ENGI11Energisa: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de ENGI11 pelo DCF
Upside vs. R$ 68,65:
- WACC estimado (premissas do site)18,1%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando ENGI11 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de ENGI11
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de ENGI11: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 17,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que ENGI11 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de ENGI11 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de ENGI11
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 22,80x
- P/VP
- 1,77x
- EV/EBITDA
- 7,58x
- EV/EBIT
- 10,11x
- P/EBIT
- —
- PSR (preço/receita)
- —
- Dividend yield
- 1,7%
- LPA
- R$ 3,01
- VPA
- R$ 38,71
Rentabilidade
- ROE
- 7,8%
- ROIC
- 1,8%
- Margem bruta
- 25,4%
- Margem EBIT
- 19,1%
- Margem EBITDA
- 24,4%
- Margem líquida
- 4,1%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 3,72x
- Dív. bruta/patrimônio
- 2,10x
- Liquidez corrente
- 1,56x
Mercado
- Valor de mercado
- —
- Valor da firma (EV)
- R$ 67,8 bi
- Nº de ações
- 2,5 bi
- Volume médio diário
- 5,2 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 42,38
- Máx. 52 semanas
- R$ 69,05
Dividendos de ENGI11
Dividendos e JCP por ação desde 2010.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 11/08/2026 | 24/08/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,50 |
| 26/11/2025 | 19/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,64 |
| 12/08/2025 | 26/09/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,91 |
| 25/02/2025 | 28/03/2025 | DIVIDENDO | R$ 1,73 |
| 12/08/2024 | 28/08/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,91 |
| 28/12/2023 | 12/01/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,91 |
| 15/08/2023 | 29/08/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,64 |
| 21/03/2023 | 30/03/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,73 |
| 23/08/2022 | 01/09/2022 | DIVIDENDO | R$ 1,05 |
| 30/12/2021 | 02/03/2022 | DIVIDENDO | R$ 2,00 |
| 17/08/2021 | 29/09/2021 | DIVIDENDO | R$ 0,59 |
| 19/03/2021 | 30/03/2021 | DIVIDENDO | R$ 1,00 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de ENGI11
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de ENGI11
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 11,8 bi | 13,6 bi | 15,8 bi | 19,9 bi | 20,3 bi | 26,5 bi | 26,5 bi | 28,5 bi | 33,7 bi | 35,4 bi |
| Lucro bruto | 1,8 bi | 1,9 bi | 2,5 bi | 3,3 bi | 3,7 bi | 5,7 bi | 7,2 bi | 7,8 bi | 8,6 bi | 9,0 bi |
| EBIT | 1,1 bi | 1,2 bi | 2,9 bi | 2,3 bi | 2,7 bi | 4,6 bi | 5,7 bi | 6,0 bi | 6,1 bi | 6,8 bi |
| Lucro antes do IR | 344 mi | 607 mi | 1,9 bi | 982 mi | 2,0 bi | 3,5 bi | 3,1 bi | 3,6 bi | 4,4 bi | 3,3 bi |
| Lucro líquido | 196 mi | 573 mi | 1,2 bi | 527 mi | 1,6 bi | 2,8 bi | 2,4 bi | 2,6 bi | 4,6 bi | 3,1 bi |
| Margem líquida | 1,7% | 4,2% | 7,5% | 2,6% | 7,9% | 10,6% | 9,2% | 9,1% | 13,8% | 8,9% |
Balanço patrimonial de ENGI11
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 20,0 bi | 22,0 bi | 36,4 bi | 39,3 bi | 45,6 bi | 54,3 bi | 59,7 bi | 68,1 bi | 77,2 bi | 83,5 bi |
| Caixa e aplicações | 2,6 bi | 2,7 bi | 4,2 bi | 2,7 bi | 6,0 bi | 5,9 bi | 5,8 bi | 7,4 bi | 8,6 bi | 10,5 bi |
| Dívida bruta | 7,6 bi | 8,9 bi | 15,7 bi | 17,1 bi | 20,2 bi | 23,1 bi | 28,2 bi | 32,4 bi | 35,1 bi | 44,6 bi |
| Dívida líquida | 5,0 bi | 6,2 bi | 11,5 bi | 14,4 bi | 14,2 bi | 17,2 bi | 22,5 bi | 25,0 bi | 26,6 bi | 34,1 bi |
| Passivo total | 15,2 bi | 17,3 bi | 30,4 bi | 32,9 bi | 38,0 bi | 45,2 bi | 47,2 bi | 52,4 bi | 55,0 bi | 62,3 bi |
| Patrimônio líquido | 4,8 bi | 4,8 bi | 6,0 bi | 6,5 bi | 7,5 bi | 9,1 bi | 12,5 bi | 15,7 bi | 22,1 bi | 21,2 bi |
Fluxo de caixa de ENGI11
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 1,8 bi | 1,2 bi | -968 mi | 2,6 bi | 4,8 bi | 882 mi | 5,7 bi | 6,7 bi | 7,2 bi | 6,1 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 1,8 bi | 1,2 bi | -968 mi | 2,6 bi | 4,8 bi | 882 mi | 5,7 bi | 6,7 bi | 7,2 bi | 6,1 bi |
| Caixa de investimento | -2,1 bi | -981 mi | -3,2 bi | -1,4 bi | -5,4 bi | -2,8 bi | -5,1 bi | -6,5 bi | -7,8 bi | -6,2 bi |
| Caixa de financiamento | 76,8 mi | -144 mi | 4,0 bi | -1,2 bi | 967 mi | 1,6 bi | -449 mi | 221 mi | 170 mi | 619 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Energisa (ENGI11)
ENGI11 é a ação unit de Energisa, listada na B3 no setor de Utilidade Pública (Energia Elétrica). Cotada a R$ 68,65, a companhia vale — em bolsa e negocia a P/L de 22,8, P/VP de 1,77, EV/EBITDA de 7,6 e dividend yield de 1,7%.
O ROE é de 7,8%, a margem líquida de 4,1% e a dívida líquida equivale a 3,72x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de ENGI11 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 36 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Energisa S.A., por meio de suas subsidiárias, atua na distribuição, transmissão, geração e comercialização de energia elétrica no Brasil. A empresa gera energia elétrica por meio de projetos hidráulicos, solares e eólicos. Ela também fornece serviços de operação e manutenção relacionados à distribuição, geração, transmissão, comissionamento, preparação e operações remotas e locais de eletricidade; e oferece manutenção elétrica e mecânica de usinas, subestações, linhas de transmissão e instalações. Além disso, a empresa oferece serviços de construção, operação, manutenção e serviços relacionados à geração, transmissão e distribuição de energia elétrica; telesserviços e serviços pessoais para consumidores de energia elétrica; e serviços de levantamento aéreo e inspeção termográfica para apoiar empresas que operam linhas de alta tensão, oleodutos e obras de engenharia de reflorestamento. Adicionalmente, ela está envolvida na prestação de serviços de corretagem de seguros e otimização de sistemas de pagamento; e securitização de créditos, bem como oferece produtos e serviços financeiros. A empresa atende clientes nos mercados residencial, industrial, comercial e rural. Ela atende aproximadamente 8.4 milhões de consumidores em 11 estados brasileiros. A empresa foi fundada em 1905 e tem sua sede em Cataguases, Brasil. Energisa S.A. opera como uma subsidiária da Gipar S.A.
- Setor
- Utilidade Pública
- Segmento
- Energia Elétrica
- Funcionários
- 16.000
- Tipo
- UNT (unit)
O que ENGI11 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteBoletim de Relações com Investidores, base Agosto 2026O boletim de relações com investidores divulgado pelo Grupo Energisa em 01 de outubro de 2026 apresenta o desempenho operacional consolidado dos mercados de energia elétrica e de gás natural referente ao mês de agosto…
- Comunicado ao MercadoMudança de AuditorA Energisa S/A formalizou perante o mercado e seus acionistas uma alteração em sua estrutura de governança contábil, oficializando a troca de sua empresa de auditoria independente. A deliberação, chancelada pelo…
- Fato RelevanteBoletim de Relações com Investidores, base Agosto 2026O Grupo Energisa divulgou seu boletim de relações com investidores referente ao mercado de energia e gás de agosto de 2026, evidenciando expansão generalizada no consumo consolidado de eletricidade e desempenho misto…
- Fato RelevanteAneel homologa reajuste tarifário da EPBA Agência Nacional de Energia Elétrica (ANEEL) concedeu aprovação para o reajuste tarifário anual da Energisa Paraíba - Distribuidora de Energia S.A. (EPB), subsidiária da Energisa S.A. (CNPJ/MF n° 00.864.214/0001-06)…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre ENGI11
ENGI11 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de ENGI11 é R$ 51,22; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 33,37, contra a cotação de R$ 68,65. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de ENGI11 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Energisa e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 18,1% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de ENGI11?
ENGI11 tem P/L de 22,80x, P/VP de 1,77x, EV/EBITDA de 7,58x, dividend yield de 1,7%, ROE de 7,8%, ROIC de 1,8%, margem líquida de 4,1% e dívida líquida/EBITDA de 3,72x. A mediana de P/L do setor de Utilidade Pública é 12,1x.
Quanto ENGI11 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses ENGI11 distribuiu R$ 1,14 por ação, um dividend yield de 1,7% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 2,00 por ação. Em 2025, foram R$ 3,27 em 3 pagamentos.
Qual o preço teto de ENGI11 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 2,00 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de ENGI11 por Bazin é R$ 33,37. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 25,03.
Como é calculado o preço justo de Graham para ENGI11?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para ENGI11, LPA = R$ 3,01 e VPA = R$ 38,71, o que resulta em R$ 51,22. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Energisa?
Energisa S.A., por meio de suas subsidiárias, atua na distribuição, transmissão, geração e comercialização de energia elétrica no Brasil. A empresa gera energia elétrica por meio de projetos hidráulicos, solares e eólicos.
ENGI11 está endividada?
A dívida líquida de ENGI11 equivale a 3,72x o EBITDA, a dívida bruta a 2,10x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,56x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Utilidade Pública
Compare ENGI11 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| ENGI11 | Energisa | R$ 68,65 | 22,8 | 1,7% | — |
| NEOE3 | NEOENERGIA ON | R$ 33,80 | 8,1 | 2,6% | — |
| ALUP11 | Alupar Investimento SA Unit Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 39,90 | 9,5 | 2,7% | — |
| EKTR3 | ELEKTRO ON | R$ 51,52 | 13,0 | 4,5% | — |
| TAEE11 | Transmissora Alianca De Energia Eletrica S.A. Unit | R$ 46,45 | 9,8 | 6,5% | — |
| SAPR11 | Companhia de Saneamento do Parana - Sanepar Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 45,06 | 29,9 | 1,2% | — |
| AXIA3 | AXIA Energia SA | R$ 59,84 | 14,0 | 3,2% | R$ 142 bi |
| SBSP3 | Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP | R$ 33,75 | 14,8 | 2,0% | R$ 118 bi |
| EQTL3 | Equatorial S.A. | R$ 50,93 | 66,9 | 3,1% | R$ 61,1 bi |
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