GRND3 ON
Grendene S.A.
Consumer Cyclical / Footwear & Accessories
Cotação Atual
R$4,97
-0.2% dia
-0.1% 12m
Dados de 25/02/2026
Mercado & Estrutura
Valor de MercadoR$ 4,84 B
Valor da Firma (EV)R$ 4,32 B
Nro. Ações974,77 M
Volume Médio (3M)2,14 M
Min. 52 SemanasR$ 4,53
Max. 52 SemanasR$ 5,98
Valuation
P/L6,77
P/VP1,07
P/EBIT8,69
PSR (Price/Sales)1,84
EV/EBITDA7,61
EV/EBIT7,61
Div. Yield9.8%
LPAR$ 0,72
VPAR$ 4,49
Rentabilidade & Margens
ROE16.1%
ROIC14.4%
Margem Bruta47.2%
Margem EBIT21.2%
Margem EBITDA21.5%
Margem Líquida24.6%
Endividamento & Liquidez
Div. Liq./EBITDA0,80
Div. Bruta/Patrim.0,02
Liquidez Corrente7,10
Preço Justo (Métodos Clássicos)
Graham, Bazin e Gordon com premissas auditáveisCotação Atual
R$ 4,97
R$ 4,97
Graham
Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 8,20
Upside
+65.0%
PREMISSAS
LPA: R$ 0,72
VPA: R$ 4,49
Bazin
Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 15,57
Upside
+213.3%
PREMISSAS
Dividendos TTM: R$ 1,70
DY Atual: 34.3%
Gordon (DDM)
Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 5,05
Upside
+1.5%
PREMISSAS
CAGR Dividendos: 3.0%
Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente. Empresas em crescimento acelerado ou com prejuízo podem apresentar distorções nesse modelo.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos. Empresas que reinvestem lucros ou que têm política de dividendos irregular podem gerar resultados pouco representativos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis, mas pode distorcer significativamente o resultado quando a taxa de crescimento se aproxima da taxa de desconto ou quando a empresa não distribui proventos regularmente.
Utilize a plataforma iAções para aprofundar sua análise com dados completos, comparativos setoriais e ferramentas de valuation avançadas. Investir exige estudo — conheça a empresa, entenda os riscos e tome decisões informadas.
GRND3 — Visão de Negócio
Atualização: 25/02/2026
Setor: Consumer Cyclical
Subsetor: Footwear & Accessories
Tipo: ON
A Grendene S.A. atua no desenvolvimento, produção, distribuição e venda de calçados para mulheres, homens e crianças no Brasil e internacionalmente. A empresa vende seus produtos sob as marcas Melissa, Rider, Grendha, Rider, Cartago, Ipanema, Zaxy, Cartago, Pega Forte, Grendene Kids, Nuar e Zizou. Ela também licencia o uso de personalidades e personagens famosos na mídia infantil. A empresa opera por meio de suas lojas próprias, lojas franqueadas e canais de comércio eletrônico. Ela vende seus produtos através de representantes comerciais e distribuidores. A empresa também exporta seus produtos. A Grendene S.A. foi fundada em 1971 e tem sede em Sobral, Brasil.
Nota Qualitativa
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0 → 4
Demonstrações Financeiras
Dados históricos
DRE
| Período | Receita Total | Lucro Bruto | EBIT | Lucro Antes IR | Lucro Líquido |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 2,63 B | R$ 1,24 B | R$ 557,56 M | R$ 812,82 M | R$ 735,24 M |
| 2023 | R$ 2,43 B | R$ 1,08 B | R$ 274,93 M | R$ 591,97 M | R$ 557,67 M |
| 2022 | R$ 2,51 B | R$ 1,01 B | R$ 239,12 M | R$ 575,32 M | R$ 568,03 M |
| 2021 | R$ 2,34 B | R$ 1,03 B | R$ 393,52 M | R$ 552,73 M | R$ 601,01 M |
| 2020 | R$ 1,90 B | R$ 874,46 M | R$ 301,20 M | R$ 438,61 M | R$ 405,21 M |
| 2019 | R$ 2,07 B | R$ 944,52 M | R$ 353,53 M | R$ 531,60 M | R$ 494,95 M |
| 2018 | R$ 2,33 B | R$ 1,11 B | R$ 456,96 M | R$ 615,84 M | R$ 585,53 M |
| 2017 | R$ 2,25 B | R$ 1,10 B | R$ 465,59 M | R$ 704,09 M | R$ 660,90 M |
| 2016 | R$ 2,05 B | R$ 996,53 M | R$ 399,59 M | R$ 668,11 M | R$ 633,96 M |
| 2015 | R$ 2,20 B | R$ 1,07 B | R$ 400,73 M | R$ 583,08 M | R$ 539,31 M |
Balanço
| Período | Ativo Total | Caixa | Passivo Total | Dívida LP | Patrimônio Líq. |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 4,50 B | R$ 1,16 B | R$ 4,50 B | R$ 23,34 M | R$ 4,04 B |
| 2023 | R$ 4,08 B | R$ 883,73 M | R$ 4,08 B | R$ 22,23 M | R$ 3,66 B |
| 2022 | R$ 4,82 B | R$ 1,18 B | R$ 4,82 B | R$ 37,73 M | R$ 4,36 B |
| 2021 | R$ 4,55 B | R$ 1,32 B | R$ 4,55 B | R$ 66,13 M | R$ 4,09 B |
| 2020 | R$ 4,68 B | R$ 1,50 B | R$ 4,68 B | R$ 79,83 M | R$ 4,23 B |
| 2019 | R$ 4,06 B | R$ 1,33 B | R$ 4,06 B | R$ 82,29 M | R$ 3,68 B |
| 2018 | R$ 3,86 B | R$ 1,57 B | R$ 3,86 B | R$ 26,61 M | R$ 3,47 B |
| 2017 | R$ 3,58 B | R$ 1,57 B | R$ 3,58 B | R$ 33,96 M | R$ 3,22 B |
| 2016 | R$ 3,25 B | R$ 1,31 B | R$ 3,25 B | R$ 54,64 M | R$ 2,92 B |
| 2015 | R$ 3,05 B | R$ 618,16 M | R$ 3,05 B | R$ 71,17 M | R$ 2,62 B |
Fluxo de Caixa
| Período | FCO | FCI | FCF | CAPEX | Dividendos Pagos |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 702,74 M | R$ -301,94 M | R$ -398,42 M | - | - |
| 2023 | R$ 736,73 M | R$ 473,24 M | R$ -1,26 B | - | - |
| 2022 | R$ 536,08 M | R$ -128,39 M | R$ -302,43 M | - | - |
| 2021 | R$ 556,40 M | R$ 133,77 M | R$ -687,19 M | - | - |
| 2020 | R$ 108,89 M | R$ 210,40 M | R$ -318,20 M | - | - |
| 2019 | R$ 426,83 M | R$ -58,66 M | R$ -366,66 M | - | - |
| 2018 | R$ 483,84 M | R$ -147,86 M | R$ -349,53 M | - | - |
| 2017 | R$ 525,73 M | R$ -125,46 M | R$ -390,81 M | - | - |
| 2016 | R$ 551,47 M | R$ -174,74 M | R$ -377,36 M | - | - |
| 2015 | R$ 442,72 M | R$ -198,59 M | R$ -249,17 M | - | - |
Dividendos
| Ano | Total Pago | Qtd. Pagamentos |
|---|---|---|
| 2025 | R$ 1,70 | 12 |
| 2024 | R$ 0,41 | 6 |
| 2023 | R$ 1,39 | 6 |
| 2022 | R$ 0,31 | 8 |
| 2021 | R$ 0,87 | 6 |
| 2020 | R$ 0,17 | 3 |
| 2019 | R$ 0,32 | 5 |
| 2018 | R$ 0,89 | 5 |
| 2017 | R$ 1,25 | 6 |
| 2016 | R$ 1,04 | 6 |
Perguntas Frequentes sobre GRND3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de GRND3?
- GRND3 apresenta P/L de 6,77, P/VP de 1,07, ROE de 16.1%, ROIC de 14.4%, Margem Líquida de 24.6%, EV/EBITDA de 7,61 e Div. Liq./EBITDA de 0,80. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor GRND3 atua e quem são seus concorrentes?
- GRND3 (undefined) atua no setor de Consumer Cyclical. A empresa compete com outras companhias listadas na B3 dentro do mesmo setor. Para uma análise comparativa, é importante avaliar os múltiplos setoriais como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Como está a rentabilidade e as margens de GRND3?
- GRND3 possui ROE de 16.1% e ROIC de 14.4%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 47.2%, a Margem EBITDA de 21.5% e a Margem Líquida de 24.6%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de GRND3?
- GRND3 possui Dividend Yield atual de 9.8% e distribuiu R$ 1,70 por ação nos últimos 12 meses. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
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