VSTE3 ON

Veste S.A. Estilo

Consumo Cíclico / Tecidos. Vestuário e Calçados

Cotação Atual
R$3,48
-3.3% dia -0.5% 12m
Nota Qualitativa: ?.?? / 4.0
Dados de 10/04/2026
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Análise Fundamentalista

VSTE3 é a ação ordinária de Veste S.A. Estilo, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Consumo Cíclico, segmento de Tecidos. Vestuário e Calçados. Com cotação atual de R$ 3,48 e valor de mercado de R$ 411,60 M, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).

A análise fundamentalista de VSTE3 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.

Negocia a um P/L de 16,4x e EV/EBITDA de 2,8x, com dividend yield de 0.0% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 2.3%, e a margem líquida de 2.0%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.

Indicadores Fundamentalistas

Valor de MercadoR$ 411,60 M
Valor da Firma (EV)R$ 729,11 M
Nro. Ações118,28 M
Volume Médio (3M)500
Min. 52 SemanasR$ 3,30
Max. 52 SemanasR$ 6,90
P/L16,42
P/VP0,39
P/EBIT4,82
PSR (Price/Sales)0,33
EV/EBITDA2,79
EV/EBIT8,27
Div. Yield0.0%
LPAR$ 0,21
VPAR$ 9,32
ROE2.3%
ROIC1.5%
Margem Bruta63.7%
Margem EBIT6.9%
Margem EBITDA21.3%
Margem Líquida2.0%
Div. Liq./EBITDA1,21
Div. Bruta/Patrim.0,00
Liquidez Corrente0,00
Atualizado em 10/04/2026 (pós-fechamento B3)

Calcule o preço justo de VSTE3 com suas premissas

3 métodos clássicos + DCF avançado na plataforma
Cotação Atual
R$ 3,48
Graham Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 6,69
Upside +92.3%
PREMISSAS
🔒 P/L Máximo: 15 P/VP Máximo: 1.5
25.0%
LPA: R$ 0,21 VPA: R$ 9,32
Bazin Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 0,55
Upside -84.2%
PREMISSAS
6.0%
🔒 Anos para Média: 5 anos
Dividendos TTM: R$ 0,00
DY Atual: 0.0%
Gordon (DDM) Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 1,49
Upside -57.1%
PREMISSAS
12.0%
5.0%
🔒 Anos para Média: 5 anos
CAGR Dividendos: -29.3%
DCF Tabela de Sensibilidade
PRO
G PERPÉTUO
3.5%4.0%4.5%5.0%5.5%6.0%6.5%
14.2%3,103,303,503,603,804,004,20
14.7%2,903,103,203,403,603,804,00
15.2%2,702,803,003,203,403,603,80
15.7%2,502,602,803,003,203,403,50
16.2%2,302,402,602,803,003,203,30
16.7%2,002,202,402,602,802,903,10
17.2%1,802,002,202,402,602,702,90
WACC ↓ — Centro: WACC 15.7% × g 5.0% = R$ 3,00

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Nota Qualitativa
?.?? 0 → 4
Setor Qualitativo: Consumo Cíclico
Scores por Categoria
Governança?.?
Management?.?
Indústria?.?
Vantagens Competitivas?.?
Poder de Barganha?.?
Riscos e Estrutura?.?
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Demonstrações Financeiras

Dados históricos
DRE
2016201720182019202020212022202320242025
Receita TotalR$ 1,13 BR$ 1,25 BR$ 1,24 BR$ 954,08 MR$ 598,82 MR$ 875,92 MR$ 1,07 BR$ 1,11 BR$ 1,11 BR$ 1,23 B
Lucro BrutoR$ 656,03 MR$ 717,95 MR$ 792,36 MR$ 453,41 MR$ 295,11 MR$ 457,21 MR$ 660,48 MR$ 728,84 MR$ 703,27 MR$ 783,70 M
EBITR$ 105,91 MR$ -22,43 MR$ 274,00 MR$ -86,83 MR$ -1,26 BR$ -677,52 MR$ 213,81 MR$ 32,48 MR$ 43,44 MR$ 85,44 M
Lucro Antes IRR$ -89,07 MR$ -213,84 MR$ 129,43 MR$ -263,32 MR$ -1,38 BR$ -837,34 MR$ -31,54 MR$ -50,52 MR$ -10,64 MR$ 24,41 M
Lucro LíquidoR$ -61,64 MR$ 420,57 MR$ 103,46 MR$ -193,00 MR$ -2,01 BR$ -804,31 MR$ 55,28 MR$ 22,78 MR$ 665,00 KR$ 24,41 M
Balanço
2016201720182019202020212022202320242025
Ativo TotalR$ 3,18 BR$ 3,69 BR$ 3,71 BR$ 4,28 BR$ 2,16 BR$ 1,52 BR$ 1,59 BR$ 1,65 BR$ 1,66 BR$ 1,66 B
CaixaR$ 376,41 MR$ 409,74 MR$ 247,74 MR$ 478,00 MR$ 67,45 MR$ 46,11 MR$ 62,99 MR$ 48,12 MR$ 54,93 MR$ 40,50 M
Passivo TotalR$ 1,50 BR$ 1,54 BR$ 1,48 BR$ 2,00 BR$ 1,88 BR$ 2,05 BR$ 656,45 MR$ 620,18 MR$ 613,25 MR$ 590,04 M
Dívida LP----------
Patrimônio Líq.----------
Fluxo de Caixa
2016201720182019202020212022202320242025
FCOR$ 253,14 MR$ 147,96 MR$ 91,98 MR$ 70,47 MR$ -324,85 MR$ 111,71 MR$ 198,90 MR$ 176,28 MR$ 237,95 MR$ 227,77 M
FCIR$ -33,55 MR$ -114,21 MR$ -149,10 MR$ -112,71 MR$ -80,61 MR$ -87,65 MR$ -132,75 MR$ -167,95 MR$ -132,56 MR$ -109,37 M
FCFR$ -100,81 MR$ -429,00 KR$ -104,89 MR$ 261,72 MR$ -5,54 MR$ -46,12 MR$ -51,48 MR$ -25,96 MR$ -101,31 MR$ -113,19 M
CAPEX----------
Div. Pagos----------
Dividendos por Ano
2009201020122013201420182019202320242025
Total PagoR$ 0,36R$ 0,54R$ 0,18R$ 0,06R$ 0,23R$ 0,94R$ 0,48R$ 0,12R$ 0,05R$ 0,00
Pagamentos2411111111
Dados Financeiros Completos de VSTE3
DRE, Balanço Patrimonial, Fluxo de Caixa e Dividendos — 10 anos de histórico + 14 pagamentos de dividendos.

Ações do setor de Consumo Cíclico

Outras empresas do mesmo setor na B3
WLMM3 WLM IND COM ON R$ 23,39 RENT3 RENT3 R$ 49,00 LREN3 LREN3 R$ 15,72 SMFT3 SMFT3 R$ 18,94 ALPA3 ALPA3 R$ 11,26 ALPA4 ALPA4 R$ 12,25 POMO3 POMO3 R$ 6,28 POMO4 POMO4 R$ 6,76
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Perguntas Frequentes sobre VSTE3

Quais os principais indicadores fundamentalistas de VSTE3?
VSTE3 apresenta P/L de 16,42, P/VP de 0,39, ROE de 2.3%, ROIC de 1.5%, Margem Líquida de 2.0%, EV/EBITDA de 2,79 e Div. Liq./EBITDA de 1,21. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
Em qual setor VSTE3 atua?
VSTE3 (Veste S.A. Estilo) atua no setor de Consumo Cíclico, segmento de Tecidos. Vestuário e Calçados. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
Quais são as margens e a rentabilidade de VSTE3?
VSTE3 possui ROE de 2.3% e ROIC de 1.5%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 63.7%, a Margem EBITDA de 21.3% e a Margem Líquida de 2.0%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
Qual o histórico de dividendos de VSTE3?
VSTE3 possui Dividend Yield de 0.0% e distribuiu R$ 0,00 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 14 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 2009. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
Quanto VSTE3 pagou de dividendos em 2025?
Em 2025, VSTE3 distribuiu R$ 0,00 por ação em 1 pagamentos entre dividendos e JCP. Para baixar o histórico completo de proventos com datas e valores, insira seu e-mail na seção de dividendos acima.
Como calcular o preço justo de VSTE3?
Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Veste S.A. Estilo segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
O que é a fórmula de Graham para VSTE3?
A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de VSTE3 com suas próprias premissas.
Como funciona o modelo de Bazin para VSTE3?
A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para VSTE3.
Como funciona o modelo de Gordon para VSTE3?
O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de VSTE3.
O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em VSTE3?
O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de VSTE3 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
Qual o nível de endividamento de VSTE3?
VSTE3 possui Dívida Líquida/EBITDA de 1,21x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 0,00x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.

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Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis.
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