$ 0,55 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 41 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 2017. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
- Quanto SAPR11 pagou de dividendos em 2025?
- Em 2025, SAPR11 distribuiu R$ 4,78 por ação em 4 pagamentos entre dividendos e JCP. O histórico completo de proventos, com datas e valores, está na seção de demonstrações financeiras desta página.
- Como calcular o preço justo de SAPR11?
- Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Companhia de Saneamento do Parana - Sanepar Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
- O que é a fórmula de Graham para SAPR11?
- A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de SAPR11 com suas próprias premissas.
- Como funciona o modelo de Bazin para SAPR11?
- A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para SAPR11.
- Como funciona o modelo de Gordon para SAPR11?
- O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de SAPR11.
- O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em SAPR11?
- O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de SAPR11 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
- Qual o nível de endividamento de SAPR11?
- SAPR11 possui Dívida Líquida/EBITDA de 0,96x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,60x e Liquidez Corrente de 1,20x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.
Sua análise de SAPR11 começa aqui
O AIrton cruza sua tese com os números reais de SAPR11 e diz onde ela não se sustenta. DCF com premissas suas, alertas da CVM no WhatsApp — grátis, sem cartão.
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