SAPR3Sanepar: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de SAPR3 pelo DCF
Upside vs. R$ 10,29:
- WACC estimado (premissas do site)16,7%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando SAPR3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de SAPR3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de SAPR3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 15,7% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,2% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,7% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,2% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,7% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que SAPR3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de SAPR3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de SAPR3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 34,16x
- P/VP
- 1,28x
- EV/EBITDA
- 6,01x
- EV/EBIT
- 7,99x
- P/EBIT
- 5,83x
- PSR (preço/receita)
- 1,89x
- Dividend yield
- 1,0%
- LPA
- R$ 0,30
- VPA
- R$ 8,01
Rentabilidade
- ROE
- 3,8%
- ROIC
- 1,7%
- Margem bruta
- 56,3%
- Margem EBIT
- 32,4%
- Margem EBITDA
- 35,7%
- Margem líquida
- 6,0%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 0,96x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,60x
- Liquidez corrente
- 1,20x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 13,6 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 16,2 bi
- Nº de ações
- 1,3 bi
- Volume médio diário
- 420,9 mil
- Mín. 52 semanas
- R$ 6,62
- Máx. 52 semanas
- R$ 11,79
Dividendos de SAPR3
Dividendos e JCP por ação desde 2002.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 30/12/2025 | 26/06/2026 | JCP | R$ 0,10 |
| 30/06/2025 | 26/06/2026 | JCP | R$ 0,26 |
| 30/12/2024 | 26/06/2025 | JCP | R$ 0,15 |
| 28/06/2024 | 26/06/2025 | JCP | R$ 0,14 |
| 28/12/2023 | 27/06/2024 | JCP | R$ 0,11 |
| 30/06/2023 | 27/06/2024 | JCP | R$ 0,17 |
| 29/12/2022 | 27/06/2023 | JCP | R$ 0,17 |
| 30/06/2022 | 27/06/2023 | JCP | R$ 0,0957 |
| 28/04/2022 | 24/06/2022 | DIVIDENDO | R$ 0,0110 |
| 30/12/2021 | 24/06/2022 | JCP | R$ 0,11 |
| 30/06/2021 | 24/06/2022 | JCP | R$ 0,0937 |
| 30/12/2020 | 18/06/2021 | JCP | R$ 0,0904 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de SAPR3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de SAPR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 3,5 bi | 3,9 bi | 4,2 bi | 4,7 bi | 4,8 bi | 5,2 bi | 5,7 bi | 6,3 bi | 6,8 bi | 7,2 bi |
| Lucro bruto | 2,0 bi | 2,3 bi | 2,5 bi | 2,9 bi | 2,9 bi | 3,2 bi | 3,3 bi | 3,8 bi | 4,0 bi | 4,1 bi |
| EBIT | 954 mi | 1,1 bi | 1,4 bi | 1,6 bi | 1,6 bi | 1,9 bi | 1,8 bi | 2,3 bi | 2,4 bi | 2,3 bi |
| Lucro antes do IR | 790 mi | 914 mi | 1,2 bi | 1,5 bi | 1,4 bi | 1,6 bi | 1,5 bi | 2,0 bi | 2,1 bi | 2,3 bi |
| Lucro líquido | 627 mi | 686 mi | 892 mi | 1,1 bi | 996 mi | 1,2 bi | 1,2 bi | 1,5 bi | 1,5 bi | 2,1 bi |
| Margem líquida | 18,0% | 17,7% | 21,4% | 22,9% | 20,8% | 22,6% | 20,3% | 23,9% | 22,6% | 28,9% |
Balanço patrimonial de SAPR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 9,5 bi | 10,1 bi | 10,8 bi | 11,9 bi | 13,2 bi | 14,6 bi | 16,7 bi | 18,8 bi | 20,5 bi | 26,5 bi |
| Caixa e aplicações | 638 mi | 534 mi | 327 mi | 274 mi | 874 mi | 983 mi | 1,2 bi | 1,3 bi | 1,8 bi | 5,6 bi |
| Dívida bruta | 2,7 bi | 2,7 bi | 2,8 bi | 3,1 bi | 3,6 bi | 4,1 bi | 5,1 bi | 5,8 bi | 6,6 bi | 7,4 bi |
| Dívida líquida | 2,1 bi | 2,2 bi | 2,4 bi | 2,8 bi | 2,8 bi | 3,1 bi | 3,9 bi | 4,5 bi | 4,8 bi | 1,8 bi |
| Passivo total | 4,6 bi | 5,0 bi | 5,1 bi | 5,8 bi | 6,2 bi | 6,8 bi | 7,9 bi | 9,1 bi | 9,7 bi | 14,1 bi |
| Patrimônio líquido | 4,8 bi | 5,2 bi | 5,7 bi | 6,2 bi | 6,9 bi | 7,8 bi | 8,8 bi | 9,7 bi | 10,8 bi | 12,3 bi |
Fluxo de caixa de SAPR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 1,1 bi | 1,4 bi | 1,4 bi | 1,5 bi | 1,6 bi | 1,7 bi | 2,0 bi | 2,4 bi | 2,8 bi | 7,1 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 1,1 bi | 1,4 bi | 1,4 bi | 1,5 bi | 1,6 bi | 1,7 bi | 2,0 bi | 2,4 bi | 2,8 bi | 7,1 bi |
| Caixa de investimento | -709 mi | -789 mi | -980 mi | -1,0 bi | -970 mi | -1,3 bi | -1,7 bi | -1,9 bi | -1,9 bi | -2,6 bi |
| Caixa de financiamento | 86,6 mi | -669 mi | -589 mi | -484 mi | -25,3 mi | -272 mi | -17,1 mi | -390 mi | -351 mi | -638 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Sanepar (SAPR3)
SAPR3 é a ação ordinária de Sanepar, listada na B3 no setor de Utilidade Pública (Água e Saneamento). Cotada a R$ 10,29, a companhia vale R$ 13,6 bi em bolsa e negocia a P/L de 34,2, P/VP de 1,28, EV/EBITDA de 6,0 e dividend yield de 1,0%.
O ROE é de 3,8%, a margem líquida de 6,0% e a dívida líquida equivale a 0,96x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de SAPR3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 63 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR provides sanitation services in Brazil. The company is involved in the water treatment and distribution; and collection and treatment of sewage and solid waste, as well as study, project, and construction work of facilities. It also offers advisory and technical assistance services for related activities. The company provides sanitary services in 325 municipalities of Paraná and Santa Catarina. It serves federal, state, municipal agencies, and other entities. The company was founded in 1963 and is headquartered in Curitiba, Brazil.
- Setor
- Utilidade Pública
- Segmento
- Água e Saneamento
- Sede
- Curitiba – PR
- Funcionários
- 6.050
- Site
- sanepar.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que SAPR3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteDestituição Diretor Administrativo e Eleição de Diretores Administrativo e ComercialA Companhia de Saneamento do Paraná (Sanepar), identificada pelo registro CVM nº 01862-7 e CNPJ nº 76.484.013/0001-45, comunicou ao mercado em 9 de setembro de 2026, importantes alterações em sua estrutura de diretoria…
- Fato RelevanteAprovação, pelo CA, da assinatura do 1º TA ao Termo de Compromisso Ambiental relativo à repactuação de Termos de…A Companhia de Saneamento do Paraná (Sanepar), registrada sob CVM nº 01862-7 e CNPJ nº 76.484.013/0001-45, comunicou ao mercado em 2 de setembro de 2026 a aprovação, pelo seu Conselho de Administração, durante a 5ª…
- Fato RelevanteIndeferimento, pela AGEPAR, do recurso administrativo interposto pela Sanepar contra a NT 02/2026 e deferimento da…Em um desenvolvimento regulatório significativo, a Companhia de Saneamento do Paraná, Sanepar, comunicou ao mercado, em 19 de agosto de 2026, a decisão do Conselho Diretor da Agência Reguladora de Serviços Públicos…
- Comunicado ao MercadoApresentação 2T26A Sanepar, por meio de sua Diretoria Financeira e de Relações com Investidores (DFRI), divulgou seus resultados para o segundo trimestre de 2026 e o acumulado do primeiro semestre de 2026, com dados atualizados até…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre SAPR3
SAPR3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de SAPR3 é R$ 7,37; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 4,40, contra a cotação de R$ 10,29. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de SAPR3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Sanepar e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 16,7% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de SAPR3?
SAPR3 tem P/L de 34,16x, P/VP de 1,28x, EV/EBITDA de 6,01x, dividend yield de 1,0%, ROE de 3,8%, ROIC de 1,7%, margem líquida de 6,0% e dívida líquida/EBITDA de 0,96x. A mediana de P/L do setor de Utilidade Pública é 12,1x.
Quanto SAPR3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses SAPR3 distribuiu R$ 0,10 por ação, um dividend yield de 1,0% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,26 por ação. Em 2025, foram R$ 0,36 em 2 pagamentos.
Qual o preço teto de SAPR3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,26 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de SAPR3 por Bazin é R$ 4,40. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 3,30.
Como é calculado o preço justo de Graham para SAPR3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para SAPR3, LPA = R$ 0,30 e VPA = R$ 8,01, o que resulta em R$ 7,37. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Sanepar?
Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR provides sanitation services in Brazil. The company is involved in the water treatment and distribution; and collection and treatment of sewage and solid waste, as well as study, project, and construction work of facilities. It also offers advisory and technical assistance services for related activities.
SAPR3 está endividada?
A dívida líquida de SAPR3 equivale a 0,96x o EBITDA, a dívida bruta a 0,60x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,20x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Utilidade Pública
Compare SAPR3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| SAPR3 | Sanepar | R$ 10,29 | 34,2 | 1,0% | R$ 13,6 bi |
| ENGI11 | Energisa SA Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 68,65 | 22,8 | 1,7% | — |
| NEOE3 | NEOENERGIA ON | R$ 33,80 | 8,1 | 2,6% | — |
| ALUP11 | Alupar Investimento SA Unit Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 39,90 | 9,5 | 2,7% | — |
| EKTR3 | ELEKTRO ON | R$ 51,52 | 13,0 | 4,5% | — |
| TAEE11 | Transmissora Alianca De Energia Eletrica S.A. Unit | R$ 46,45 | 9,8 | 6,5% | — |
| SAPR11 | Companhia de Saneamento do Parana - Sanepar Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 45,06 | 29,9 | 1,2% | — |
| AXIA3 | AXIA Energia SA | R$ 59,84 | 14,0 | 3,2% | R$ 142 bi |
| SBSP3 | Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP | R$ 33,75 | 14,8 | 2,0% | R$ 118 bi |
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