CSNA3 ON
Companhia Siderurgica Nacional
Materiais Básicos / Siderurgia
Análise Fundamentalista
CSNA3 é a ação ordinária de Companhia Siderurgica Nacional, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Materiais Básicos, segmento de Siderurgia. Com cotação atual de R$ 6,42 e valor de mercado de R$ 8,95 B, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).
A análise fundamentalista de CSNA3 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.
Os múltiplos de valuation e EV/EBITDA de 6,8x. e a margem líquida de -3.4%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.
Visão de Negócio
Companhia Siderúrgica Nacional operates as an integrated steel producer in Brazil and Latin America. It operates through five segments: Steel, Mining, Logistics, Energy, and Cement. The company offers flat steel products, such as high, medium, low carbon, micro-alloyed, ultra-low-carbon, and interstitial free slabs; hot-rolled products, including heavy and light-gauge hot-rolled coils and sheets; cold-rolled products comprising cold-rolled coils and sheets; galvanized products; tin mill products consisting of flat-rolled low-carbon steel coils or sheets; and profiles, channels, UPE sections, and steel sleepers for the distribution, packaging, automotive, home appliance, and construction industries. It primarily explores for iron ore reserves at Casa de Pedra and Engenho mines located in the city of Congonhas; and limestone and dolomite at the Bocaina mine located in the city of Arcos in the state of Minas Gerais, Brazil, as well as produces tin. In addition, the company operates railway and port facilities; produces and sells cement to construction material stores, home centers, concrete producers, construction companies, mortar industries, and cement artifact producers; and generates electric power from its thermoelectric co-generation and hydroelectric power plants. Companhia Siderúrgica Nacional was incorporated in 1941 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
Indicadores Fundamentalistas
Calcule o preço justo de CSNA3 com suas premissas
3 métodos clássicos + DCF avançado na plataformaR$ 6,42
| 3.5% | 4.0% | 4.5% | 5.0% | 5.5% | 6.0% | 6.5% | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 14.2% | 6,20 | 6,50 | 6,90 | 7,30 | 7,60 | 8,00 | 8,30 |
| 14.7% | 5,80 | 6,10 | 6,50 | 6,80 | 7,20 | 7,60 | 7,90 |
| 15.2% | 5,30 | 5,70 | 6,10 | 6,40 | 6,80 | 7,10 | 7,50 |
| 15.7% | 4,90 | 5,30 | 5,60 | 6,00 | 6,40 | 6,70 | 7,10 |
| 16.2% | 4,50 | 4,90 | 5,20 | 5,60 | 5,90 | 6,30 | 6,70 |
| 16.7% | 4,10 | 4,40 | 4,80 | 5,20 | 5,50 | 5,90 | 6,20 |
| 17.2% | 3,70 | 4,00 | 4,40 | 4,70 | 5,10 | 5,50 | 5,80 |
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Dados históricos| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Total | R$ 17,15 B | R$ 18,52 B | R$ 22,97 B | R$ 25,44 B | R$ 30,06 B | R$ 47,91 B | R$ 44,36 B | R$ 45,44 B | R$ 43,69 B | R$ 44,80 B |
| Lucro Bruto | R$ 4,51 B | R$ 4,93 B | R$ 6,86 B | R$ 8,17 B | R$ 10,94 B | R$ 22,07 B | R$ 13,31 B | R$ 11,96 B | R$ 11,70 B | R$ 12,39 B |
| EBIT | R$ 1,95 B | R$ 2,98 B | R$ 6,95 B | R$ 3,54 B | R$ 5,71 B | R$ 20,54 B | R$ 7,64 B | R$ 5,19 B | R$ 4,27 B | R$ 4,82 B |
| Lucro Antes IR | R$ -576,95 M | R$ 520,34 M | R$ 5,45 B | R$ 1,41 B | R$ 4,92 B | R$ 18,60 B | R$ 4,13 B | R$ 1,04 B | R$ -1,54 B | R$ -1,68 B |
| Lucro Líquido | R$ -853,06 M | R$ 111,23 M | R$ 5,20 B | R$ 2,24 B | R$ 4,29 B | R$ 13,60 B | R$ 2,17 B | R$ 402,65 M | R$ -1,54 B | R$ -1,51 B |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo Total | R$ 44,15 B | R$ 45,21 B | R$ 47,33 B | R$ 50,87 B | R$ 63,00 B | R$ 79,38 B | R$ 85,35 B | R$ 91,53 B | R$ 103,91 B | R$ 100,58 B |
| Caixa | R$ 5,63 B | R$ 4,15 B | R$ 3,14 B | R$ 3,72 B | R$ 13,73 B | R$ 19,29 B | R$ 13,45 B | R$ 17,58 B | R$ 24,22 B | R$ 15,06 B |
| Passivo Total | R$ 36,77 B | R$ 36,92 B | R$ 37,31 B | R$ 39,51 B | R$ 51,75 B | R$ 56,00 B | R$ 63,54 B | R$ 71,84 B | R$ 88,45 B | R$ 84,84 B |
| Dívida LP | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Patrimônio Líq. | R$ 7,38 B | R$ 8,29 B | R$ 10,01 B | R$ 11,36 B | R$ 11,25 B | R$ 23,37 B | R$ 21,82 B | R$ 19,68 B | R$ 15,46 B | R$ 15,74 B |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCO | R$ 275,92 M | R$ 571,85 M | R$ 2,21 B | R$ 4,87 B | R$ 9,58 B | R$ 14,79 B | R$ 2,04 B | R$ 7,29 B | R$ 8,65 B | R$ -973,18 M |
| FCI | R$ -2,31 B | R$ -1,05 B | R$ -98,46 M | R$ -2,24 B | R$ -1,86 B | R$ 447,93 M | R$ -11,45 B | R$ -4,59 B | R$ -1,12 B | R$ -6,12 B |
| FCF | R$ -883,01 M | R$ -993,76 M | R$ -3,26 B | R$ -3,79 B | R$ 1,19 B | R$ -8,53 B | R$ 4,75 B | R$ 1,32 B | R$ -103,83 M | R$ -1,78 B |
| CAPEX | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Div. Pagos | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Pago | R$ 1,03 | R$ 1,02 | R$ 0,79 | R$ 0,20 | R$ 0,95 | R$ 0,01 | R$ 1,92 | R$ 2,92 | R$ 1,37 | R$ 1,27 |
| Pagamentos | 2 | 6 | 2 | 1 | 2 | 1 | 2 | 5 | 2 | 2 |
Ações do setor de Materiais Básicos
Outras empresas do mesmo setor na B3Perguntas Frequentes sobre CSNA3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de CSNA3?
- CSNA3 apresenta P/L de -5,98, P/VP de 0,57, ROE de -9.6%, ROIC de -1.5%, Margem Líquida de -3.4%, EV/EBITDA de 6,82 e Div. Liq./EBITDA de 5,81. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor CSNA3 atua?
- CSNA3 (Companhia Siderurgica Nacional) atua no setor de Materiais Básicos, segmento de Siderurgia. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Quais são as margens e a rentabilidade de CSNA3?
- CSNA3 possui ROE de -9.6% e ROIC de -1.5%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 27.7%, a Margem EBITDA de 20.0% e a Margem Líquida de -3.4%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de CSNA3?
- CSNA3 possui Dividend Yield de 0.0%. O histórico completo inclui 68 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 1996. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
- Quanto CSNA3 pagou de dividendos em 2025?
- CSNA3 não possui registros de dividendos pagos em 2025. Para baixar o histórico completo de proventos com datas e valores, insira seu e-mail na seção de dividendos acima.
- Como calcular o preço justo de CSNA3?
- Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Companhia Siderurgica Nacional segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
- O que é a fórmula de Graham para CSNA3?
- A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de CSNA3 com suas próprias premissas.
- Como funciona o modelo de Bazin para CSNA3?
- A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para CSNA3.
- Como funciona o modelo de Gordon para CSNA3?
- O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de CSNA3.
- O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em CSNA3?
- O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de CSNA3 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
- Qual o nível de endividamento de CSNA3?
- CSNA3 possui Dívida Líquida/EBITDA de 5,81x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 0,00x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.
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