ALUP11Alupar Investimento: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de ALUP11 pelo DCF
Upside vs. R$ 39,90:
- WACC estimado (premissas do site)16,8%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando ALUP11 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de ALUP11
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de ALUP11: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 15,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que ALUP11 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de ALUP11 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de ALUP11
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 9,49x
- P/VP
- 1,36x
- EV/EBITDA
- 6,23x
- EV/EBIT
- 6,61x
- P/EBIT
- —
- PSR (preço/receita)
- —
- Dividend yield
- 2,7%
- LPA
- R$ 4,21
- VPA
- R$ 29,25
Rentabilidade
- ROE
- 14,4%
- ROIC
- 3,9%
- Margem bruta
- 69,6%
- Margem EBIT
- 70,8%
- Margem EBITDA
- 72,6%
- Margem líquida
- 27,7%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 2,62x
- Dív. bruta/patrimônio
- 1,00x
- Liquidez corrente
- 2,45x
Mercado
- Valor de mercado
- —
- Valor da firma (EV)
- R$ 22,7 bi
- Nº de ações
- 988,9 mi
- Volume médio diário
- 3,4 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 30,58
- Máx. 52 semanas
- R$ 40,95
Dividendos de ALUP11
Dividendos e JCP por ação desde 2014.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 13/08/2026 | 02/10/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,21 |
| 14/05/2026 | 06/07/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,21 |
| 16/04/2026 | 16/06/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0300 |
| 26/12/2025 | 12/02/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,33 |
| 13/11/2025 | 06/01/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,30 |
| 14/08/2025 | 06/10/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,21 |
| 15/05/2025 | 08/07/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,21 |
| 16/04/2025 | 11/06/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,23 |
| 14/11/2024 | 06/01/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,23 |
| 16/08/2024 | 03/10/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,17 |
| 16/05/2024 | 08/07/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,20 |
| 19/04/2024 | 01/07/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,75 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de ALUP11
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de ALUP11
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 1,6 bi | 1,5 bi | 1,9 bi | 4,6 bi | 6,1 bi | 5,2 bi | 3,8 bi | 3,3 bi | 4,0 bi | 4,4 bi |
| Lucro bruto | 1,2 bi | 1,1 bi | 1,3 bi | 2,5 bi | 3,4 bi | 3,8 bi | 3,1 bi | 2,5 bi | 2,9 bi | 3,1 bi |
| EBIT | 1,2 bi | 1,1 bi | 1,2 bi | 2,4 bi | 3,3 bi | 3,8 bi | 2,9 bi | 2,4 bi | 2,9 bi | 3,1 bi |
| Lucro antes do IR | 811 mi | 790 mi | 926 mi | 2,2 bi | 2,9 bi | 2,9 bi | 1,9 bi | 1,5 bi | 1,9 bi | 2,2 bi |
| Lucro líquido | 690 mi | 706 mi | 751 mi | 1,6 bi | 2,1 bi | 2,1 bi | 1,7 bi | 1,2 bi | 1,9 bi | 1,7 bi |
| Margem líquida | 44,4% | 45,9% | 39,9% | 35,7% | 33,5% | 40,6% | 43,4% | 34,8% | 46,5% | 39,4% |
Balanço patrimonial de ALUP11
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 10,2 bi | 11,5 bi | 14,6 bi | 19,4 bi | 22,6 bi | 25,7 bi | 27,9 bi | 28,4 bi | 30,7 bi | 32,1 bi |
| Caixa e aplicações | 930 mi | 2,1 bi | 3,6 bi | 3,9 bi | 2,1 bi | 1,9 bi | 2,7 bi | 2,8 bi | 3,5 bi | 3,2 bi |
| Dívida bruta | 4,6 bi | 4,8 bi | 6,4 bi | 8,5 bi | 9,0 bi | 10,1 bi | 11,7 bi | 11,8 bi | 12,7 bi | 12,6 bi |
| Dívida líquida | 3,6 bi | 2,7 bi | 2,8 bi | 4,7 bi | 6,9 bi | 8,2 bi | 9,0 bi | 9,0 bi | 9,2 bi | 9,4 bi |
| Passivo total | 5,7 bi | 5,9 bi | 8,3 bi | 11,8 bi | 13,6 bi | 15,7 bi | 17,6 bi | 17,8 bi | 19,0 bi | 19,5 bi |
| Patrimônio líquido | 4,6 bi | 5,6 bi | 6,3 bi | 7,5 bi | 8,9 bi | 10,0 bi | 10,4 bi | 10,6 bi | 11,7 bi | 12,6 bi |
Fluxo de caixa de ALUP11
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 1,1 bi | 1,1 bi | 681 mi | -108 mi | -605 mi | 1,1 bi | 2,3 bi | 2,4 bi | 2,3 bi | 2,0 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 1,1 bi | 1,1 bi | 681 mi | -108 mi | -605 mi | 1,1 bi | 2,3 bi | 2,4 bi | 2,3 bi | 2,0 bi |
| Caixa de investimento | -440 mi | -335 mi | -345 mi | -2,2 bi | 1,3 bi | -449 mi | -1,2 bi | -197 mi | -576 mi | 190 mi |
| Caixa de financiamento | -669 mi | 195 mi | 1,0 bi | 317 mi | -1,0 bi | -901 mi | -587 mi | -2,2 bi | -1,7 bi | -2,3 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Alupar Investimento (ALUP11)
ALUP11 é a ação unit de Alupar Investimento, listada na B3 no setor de Utilidade Pública (Energia Elétrica). Cotada a R$ 39,90, a companhia vale — em bolsa e negocia a P/L de 9,5, P/VP de 1,36, EV/EBITDA de 6,2 e dividend yield de 2,7%.
O ROE é de 14,4%, a margem líquida de 27,7% e a dívida líquida equivale a 2,62x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de ALUP11 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 36 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Alupar Investimento S.A., through its subsidiaries, engages in the transmission, generation, and development of electricity business in Brazil, Colombia, and Peru. The company operates through Transmission and Generation segments. It operates 4 small hydropower,4 hydroelectric, and 1 wind power plants with a total installed capacity of 673.8 MW. In addition, the company holds the concession of 30 transmission assets totaling 7,964 km of transmission lines. The company was founded in 2007 and is headquartered in São Paulo, Brazil. Alupar Investimento S.A. is a subsidiary of Guarupart Participações Ltda.
- Setor
- Utilidade Pública
- Segmento
- Energia Elétrica
- Tipo
- UNT (unit)
O que ALUP11 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteEmissão da Licença Ambiental do Projeto Puno SurA Alupar Investimento S.A., registrada sob o CNPJ 08.364.948/0001-38 e detentora do registro de companhia aberta na CVM sob o número 2149-0, avançou de forma decisiva em sua estratégia de expansão internacional no setor…
- Comunicado ao MercadoApresentação Corporativa 2T26Visão Geral da Companhia e Portfólio de Ativos A Alupar consolida-se como uma das principais corporações privadas no setor de transmissão e geração de energia elétrica na América do Sul, destacando-se pela robustez e…
- Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 2T26Alupar apresentou um desempenho financeiro robusto no segundo trimestre de 2026, caracterizado por um crescimento expressivo nas métricas reportadas sob as normas IFRS e por avanços operacionais estratégicos. A…
- Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária RelevanteEm um comunicado ao mercado divulgado em 15 de julho de 2026, a Alupar Investimento S.A. (negociada na B3 sob os códigos ALUP11, ALUP3 e ALUP4) informou sobre a aquisição de uma participação acionária relevante pela…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre ALUP11
ALUP11 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de ALUP11 é R$ 52,61; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 20,00, contra a cotação de R$ 39,90. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de ALUP11 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Alupar Investimento e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 16,8% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de ALUP11?
ALUP11 tem P/L de 9,49x, P/VP de 1,36x, EV/EBITDA de 6,23x, dividend yield de 2,7%, ROE de 14,4%, ROIC de 3,9%, margem líquida de 27,7% e dívida líquida/EBITDA de 2,62x. A mediana de P/L do setor de Utilidade Pública é 12,1x.
Quanto ALUP11 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses ALUP11 distribuiu R$ 1,08 por ação, um dividend yield de 2,7% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 1,20 por ação. Em 2025, foram R$ 1,28 em 5 pagamentos.
Qual o preço teto de ALUP11 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 1,20 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de ALUP11 por Bazin é R$ 20,00. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 15,00.
Como é calculado o preço justo de Graham para ALUP11?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para ALUP11, LPA = R$ 4,21 e VPA = R$ 29,25, o que resulta em R$ 52,61. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Alupar Investimento?
Alupar Investimento S.A., through its subsidiaries, engages in the transmission, generation, and development of electricity business in Brazil, Colombia, and Peru. The company operates through Transmission and Generation segments. It operates 4 small hydropower,4 hydroelectric, and 1 wind power plants with a total installed capacity of 673.8 MW.
ALUP11 está endividada?
A dívida líquida de ALUP11 equivale a 2,62x o EBITDA, a dívida bruta a 1,00x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 2,45x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Utilidade Pública
Compare ALUP11 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| ALUP11 | Alupar Investimento | R$ 39,90 | 9,5 | 2,7% | — |
| ENGI11 | Energisa SA Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 68,65 | 22,8 | 1,7% | — |
| NEOE3 | NEOENERGIA ON | R$ 33,80 | 8,1 | 2,6% | — |
| EKTR3 | ELEKTRO ON | R$ 51,52 | 13,0 | 4,5% | — |
| TAEE11 | Transmissora Alianca De Energia Eletrica S.A. Unit | R$ 46,45 | 9,8 | 6,5% | — |
| SAPR11 | Companhia de Saneamento do Parana - Sanepar Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 45,06 | 29,9 | 1,2% | — |
| AXIA3 | AXIA Energia SA | R$ 59,84 | 14,0 | 3,2% | R$ 142 bi |
| SBSP3 | Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP | R$ 33,75 | 14,8 | 2,0% | R$ 118 bi |
| EQTL3 | Equatorial S.A. | R$ 50,93 | 66,9 | 3,1% | R$ 61,1 bi |
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