PETR3Petroleo Brasileiro: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de PETR3 pelo DCF
Upside vs. R$ 63,24:
- WACC estimado (premissas do site)16,8%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando PETR3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de PETR3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de PETR3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 15,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que PETR3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de PETR3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de PETR3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 6,11x
- P/VP
- 1,69x
- EV/EBITDA
- 3,91x
- EV/EBIT
- 5,75x
- P/EBIT
- 5,19x
- PSR (preço/receita)
- 1,52x
- Dividend yield
- 5,8%
- LPA
- R$ 10,35
- VPA
- R$ 37,32
Rentabilidade
- ROE
- 27,7%
- ROIC
- 10,4%
- Margem bruta
- 47,6%
- Margem EBIT
- 29,3%
- Margem EBITDA
- 49,8%
- Margem líquida
- 24,3%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 1,14x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,92x
- Liquidez corrente
- 0,71x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 756 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 1,1 tri
- Nº de ações
- 11,9 bi
- Volume médio diário
- 21,0 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 30,96
- Máx. 52 semanas
- R$ 63,88
Dividendos de PETR3
Dividendos e JCP por ação desde 1996.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 21/08/2026 | 21/12/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,47 |
| 21/08/2026 | 21/12/2026 | JCP | R$ 0,20 |
| 21/08/2026 | 23/11/2026 | JCP | R$ 0,67 |
| 01/06/2026 | 21/09/2026 | JCP | R$ 0,35 |
| 01/06/2026 | 20/08/2026 | JCP | R$ 0,35 |
| 22/04/2026 | 22/06/2026 | JCP | R$ 0,31 |
| 22/04/2026 | 20/05/2026 | JCP | R$ 0,31 |
| 22/04/2026 | 20/05/2026 | RENDIMENTO | R$ 0,0165 |
| 22/04/2026 | 22/06/2026 | RENDIMENTO | R$ 0,0204 |
| 22/12/2025 | 20/02/2026 | JCP | R$ 0,47 |
| 22/12/2025 | 20/03/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,30 |
| 22/12/2025 | 20/03/2026 | JCP | R$ 0,18 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de PETR3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de PETR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 283 bi | 284 bi | 350 bi | 302 bi | 272 bi | 453 bi | 641 bi | 512 bi | 491 bi | 498 bi |
| Lucro bruto | 90,0 bi | 91,6 bi | 125 bi | 122 bi | 124 bi | 220 bi | 334 bi | 270 bi | 246 bi | 237 bi |
| EBIT | 16,5 bi | 37,8 bi | 64,9 bi | 81,7 bi | 49,6 bi | 211 bi | 294 bi | 189 bi | 137 bi | 146 bi |
| Lucro antes do IR | -10,7 bi | 6,2 bi | 43,8 bi | 47,2 bi | 37,0 mi | 152 bi | 275 bi | 177 bi | 54,7 bi | 151 bi |
| Lucro líquido | -13,0 bi | 377 mi | 26,7 bi | 41,0 bi | 6,2 bi | 107 bi | 189 bi | 125 bi | 37,0 bi | 111 bi |
| Margem líquida | -4,6% | 0,1% | 7,6% | 13,6% | 2,3% | 23,7% | 29,5% | 24,4% | 7,5% | 22,2% |
Balanço patrimonial de PETR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 805 bi | 832 bi | 860 bi | 926 bi | 987 bi | 973 bi | 977 bi | 1,1 tri | 1,1 tri | 1,2 tri |
| Caixa e aplicações | 71,7 bi | 80,7 bi | 58,1 bi | 33,3 bi | 64,3 bi | 62,0 bi | 56,2 bi | 75,3 bi | 46,7 bi | 50,6 bi |
| Dívida bruta | 386 bi | 361 bi | 327 bi | 351 bi | 393 bi | 328 bi | 281 bi | 303 bi | 373 bi | 384 bi |
| Dívida líquida | 314 bi | 281 bi | 269 bi | 318 bi | 328 bi | 266 bi | 225 bi | 228 bi | 327 bi | 333 bi |
| Passivo total | 552 bi | 562 bi | 577 bi | 627 bi | 676 bi | 583 bi | 612 bi | 669 bi | 757 bi | 806 bi |
| Patrimônio líquido | 253 bi | 270 bi | 284 bi | 299 bi | 311 bi | 390 bi | 364 bi | 382 bi | 368 bi | 418 bi |
Fluxo de caixa de PETR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 89,7 bi | 86,5 bi | 95,8 bi | 102 bi | 148 bi | 203 bi | 255 bi | 216 bi | 204 bi | 200 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 89,7 bi | 86,5 bi | 95,8 bi | 102 bi | 148 bi | 203 bi | 255 bi | 216 bi | 204 bi | 200 bi |
| Caixa de investimento | -40,1 bi | -35,2 bi | -18,8 bi | -8,0 bi | -23,5 bi | 11,1 bi | -4,4 bi | -39,5 bi | -72,4 bi | -86,1 bi |
| Caixa de financiamento | -66,7 bi | -46,5 bi | -106 bi | -126 bi | -102 bi | -220 bi | -264 bi | -153 bi | -180 bi | -97,1 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Petroleo Brasileiro (PETR3)
PETR3 é a ação ordinária de Petroleo Brasileiro, listada na B3 no setor de Petróleo, Gás e Biocombustíveis (Exploração, Refino e Distribuição). Cotada a R$ 63,24, a companhia vale R$ 756 bi em bolsa e negocia a P/L de 6,1, P/VP de 1,69, EV/EBITDA de 3,9 e dividend yield de 5,8%.
O ROE é de 27,7%, a margem líquida de 24,3% e a dívida líquida equivale a 1,14x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de PETR3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 185 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras explores, produces, and sells oil and gas in Brazil and internationally. The company operates through Exploration and Production; Refining, Transportation and Marketing; and Gas and Power. It also engages in prospecting, drilling, refining, processing, trading, and transporting crude oil from producing onshore and offshore oil fields, and shale or other rocks, as well as oil products, natural gas, and other liquid hydrocarbons. The Exploration and Production segment explores, develops, and produces crude oil, natural gas liquids, and natural gas primarily for supplies to the domestic refineries. The Refining, Transportation and Marketing segment engages in the refining, logistics, transport, marketing, and trading of crude oil and oil products; exportation of ethanol; and extraction and processing of shale, as well as holding interests in petrochemical companies. The Gas and Power segment is involved in the logistic and trading of natural gas and electricity; transportation and trading of LNG; generation of electricity through thermoelectric power plants; holding interests in transportation and distribution of natural gas; and fertilizer production and natural gas processing business. In addition, the company produces biodiesel and its co-products, and ethanol; and distributes oil products. Further, it engages in research, development, production, transport, distribution, and trading of energy. Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras was incorporated in 1953 and is headquartered in Rio de Janeiro, Brazil.
- Segmento
- Exploração, Refino e Distribuição
- Sede
- Rio De Janeiro – RJ
- Funcionários
- 49.190
- Site
- petrobras.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que PETR3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevantePetrobras informa sobre resultado de leilão da ANPA Petróleo Brasileiro S.A. – Petrobras expandiu de maneira expressiva seu portfólio exploratório ao arrematar 21 blocos em rodadas de licitação promovidas pela Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis…
- Fato RelevantePetrobras faz nova descoberta de petróleo em águas ultra profundas na costa do AmapáA Petróleo Brasileiro S.A. – Petrobras avançou significativamente em sua campanha exploratória na Margem Equatorial brasileira ao reportar, em 02/10/2026, uma nova descoberta de hidrocarbonetos na costa do estado do…
- Fato RelevantePetrobras recebe pagamento de novas parcelas do Programa de Subvenção Econômica da gasolina e do dieselA Petróleo Brasileiro S.A. – Petrobras concretizou o ingresso financeiro de novos aportes governamentais atrelados às iniciativas federais de compensação de preços de combustíveis. A transação envolveu a liquidação de…
- Fato RelevantePetrobras recebe nova parcela de Subvenção Econômica ao DieselA Petroróleo Brasileiro S.A. (Petrobras) reportou o ingresso de novos recursos financeiros decorrentes de mecanismos governamentais de compensação de preços, fortalecendo o fluxo de caixa da companhia por meio do…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre PETR3
PETR3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de PETR3 é R$ 93,21; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 142,67, contra a cotação de R$ 63,24. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de PETR3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Petroleo Brasileiro e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 16,8% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de PETR3?
PETR3 tem P/L de 6,11x, P/VP de 1,69x, EV/EBITDA de 3,91x, dividend yield de 5,8%, ROE de 27,7%, ROIC de 10,4%, margem líquida de 24,3% e dívida líquida/EBITDA de 1,14x. A mediana de P/L do setor de Petróleo, Gás e Biocombustíveis é 10,7x.
Quanto PETR3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses PETR3 distribuiu R$ 3,66 por ação, um dividend yield de 5,8% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 8,56 por ação. Em 2025, foram R$ 3,27 em 13 pagamentos.
Qual o preço teto de PETR3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 8,56 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de PETR3 por Bazin é R$ 142,67. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 107,00.
Como é calculado o preço justo de Graham para PETR3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para PETR3, LPA = R$ 10,35 e VPA = R$ 37,32, o que resulta em R$ 93,21. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Petroleo Brasileiro?
Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras explores, produces, and sells oil and gas in Brazil and internationally. The company operates through Exploration and Production; Refining, Transportation and Marketing; and Gas and Power.
PETR3 está endividada?
A dívida líquida de PETR3 equivale a 1,14x o EBITDA, a dívida bruta a 0,92x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 0,71x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Petróleo, Gás e Biocombustíveis
Compare PETR3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| PETR3 | Petroleo Brasileiro | R$ 63,24 | 6,1 | 5,8% | R$ 756 bi |
| RPMG3 | PET MANGUINHON | R$ 0,85 | — | — | — |
| PETR4 | Petroleo Brasileiro SA Pfd | R$ 56,10 | 5,4 | 6,5% | R$ 756 bi |
| PRIO3 | Prio SA | R$ 64,20 | 14,5 | — | R$ 53,1 bi |
| VBBR3 | Vibra Energia SA | R$ 36,67 | 8,7 | 5,3% | R$ 43,1 bi |
| UGPA3 | Ultrapar Participacoes S.A. | R$ 39,29 | 12,7 | 5,1% | R$ 42,6 bi |
| CSAN3 | Cosan S.A. | R$ 5,38 | — | — | R$ 20,7 bi |
| BRAV3 | Brava Energia SA | R$ 20,68 | 176,4 | 0,6% | R$ 9,6 bi |
| OPCT3 | OceanPact Servicos Maritimos SA | R$ 10,87 | 30,8 | 0,9% | R$ 4,9 bi |
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