SAPR3 ON
Companhia de Saneamento do Parana - Sanepar
Utilities / Utilities - Regulated Water
Cotação Atual
R$11,25
+0.8% dia
+0.5% 12m
Dados de 25/02/2026
Mercado & Estrutura
Valor de MercadoR$ 11,15 B
Valor da Firma (EV)R$ 11,18 B
Nro. Ações991,35 M
Volume Médio (3M)173,90 K
Min. 52 SemanasR$ 4,97
Max. 52 SemanasR$ 8,20
Valuation
P/L5,50
P/VP0,93
P/EBIT4,69
PSR (Price/Sales)1,63
EV/EBITDA4,04
EV/EBIT4,04
Div. Yield3.9%
LPAR$ 0,94
VPAR$ 7,96
Rentabilidade & Margens
ROE11.8%
ROIC5.4%
Margem Bruta57.8%
Margem EBIT34.7%
Margem EBITDA39.9%
Margem Líquida20.4%
Endividamento & Liquidez
Div. Liq./EBITDA2,12
Div. Bruta/Patrim.0,61
Liquidez Corrente1,78
Preço Justo (Métodos Clássicos)
Graham, Bazin e Gordon com premissas auditáveisCotação Atual
R$ 11,25
R$ 11,25
Graham
Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 15,17
Upside
+34.8%
PREMISSAS
LPA: R$ 0,94
VPA: R$ 7,96
Bazin
Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 4,71
Upside
-58.2%
PREMISSAS
Dividendos TTM: R$ 0,36
DY Atual: 3.2%
Gordon (DDM)
Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 6,55
Upside
-41.8%
PREMISSAS
CAGR Dividendos: 9.0%
Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente. Empresas em crescimento acelerado ou com prejuízo podem apresentar distorções nesse modelo.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos. Empresas que reinvestem lucros ou que têm política de dividendos irregular podem gerar resultados pouco representativos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis, mas pode distorcer significativamente o resultado quando a taxa de crescimento se aproxima da taxa de desconto ou quando a empresa não distribui proventos regularmente.
Utilize a plataforma iAções para aprofundar sua análise com dados completos, comparativos setoriais e ferramentas de valuation avançadas. Investir exige estudo — conheça a empresa, entenda os riscos e tome decisões informadas.
SAPR3 — Visão de Negócio
Atualização: 25/02/2026
Setor: Utilities
Subsetor: Utilities - Regulated Water
Tipo: ON
Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR provides sanitation services in Brazil. The company is involved in the water treatment and distribution; and collection and treatment of sewage and solid waste, as well as study, project, and construction work of facilities. It also offers advisory and technical assistance services for related activities. The company provides sanitary services in 325 municipalities of Paraná and Santa Catarina. It serves federal, state, municipal agencies, and other entities. The company was founded in 1963 and is headquartered in Curitiba, Brazil.
Nota Qualitativa
?.??
0 → 4
Demonstrações Financeiras
Dados históricos
DRE
| Período | Receita Total | Lucro Bruto | EBIT | Lucro Antes IR | Lucro Líquido |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 6,85 B | R$ 3,96 B | R$ 2,38 B | R$ 2,08 B | R$ 1,55 B |
| 2023 | R$ 6,29 B | R$ 3,78 B | R$ 2,35 B | R$ 2,02 B | R$ 1,50 B |
| 2022 | R$ 5,67 B | R$ 3,29 B | R$ 1,79 B | R$ 1,55 B | R$ 1,15 B |
| 2021 | R$ 5,20 B | R$ 3,15 B | R$ 1,88 B | R$ 1,60 B | R$ 1,18 B |
| 2020 | R$ 4,80 B | R$ 2,88 B | R$ 1,57 B | R$ 1,37 B | R$ 996,34 M |
| 2019 | R$ 4,72 B | R$ 2,86 B | R$ 1,63 B | R$ 1,45 B | R$ 1,08 B |
| 2018 | R$ 4,16 B | R$ 2,48 B | R$ 1,37 B | R$ 1,17 B | R$ 892,49 M |
| 2017 | R$ 3,87 B | R$ 2,31 B | R$ 1,14 B | R$ 914,07 M | R$ 686,17 M |
| 2016 | R$ 3,48 B | R$ 2,03 B | R$ 953,87 M | R$ 789,59 M | R$ 626,85 M |
| 2015 | R$ 2,97 B | R$ 1,63 B | R$ 699,79 M | R$ 540,31 M | R$ 438,44 M |
Balanço
| Período | Ativo Total | Caixa | Passivo Total | Dívida LP | Patrimônio Líq. |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 20,51 B | R$ 1,80 B | R$ 20,51 B | R$ 6,05 B | R$ 10,83 B |
| 2023 | R$ 18,80 B | R$ 1,29 B | R$ 18,80 B | R$ 5,11 B | R$ 9,74 B |
| 2022 | R$ 16,66 B | R$ 1,21 B | R$ 16,66 B | R$ 4,51 B | R$ 8,79 B |
| 2021 | R$ 14,64 B | R$ 983,13 M | R$ 14,64 B | R$ 3,71 B | R$ 7,83 B |
| 2020 | R$ 13,19 B | R$ 874,32 M | R$ 13,19 B | R$ 3,13 B | R$ 6,94 B |
| 2019 | R$ 11,94 B | R$ 274,06 M | R$ 11,94 B | R$ 2,72 B | R$ 6,17 B |
| 2018 | R$ 10,78 B | R$ 326,62 M | R$ 10,78 B | R$ 2,29 B | R$ 5,72 B |
| 2017 | R$ 10,12 B | R$ 533,89 M | R$ 10,12 B | R$ 2,15 B | R$ 5,15 B |
| 2016 | R$ 9,45 B | R$ 638,33 M | R$ 9,45 B | R$ 2,33 B | R$ 4,81 B |
| 2015 | R$ 8,24 B | R$ 163,80 M | R$ 8,24 B | R$ 2,11 B | R$ 4,18 B |
Fluxo de Caixa
| Período | FCO | FCI | FCF | CAPEX | Dividendos Pagos |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 2,78 B | R$ -1,91 B | R$ -350,51 M | - | - |
| 2023 | R$ 2,38 B | R$ -1,91 B | R$ -390,32 M | - | - |
| 2022 | R$ 1,99 B | R$ -1,75 B | R$ -17,13 M | - | - |
| 2021 | R$ 1,70 B | R$ -1,32 B | R$ -271,62 M | - | - |
| 2020 | R$ 1,60 B | R$ -970,02 M | R$ -25,26 M | - | - |
| 2019 | R$ 1,46 B | R$ -1,03 B | R$ -483,51 M | - | - |
| 2018 | R$ 1,36 B | R$ -980,03 M | R$ -589,24 M | - | - |
| 2017 | R$ 1,35 B | R$ -788,96 M | R$ -669,33 M | - | - |
| 2016 | R$ 1,10 B | R$ -708,83 M | R$ 86,65 M | - | - |
| 2015 | R$ 872,25 M | R$ -796,73 M | R$ 19,22 M | - | - |
Dividendos
| Ano | Total Pago | Qtd. Pagamentos |
|---|---|---|
| 2025 | R$ 0,36 | 2 |
| 2024 | R$ 0,29 | 2 |
| 2023 | R$ 0,28 | 2 |
| 2022 | R$ 0,28 | 3 |
| 2021 | R$ 0,20 | 2 |
| 2020 | R$ 0,18 | 2 |
| 2019 | R$ 0,80 | 3 |
| 2018 | R$ 0,62 | 3 |
| 2017 | R$ 0,60 | 3 |
| 2016 | R$ 0,57 | 3 |
Perguntas Frequentes sobre SAPR3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de SAPR3?
- SAPR3 apresenta P/L de 5,50, P/VP de 0,93, ROE de 11.8%, ROIC de 5.4%, Margem Líquida de 20.4%, EV/EBITDA de 4,04 e Div. Liq./EBITDA de 2,12. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor SAPR3 atua e quem são seus concorrentes?
- SAPR3 (undefined) atua no setor de Utilities. A empresa compete com outras companhias listadas na B3 dentro do mesmo setor. Para uma análise comparativa, é importante avaliar os múltiplos setoriais como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Como está a rentabilidade e as margens de SAPR3?
- SAPR3 possui ROE de 11.8% e ROIC de 5.4%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 57.8%, a Margem EBITDA de 39.9% e a Margem Líquida de 20.4%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de SAPR3?
- SAPR3 possui Dividend Yield atual de 3.9% e distribuiu R$ 0,36 por ação nos últimos 12 meses. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
Análise completa na plataforma
Acesse premissas editáveis, cenários Bear/Base/Bull, análise qualitativa com IA, radar de notícias e muito mais.
Acessar Grátis →