EKTR3Elektro Redes: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de EKTR3 pelo DCF
Upside vs. R$ 51,52:
- WACC estimado (premissas do site)15,7%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando EKTR3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de EKTR3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de EKTR3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 14,7% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,2% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,7% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,2% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,7% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que EKTR3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de EKTR3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de EKTR3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 13,05x
- P/VP
- 4,58x
- EV/EBITDA
- 6,87x
- EV/EBIT
- 8,38x
- P/EBIT
- —
- PSR (preço/receita)
- —
- Dividend yield
- 4,5%
- LPA
- R$ 3,95
- VPA
- R$ 11,25
Rentabilidade
- ROE
- 35,1%
- ROIC
- 5,1%
- Margem bruta
- 27,8%
- Margem EBIT
- 22,8%
- Margem EBITDA
- 25,4%
- Margem líquida
- 7,4%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 3,07x
- Dív. bruta/patrimônio
- 4,04x
- Liquidez corrente
- 1,12x
Mercado
- Valor de mercado
- —
- Valor da firma (EV)
- R$ 18,1 bi
- Nº de ações
- 193,8 mi
- Volume médio diário
- —
- Mín. 52 semanas
- R$ 51,52
- Máx. 52 semanas
- R$ 51,52
Dividendos de EKTR3
Dividendos e JCP por ação desde 1999.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 23/09/2026 | 31/12/2026 | JCP | R$ 0,13 |
| 24/06/2026 | 10/09/2026 | JCP | R$ 0,13 |
| 10/04/2026 | 10/09/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,96 |
| 10/03/2026 | 10/09/2026 | JCP | R$ 0,15 |
| 30/12/2025 | 10/09/2026 | JCP | R$ 0,13 |
| 29/10/2025 | 12/11/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,82 |
| 02/10/2025 | 12/11/2025 | JCP | R$ 0,14 |
| 23/07/2025 | 19/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 2,37 |
| 02/07/2025 | 31/12/2025 | JCP | R$ 0,15 |
| 02/07/2025 | 12/11/2025 | JCP | R$ 0,15 |
| 11/04/2025 | 28/05/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,86 |
| 01/04/2025 | 28/05/2025 | JCP | R$ 0,13 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de EKTR3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de EKTR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 4,8 bi | 5,8 bi | 6,2 bi | 6,8 bi | 6,8 bi | 8,5 bi | 8,4 bi | 8,7 bi | 9,3 bi | 10,0 bi |
| Lucro bruto | 738 mi | 883 mi | 900 mi | 1,3 bi | 1,3 bi | 1,7 bi | 2,2 bi | 2,5 bi | 2,5 bi | 2,8 bi |
| EBIT | 598 mi | 696 mi | 734 mi | 928 mi | 950 mi | 1,4 bi | 1,8 bi | 2,0 bi | 2,0 bi | 2,3 bi |
| Lucro antes do IR | 478 mi | 538 mi | 587 mi | 695 mi | 827 mi | 1,2 bi | 1,4 bi | 1,4 bi | 1,3 bi | 1,3 bi |
| Lucro líquido | 352 mi | 374 mi | 414 mi | 495 mi | 592 mi | 822 mi | 986 mi | 971 mi | 915 mi | 958 mi |
| Margem líquida | 7,4% | 6,4% | 6,6% | 7,3% | 8,7% | 9,7% | 11,8% | 11,2% | 9,8% | 9,6% |
Balanço patrimonial de EKTR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 6,7 bi | 6,5 bi | 7,9 bi | 7,9 bi | 9,3 bi | 10,7 bi | 9,9 bi | 10,9 bi | 12,0 bi | 13,1 bi |
| Caixa e aplicações | 899 mi | 507 mi | 917 mi | 625 mi | 920 mi | 636 mi | 550 mi | 678 mi | 765 mi | 396 mi |
| Dívida bruta | 2,7 bi | 3,0 bi | 4,0 bi | 3,6 bi | 4,0 bi | 5,0 bi | 5,0 bi | 5,5 bi | 7,3 bi | 8,2 bi |
| Dívida líquida | 1,8 bi | 2,5 bi | 3,0 bi | 3,0 bi | 3,1 bi | 4,4 bi | 4,5 bi | 4,8 bi | 6,5 bi | 7,9 bi |
| Passivo total | 4,7 bi | 4,4 bi | 5,6 bi | 5,2 bi | 6,3 bi | 7,4 bi | 7,1 bi | 7,9 bi | 10,0 bi | 11,0 bi |
| Patrimônio líquido | 2,0 bi | 2,0 bi | 2,3 bi | 2,7 bi | 3,0 bi | 3,2 bi | 2,9 bi | 3,0 bi | 2,0 bi | 2,0 bi |
Fluxo de caixa de EKTR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 1,0 bi | 478 mi | 337 mi | 901 mi | 1,1 bi | -8,0 mi | 2,3 bi | 1,3 bi | 1,6 bi | 620 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 1,0 bi | 478 mi | 337 mi | 901 mi | 1,1 bi | -8,0 mi | 2,3 bi | 1,3 bi | 1,6 bi | 620 mi |
| Caixa de investimento | -401 mi | -446 mi | -755 mi | -669 mi | -681 mi | -751 mi | -1,1 bi | -886 mi | -1,0 bi | -1,1 bi |
| Caixa de financiamento | -495 mi | -429 mi | 826 mi | -527 mi | -122 mi | 471 mi | -1,3 bi | -286 mi | -456 mi | 154 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Elektro Redes (EKTR3)
EKTR3 é a ação ordinária de Elektro Redes, listada na B3 no setor de Utilidade Pública (Energia Elétrica). Cotada a R$ 51,52, a companhia vale — em bolsa e negocia a P/L de 13,0, P/VP de 4,58, EV/EBITDA de 6,9 e dividend yield de 4,5%.
O ROE é de 35,1%, a margem líquida de 7,4% e a dívida líquida equivale a 3,07x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de EKTR3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 95 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Elektro Redes S.A. engages in the distribution of electricity in Brazil. The company was formerly known as Elektro Eletricidade e Serviços S.A. and changed its name to Elektro Redes S.A. in August 2016. The company was founded in 1998 and is headquartered in Campinas, Brazil. Elektro Redes S.A. operates as a subsidiary of Iberdrola, S.A.
- Setor
- Utilidade Pública
- Segmento
- Energia Elétrica
- Sede
- Campinas – SP
- Funcionários
- 3.629
- Site
- elektro.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que EKTR3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteEleição de Diretora Executiva de Controladoria, Financeiro E de Relações com Investidores
- Fato RelevanteReajuste Tarifário Neoenergia Elektro 2026
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
- Fato RelevanteComunicado ao Mercado da 19ª Emissão de debêntures - Resultado do procedimento de coleta de intenções
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre EKTR3
EKTR3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de EKTR3 é R$ 31,61; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 122,59, contra a cotação de R$ 51,52. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de EKTR3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Elektro Redes e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 15,7% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de EKTR3?
EKTR3 tem P/L de 13,05x, P/VP de 4,58x, EV/EBITDA de 6,87x, dividend yield de 4,5%, ROE de 35,1%, ROIC de 5,1%, margem líquida de 7,4% e dívida líquida/EBITDA de 3,07x. A mediana de P/L do setor de Utilidade Pública é 12,1x.
Quanto EKTR3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses EKTR3 distribuiu R$ 2,31 por ação, um dividend yield de 4,5% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 7,36 por ação. Em 2025, foram R$ 4,75 em 8 pagamentos.
Qual o preço teto de EKTR3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 7,36 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de EKTR3 por Bazin é R$ 122,59. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 91,94.
Como é calculado o preço justo de Graham para EKTR3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para EKTR3, LPA = R$ 3,95 e VPA = R$ 11,25, o que resulta em R$ 31,61. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Elektro Redes?
Elektro Redes S.A. engages in the distribution of electricity in Brazil. The company was formerly known as Elektro Eletricidade e Serviços S.A. and changed its name to Elektro Redes S.A. in August 2016. The company was founded in 1998 and is headquartered in Campinas, Brazil. Elektro Redes S.A. operates as a subsidiary of Iberdrola, S.A.
EKTR3 está endividada?
A dívida líquida de EKTR3 equivale a 3,07x o EBITDA, a dívida bruta a 4,04x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,12x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Utilidade Pública
Compare EKTR3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| EKTR3 | Elektro Redes | R$ 51,52 | 13,0 | 4,5% | — |
| ENGI11 | Energisa SA Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 68,65 | 22,8 | 1,7% | — |
| NEOE3 | NEOENERGIA ON | R$ 33,80 | 8,1 | 2,6% | — |
| ALUP11 | Alupar Investimento SA Unit Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 39,90 | 9,5 | 2,7% | — |
| TAEE11 | Transmissora Alianca De Energia Eletrica S.A. Unit | R$ 46,45 | 9,8 | 6,5% | — |
| SAPR11 | Companhia de Saneamento do Parana - Sanepar Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 45,06 | 29,9 | 1,2% | — |
| AXIA3 | AXIA Energia SA | R$ 59,84 | 14,0 | 3,2% | R$ 142 bi |
| SBSP3 | Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP | R$ 33,75 | 14,8 | 2,0% | R$ 118 bi |
| EQTL3 | Equatorial S.A. | R$ 50,93 | 66,9 | 3,1% | R$ 61,1 bi |
Faça o valuation completo de EKTR3
DCF com as suas premissas, nota qualitativa e Validador de Teses. Nos planos pagos, os alertas da CVM chegam no WhatsApp. Comece com uma conta grátis.