UGPA3Ultrapar Participacoes: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de UGPA3 pelo DCF
Upside vs. R$ 39,29:
- WACC estimado (premissas do site)16,8%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando UGPA3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de UGPA3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de UGPA3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 15,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que UGPA3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de UGPA3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de UGPA3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 12,68x
- P/VP
- 2,44x
- EV/EBITDA
- 5,89x
- EV/EBIT
- 7,29x
- P/EBIT
- 8,56x
- PSR (preço/receita)
- 0,30x
- Dividend yield
- 5,1%
- LPA
- R$ 3,10
- VPA
- R$ 16,09
Rentabilidade
- ROE
- 19,3%
- ROIC
- 6,7%
- Margem bruta
- 6,6%
- Margem EBIT
- 3,5%
- Margem EBITDA
- 6,0%
- Margem líquida
- 2,3%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 1,12x
- Dív. bruta/patrimônio
- 1,23x
- Liquidez corrente
- 1,62x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 42,6 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 54,2 bi
- Nº de ações
- 1,1 bi
- Volume médio diário
- 15,0 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 19,93
- Máx. 52 semanas
- R$ 41,00
Dividendos de UGPA3
Dividendos e JCP por ação desde 2000.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 24/08/2026 | 03/09/2026 | DIVIDENDO | R$ 1,00 |
| 05/12/2025 | 16/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 1,00 |
| 21/08/2025 | 29/08/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,30 |
| 06/03/2025 | 14/03/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,45 |
| 15/08/2024 | 23/08/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,25 |
| 07/03/2024 | 15/03/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,40 |
| 17/08/2023 | 25/08/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,25 |
| 23/02/2023 | 03/03/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,10 |
| 23/05/2022 | 10/08/2022 | JCP | R$ 0,41 |
| 03/03/2022 | 11/03/2022 | DIVIDENDO | R$ 0,17 |
| 19/08/2021 | 27/08/2021 | DIVIDENDO | R$ 0,20 |
| 04/03/2021 | 12/03/2021 | DIVIDENDO | R$ 0,44 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de UGPA3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de UGPA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 77,4 bi | 80,0 bi | 90,7 bi | 89,3 bi | 81,2 bi | 110 bi | 144 bi | 126 bi | 133 bi | 142 bi |
| Lucro bruto | 7,0 bi | 7,3 bi | 6,2 bi | 6,1 bi | 5,6 bi | 4,9 bi | 7,4 bi | 9,3 bi | 9,7 bi | 9,4 bi |
| EBIT | 3,1 bi | 2,9 bi | 1,9 bi | 1,3 bi | 1,8 bi | 1,8 bi | 3,3 bi | 4,6 bi | 4,9 bi | 5,0 bi |
| Lucro antes do IR | 2,3 bi | 2,4 bi | 1,8 bi | 782 mi | 1,5 bi | 1,0 bi | 1,9 bi | 3,6 bi | 4,0 bi | 3,8 bi |
| Lucro líquido | 1,6 bi | 1,6 bi | 1,1 bi | 403 mi | 928 mi | 884 mi | 1,8 bi | 2,5 bi | 2,5 bi | 2,5 bi |
| Margem líquida | 2,0% | 2,0% | 1,2% | 0,5% | 1,1% | 0,8% | 1,3% | 2,0% | 1,9% | 1,8% |
Balanço patrimonial de UGPA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 24,2 bi | 28,3 bi | 30,5 bi | 31,2 bi | 36,3 bi | 39,0 bi | 36,4 bi | 38,3 bi | 39,6 bi | 49,3 bi |
| Caixa e aplicações | 5,7 bi | 6,3 bi | 6,8 bi | 5,2 bi | 7,7 bi | 4,1 bi | 6,1 bi | 6,2 bi | 4,6 bi | 7,0 bi |
| Dívida bruta | 11,4 bi | 13,6 bi | 15,2 bi | 16,0 bi | 19,2 bi | 17,7 bi | 13,3 bi | 13,3 bi | 15,8 bi | 21,8 bi |
| Dívida líquida | 5,7 bi | 7,3 bi | 8,4 bi | 10,8 bi | 11,5 bi | 13,6 bi | 7,1 bi | 7,1 bi | 11,2 bi | 14,8 bi |
| Passivo total | 15,6 bi | 18,6 bi | 20,7 bi | 21,4 bi | 26,3 bi | 28,5 bi | 24,3 bi | 24,2 bi | 23,7 bi | 31,6 bi |
| Patrimônio líquido | 8,6 bi | 9,7 bi | 9,8 bi | 9,8 bi | 9,9 bi | 10,5 bi | 12,2 bi | 14,0 bi | 15,8 bi | 17,7 bi |
Fluxo de caixa de UGPA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 2,5 bi | 2,3 bi | 2,9 bi | 2,9 bi | 3,1 bi | 2,6 bi | 2,0 bi | 3,8 bi | 3,7 bi | 5,5 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 2,5 bi | 2,3 bi | 2,9 bi | 2,9 bi | 3,1 bi | 2,6 bi | 2,0 bi | 3,8 bi | 3,7 bi | 5,5 bi |
| Caixa de investimento | -1,8 bi | -1,9 bi | -3,2 bi | -1,8 bi | -2,1 bi | 724 mi | 7,9 bi | -1,0 bi | -6,4 bi | -2,8 bi |
| Caixa de financiamento | 928 mi | 340 mi | -801 mi | -2,9 bi | -592 mi | -3,4 bi | -6,9 bi | -2,5 bi | -1,2 bi | -1,5 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Ultrapar Participacoes (UGPA3)
UGPA3 é a ação ordinária de Ultrapar Participacoes, listada na B3 no setor de Petróleo, Gás e Biocombustíveis (Exploração, Refino e Distribuição). Cotada a R$ 39,29, a companhia vale R$ 42,6 bi em bolsa e negocia a P/L de 12,7, P/VP de 2,44, EV/EBITDA de 5,9 e dividend yield de 5,1%.
O ROE é de 19,3%, a margem líquida de 2,3% e a dívida líquida equivale a 1,12x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de UGPA3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 63 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Ultrapar Participações S.A., through its subsidiaries, operates in the energy and infrastructure business in Brazil. The company distributes liquefied petroleum gas to residential, commercial, and industrial consumers, in addition to renewable electricity and compressed natural gas. It also operates in the distribution and marketing of gasoline, ethanol, diesel, fuel oil, kerosene, natural gas for vehicles, and lubricants; and holds AmPm convenience stores and provides JetOil lubricant services. In addition, the company operates liquid bulk storage terminals. Further, it offers digital payments services, combining the abastece aí app and the loyalty program Km de Vantagens. It also exports its products and services to customers in Europe, Singapore, the United States, Canada, other Latin American countries, and internationally. The company was founded in 1937 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
- Segmento
- Exploração, Refino e Distribuição
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 9.778
- Site
- ultra.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que UGPA3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Comunicado ao MercadoApresentação Ultra Day 2026Relatório de Research – Análise Consolidada da Ultrapar e Subsidiárias (Eventos e Resultados até 2026) Visão Geral e Contexto Corporativo A Ultrapar Participações S.A., sob a liderança de Marcos Lutz (Presidente do…
- Comunicado ao MercadoUltra Day 2026A Ultrapar Participações S.A. formalizou ao mercado a realização de seu encontro anual voltado a analistas e investidores, denominado Ultra Day 2026, com o objetivo de debater o direcionamento estratégico corporativo e…
- Comunicado ao MercadoApresentação de resultados do 2T26A Ultrapar Participações S.A. divulgou seus resultados do segundo trimestre de 2026 (2T26) em 13 de agosto de 2026, demonstrando uma performance operacional robusta e uma melhoria significativa em sua estrutura de…
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre UGPA3
UGPA3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de UGPA3 é R$ 33,49; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 14,44, contra a cotação de R$ 39,29. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de UGPA3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Ultrapar Participacoes e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 16,8% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de UGPA3?
UGPA3 tem P/L de 12,68x, P/VP de 2,44x, EV/EBITDA de 5,89x, dividend yield de 5,1%, ROE de 19,3%, ROIC de 6,7%, margem líquida de 2,3% e dívida líquida/EBITDA de 1,12x. A mediana de P/L do setor de Petróleo, Gás e Biocombustíveis é 10,7x.
Quanto UGPA3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses UGPA3 distribuiu R$ 2,00 por ação, um dividend yield de 5,1% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,87 por ação. Em 2025, foram R$ 1,75 em 3 pagamentos.
Qual o preço teto de UGPA3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,87 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de UGPA3 por Bazin é R$ 14,44. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 10,83.
Como é calculado o preço justo de Graham para UGPA3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para UGPA3, LPA = R$ 3,10 e VPA = R$ 16,09, o que resulta em R$ 33,49. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Ultrapar Participacoes?
Ultrapar Participações S.A., through its subsidiaries, operates in the energy and infrastructure business in Brazil. The company distributes liquefied petroleum gas to residential, commercial, and industrial consumers, in addition to renewable electricity and compressed natural gas.
UGPA3 está endividada?
A dívida líquida de UGPA3 equivale a 1,12x o EBITDA, a dívida bruta a 1,23x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,62x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Petróleo, Gás e Biocombustíveis
Compare UGPA3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| UGPA3 | Ultrapar Participacoes | R$ 39,29 | 12,7 | 5,1% | R$ 42,6 bi |
| RPMG3 | PET MANGUINHON | R$ 0,85 | — | — | — |
| PETR4 | Petroleo Brasileiro SA Pfd | R$ 56,10 | 5,4 | 6,5% | R$ 756 bi |
| PETR3 | Petroleo Brasileiro SA | R$ 63,24 | 6,1 | 5,8% | R$ 756 bi |
| PRIO3 | Prio SA | R$ 64,20 | 14,5 | — | R$ 53,1 bi |
| VBBR3 | Vibra Energia SA | R$ 36,67 | 8,7 | 5,3% | R$ 43,1 bi |
| CSAN3 | Cosan S.A. | R$ 5,38 | — | — | R$ 20,7 bi |
| BRAV3 | Brava Energia SA | R$ 20,68 | 176,4 | 0,6% | R$ 9,6 bi |
| OPCT3 | OceanPact Servicos Maritimos SA | R$ 10,87 | 30,8 | 0,9% | R$ 4,9 bi |
Faça o valuation completo de UGPA3
DCF com as suas premissas, nota qualitativa e Validador de Teses. Nos planos pagos, os alertas da CVM chegam no WhatsApp. Comece com uma conta grátis.