ITUB3 ON
Itau Unibanco Holding S.A.
Serviços Financeiros / Bancos
Análise Fundamentalista
ITUB3 é a ação ordinária de Itau Unibanco Holding S.A., negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Serviços Financeiros, segmento de Bancos. Com cotação atual de R$ 45,93 e valor de mercado de R$ 503,93 B, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).
A análise fundamentalista de ITUB3 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.
Negocia a um P/L de 11,7x, com dividend yield de 7.7% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 21.3%, e a margem líquida de 11.8%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.
Visão de Negócio
Itaú Unibanco Holding S.A. offers a range of financial products and services to individuals and corporate customers in Brazil and internationally. The company operates through three segments: Retail Banking, Wholesale Banking, and Activities with the Market + Corporation. It offers current account; loans; credit and debit cards; investment and commercial banking services; real estate lending services; financing and investment services; economic, financial and brokerage advisory; and leasing and foreign exchange services. The company also provides property and casualty insurance products covering loss, damage, or liabilities for assets or persons, as well as life insurance products covering death and personal accident. It serves retail customers, account and non-account holders, individuals and legal entities, high income clients, microenterprises, and small companies, as well as middle-market companies and high net worth clients. The company was formerly known as Itaú Unibanco Banco Múltiplo S.A. and changed its name to Itaú Unibanco Holding S.A. in April 2009. The company was incorporated in 1924 and is headquartered in São Paulo, Brazil. Itaú Unibanco Holding S.A. operates as a subsidiary of IUPAR - Itaú Unibanco Participações S.A.
Indicadores Fundamentalistas
Calcule o preço justo de ITUB3 com suas premissas
3 métodos clássicos + DCF avançado na plataformaR$ 45,93
| 3.5% | 4.0% | 4.5% | 5.0% | 5.5% | 6.0% | 6.5% | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 14.2% | 45,30 | 48,00 | 50,60 | 53,20 | 55,90 | 58,50 | 61,20 |
| 14.7% | 42,20 | 44,90 | 47,50 | 50,20 | 52,80 | 55,40 | 58,10 |
| 15.2% | 39,20 | 41,80 | 44,40 | 47,10 | 49,70 | 52,40 | 55,00 |
| 15.7% | 36,10 | 38,70 | 41,40 | 44,00 | 46,60 | 49,30 | 51,90 |
| 16.2% | 33,00 | 35,60 | 38,30 | 40,90 | 43,60 | 46,20 | 48,80 |
| 16.7% | 29,90 | 32,60 | 35,20 | 37,80 | 40,50 | 43,10 | 45,80 |
| 17.2% | 26,80 | 29,50 | 32,10 | 34,80 | 37,40 | 40,00 | 42,70 |
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Dados históricos| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Total | R$ 174,32 B | R$ 147,62 B | R$ 131,32 B | R$ 193,04 B | R$ 173,76 B | R$ 195,68 B | R$ 283,37 B | R$ 313,22 B | R$ 335,33 B | R$ 387,12 B |
| Lucro Bruto | R$ 79,19 B | R$ 69,29 B | R$ 60,71 B | R$ 117,08 B | R$ 100,20 B | R$ 126,37 B | R$ 115,57 B | R$ 124,53 B | R$ 135,74 B | R$ 138,95 B |
| EBIT | R$ -41,00 B | R$ -37,08 B | R$ -30,10 B | R$ -85,84 B | R$ -94,97 B | R$ -84,14 B | R$ -78,04 B | R$ -84,83 B | R$ -88,18 B | R$ -88,70 B |
| Lucro Antes IR | R$ 38,19 B | R$ 32,21 B | R$ 30,61 B | R$ 31,24 B | R$ 5,23 B | R$ 42,23 B | R$ 37,53 B | R$ 39,70 B | R$ 47,56 B | R$ 50,25 B |
| Lucro Líquido | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo Total | R$ 1,35 T | R$ 1,43 T | R$ 1,55 T | R$ 1,64 T | R$ 2,02 T | R$ 2,07 T | R$ 2,32 T | R$ 2,54 T | R$ 2,85 T | R$ 3,07 T |
| Caixa | R$ 18,54 B | R$ 18,75 B | R$ 37,16 B | R$ 30,37 B | R$ 46,22 B | R$ 44,51 B | R$ 35,38 B | R$ 32,00 B | R$ 36,13 B | R$ 37,14 B |
| Passivo Total | R$ 1,22 T | R$ 1,29 T | R$ 1,40 T | R$ 1,49 T | R$ 1,86 T | R$ 1,90 T | R$ 2,15 T | R$ 2,34 T | R$ 2,63 T | R$ 2,85 T |
| Dívida LP | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Patrimônio Líq. | R$ 134,81 B | R$ 148,01 B | R$ 150,47 B | R$ 149,47 B | R$ 154,53 B | R$ 164,48 B | R$ 177,34 B | R$ 199,05 B | R$ 221,28 B | R$ 215,08 B |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCO | R$ 12,37 B | R$ 7,96 B | R$ 23,70 B | R$ 35,22 B | R$ 59,49 B | R$ 60,11 B | R$ 129,97 B | R$ 77,49 B | R$ 7,07 B | R$ 34,47 B |
| FCI | R$ 14,43 B | R$ -3,84 B | R$ 20,13 B | R$ -38,72 B | R$ 753,00 M | R$ -4,84 B | R$ -73,60 B | R$ -31,23 B | R$ 6,97 B | R$ 19,44 B |
| FCF | R$ -22,33 B | R$ -16,92 B | R$ -31,58 B | R$ -21,30 B | R$ -13,56 B | R$ -31,46 B | R$ -31,71 B | R$ -22,45 B | R$ -21,70 B | R$ -52,51 B |
| CAPEX | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Div. Pagos | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Pago | R$ 1,50 | R$ 3,18 | R$ 2,80 | R$ 1,38 | R$ 0,91 | R$ 1,02 | R$ 1,26 | R$ 2,41 | R$ 4,73 | R$ 0,44 |
| Pagamentos | 15 | 18 | 16 | 18 | 20 | 15 | 16 | 17 | 18 | 6 |
Ações do setor de Serviços Financeiros
Outras empresas do mesmo setor na B3Perguntas Frequentes sobre ITUB3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de ITUB3?
- ITUB3 apresenta P/L de 11,71, P/VP de 2,35, ROE de 21.3%, ROIC de 1.5%, Margem Líquida de 11.8%, EV/EBITDA de 0,00 e Div. Liq./EBITDA de 0,00. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor ITUB3 atua?
- ITUB3 (Itau Unibanco Holding S.A.) atua no setor de Serviços Financeiros, segmento de Bancos. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Quais são as margens e a rentabilidade de ITUB3?
- ITUB3 possui ROE de 21.3% e ROIC de 1.5%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 35.9%, a Margem EBITDA de -22.9% e a Margem Líquida de 11.8%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de ITUB3?
- ITUB3 possui Dividend Yield de 7.7% e distribuiu R$ 3,53 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 471 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 1995. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
- Quanto ITUB3 pagou de dividendos em 2025?
- Em 2025, ITUB3 distribuiu R$ 4,73 por ação em 18 pagamentos entre dividendos e JCP. Para baixar o histórico completo de proventos com datas e valores, insira seu e-mail na seção de dividendos acima.
- Como calcular o preço justo de ITUB3?
- Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Itau Unibanco Holding S.A. segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
- O que é a fórmula de Graham para ITUB3?
- A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de ITUB3 com suas próprias premissas.
- Como funciona o modelo de Bazin para ITUB3?
- A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para ITUB3.
- Como funciona o modelo de Gordon para ITUB3?
- O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de ITUB3.
- O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em ITUB3?
- O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de ITUB3 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
- Qual o nível de endividamento de ITUB3?
- ITUB3 possui Dívida Líquida/EBITDA de 0,00x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 0,00x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.
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