VBBR3Vibra Energia: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de VBBR3 pelo DCF
Upside vs. R$ 38,63:
- WACC estimado (cenário base)16,7%
- Projeção5 anos + perpetuidade
- Cenáriosbase · otimista · pessimista
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando VBBR3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de VBBR3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora; nada é salvo.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
√(P/L máx. × P/VP máx. × LPA × VPA) × (1 − margem)Bazin
Preço teto pelos dividendos
dividendo médio anual ÷ DY mínimoGordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
D₀ × (1 + g) ÷ (r − g)Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de VBBR3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 15,7% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,2% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,7% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,2% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,7% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que VBBR3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, margens, capex e WACC, com cenários. Ajuste tudo.
Fazer o DCF de VBBR3Indicadores fundamentalistas de VBBR3
Atualizados em 06/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 9,16x
- P/VP
- 1,97x
- EV/EBITDA
- 6,26x
- EV/EBIT
- 7,12x
- P/EBIT
- 9,08x
- PSR (preço/receita)
- 0,23x
- Dividend yield
- 5,1%
- LPA
- R$ 4,22
- VPA
- R$ 19,63
Rentabilidade
- ROE
- 21,5%
- ROIC
- 7,7%
- Margem bruta
- 4,9%
- Margem EBIT
- 2,6%
- Margem EBITDA
- 4,9%
- Margem líquida
- 2,5%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 1,62x
- Dív. bruta/patrimônio
- 1,12x
- Liquidez corrente
- 1,95x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 43,8 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 62,4 bi
- Nº de ações
- 1,1 bi
- Volume médio diário
- 23,4 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 21,18
- Máx. 52 semanas
- R$ 41,27
Dividendos de VBBR3
Dividendos e JCP por ação desde 1996.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 21/09/2026 | 16/11/2027 | JCP | R$ 0,42 |
| 22/06/2026 | 15/10/2027 | JCP | R$ 0,47 |
| 26/03/2026 | 15/09/2027 | JCP | R$ 0,33 |
| 25/11/2025 | 16/12/2026 | JCP | R$ 0,76 |
| 16/04/2025 | 28/11/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,50 |
| 21/03/2025 | 27/02/2026 | JCP | R$ 0,31 |
| 23/12/2024 | 29/08/2025 | JCP | R$ 0,26 |
| 23/09/2024 | 30/05/2025 | JCP | R$ 0,23 |
| 28/06/2024 | 27/02/2025 | JCP | R$ 0,47 |
| 18/04/2024 | 30/08/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,30 |
| 22/12/2023 | 29/05/2024 | JCP | R$ 0,40 |
| 21/09/2023 | 29/02/2024 | JCP | R$ 0,43 |
Demonstrações financeiras de VBBR3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de VBBR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 86,6 bi | 84,6 bi | 97,8 bi | 95,0 bi | 81,5 bi | 130 bi | 181 bi | 163 bi | 172 bi | 189 bi |
| Lucro bruto | 6,5 bi | 6,4 bi | 5,9 bi | 6,0 bi | 4,5 bi | 6,9 bi | 7,5 bi | 8,4 bi | 8,2 bi | 9,2 bi |
| EBIT | -15,0 mi | 2,1 bi | 2,4 bi | 1,4 bi | 4,6 bi | 2,6 bi | 4,0 bi | 7,5 bi | 8,8 bi | 4,8 bi |
| Lucro antes do IR | -637 mi | 1,6 bi | 4,8 bi | 3,3 bi | 4,8 bi | 3,2 bi | 1,9 bi | 6,5 bi | 8,5 bi | 2,5 bi |
| Lucro líquido | -315 mi | 1,2 bi | 3,2 bi | 2,2 bi | 3,9 bi | 2,5 bi | 1,5 bi | 4,8 bi | 6,4 bi | 2,0 bi |
| Margem líquida | -0,4% | 1,4% | 3,3% | 2,3% | 4,8% | 1,9% | 0,8% | 2,9% | 3,7% | 1,0% |
Balanço patrimonial de VBBR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 31,4 bi | 23,8 bi | 25,3 bi | 25,9 bi | 28,3 bi | 33,9 bi | 41,1 bi | 43,5 bi | 49,0 bi | 61,0 bi |
| Caixa e aplicações | 655 mi | 483 mi | 3,1 bi | 2,4 bi | 3,4 bi | 3,6 bi | 4,1 bi | 6,7 bi | 10,5 bi | 3,6 bi |
| Dívida bruta | 12,9 bi | 4,7 bi | 5,6 bi | 6,8 bi | 8,6 bi | 13,8 bi | 17,4 bi | 15,5 bi | 20,8 bi | 23,2 bi |
| Dívida líquida | 12,3 bi | 4,2 bi | 2,5 bi | 4,4 bi | 5,2 bi | 10,2 bi | 13,2 bi | 8,9 bi | 10,3 bi | 19,6 bi |
| Passivo total | 24,0 bi | 14,9 bi | 15,7 bi | 17,1 bi | 16,1 bi | 21,6 bi | 28,5 bi | 27,8 bi | 28,6 bi | 40,2 bi |
| Patrimônio líquido | 7,4 bi | 8,8 bi | 9,7 bi | 8,8 bi | 12,2 bi | 12,3 bi | 12,6 bi | 15,7 bi | 20,4 bi | 20,7 bi |
Fluxo de caixa de VBBR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 2,6 bi | 1,3 bi | 3,3 bi | 2,9 bi | 1,8 bi | 2,3 bi | 1,3 bi | 6,2 bi | 4,1 bi | 6,7 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 2,6 bi | 1,3 bi | 3,3 bi | 2,9 bi | 1,8 bi | 2,3 bi | 1,3 bi | 6,2 bi | 4,1 bi | 6,7 bi |
| Caixa de investimento | -72,0 mi | 2,3 bi | -196 mi | -373 mi | -581 mi | -2,4 bi | -2,0 bi | 445 mi | -833 mi | -4,1 bi |
| Caixa de financiamento | -2,7 bi | -3,8 bi | -558 mi | -3,2 bi | -241 mi | 406 mi | 1,2 bi | -4,1 bi | 325 mi | -9,3 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Vibra Energia (VBBR3)
VBBR3 é a ação ordinária de Vibra Energia SA, listada na B3 no setor de Petróleo, Gás e Biocombustíveis (Distribuição de Combustíveis). Cotada a R$ 38,63, a companhia vale R$ 43,8 bi em bolsa e negocia a P/L de 9,2, P/VP de 1,97, EV/EBITDA de 6,3 e dividend yield de 5,1%.
O ROE é de 21,5%, a margem líquida de 2,5% e a dívida líquida equivale a 1,62x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de VBBR3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 60 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
A Vibra Energia S.A. fabrica, processa, distribui, comercializa, transporta, importa e exporta produtos à base de petróleo, lubrificantes e outros combustíveis. A empresa comercializa combustíveis à base de petróleo bruto, gás natural veicular, biocombustíveis e produtos de conveniência por meio de revendedores; e fornece combustíveis líquidos, óleos lubrificantes, Arla 32 e serviços relacionados. Também processa e distribui produtos como enxofre, solventes de hidrocarbonetos e especialidades químicas, além de fornecer produtos e serviços de aviação em aeroportos para companhias aéreas nacionais e estrangeiras. Além disso, oferece soluções de energia renovável; e opera postos de gasolina. A Vibra Energia S.A. foi constituída em 1971 e tem sua sede no Rio de Janeiro, Brasil.
- Segmento
- Distribuição de Combustíveis
- Sede
- Rio De Janeiro – RJ
- Funcionários
- 3.364
- Tipo
- ON (ordinária)
O que VBBR3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Comunicado ao MercadoMudança de AuditorA Vibra Energia S.A., companhia aberta negociada na B3 sob o ticker VBBR3 e no mercado OTC sob o ticker VBREY, oficializou ao mercado uma alteração em sua estrutura de auditoria contábil independente, deliberada e…
- Fato RelevanteVibra l Comunicado ao Mercado Razão Permutabilidade - 11ª DebentureA Vibra Energia S.A. comunicou ao mercado a alteração no cronograma da sua 11ª emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie quirografária, estruturada em até duas séries. A operação prevê a…
- Comunicado ao MercadoCOMUNICADO DE AÇÃO DE RATINGA Moody's Local Brasil, agência de classificação de risco, atribuiu em 8 de setembro de 2026 o rating AAA.br, com perspectiva estável, à proposta da 11ª Emissão de Debêntures da Vibra Energia S.A. (Vibra). Esta…
- Fato Relevante11 Emissão de Debenture
Perguntas frequentes sobre VBBR3
VBBR3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de VBBR3 é R$ 43,17; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 20,05, contra a cotação de R$ 38,63. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de VBBR3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Vibra Energia SA e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 16,7% no cenário base. O resultado, a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo e os cenários otimista e pessimista ficam na plataforma IAções, onde você também troca as premissas. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de VBBR3?
VBBR3 tem P/L de 9,16x, P/VP de 1,97x, EV/EBITDA de 6,26x, dividend yield de 5,1%, ROE de 21,5%, ROIC de 7,7%, margem líquida de 2,5% e dívida líquida/EBITDA de 1,62x. A mediana de P/L do setor de Petróleo, Gás e Biocombustíveis é 10,9x.
Quanto VBBR3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses VBBR3 distribuiu R$ 1,98 por ação, um dividend yield de 5,1% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 1,20 por ação. Em 2025, foram R$ 1,58 em 3 pagamentos.
Qual o preço teto de VBBR3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 1,20 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de VBBR3 por Bazin é R$ 20,05. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 15,04.
Como é calculado o preço justo de Graham para VBBR3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para VBBR3, LPA = R$ 4,22 e VPA = R$ 19,63, o que resulta em R$ 43,17. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Vibra Energia?
A Vibra Energia S.A. fabrica, processa, distribui, comercializa, transporta, importa e exporta produtos à base de petróleo, lubrificantes e outros combustíveis. A empresa comercializa combustíveis à base de petróleo bruto, gás natural veicular, biocombustíveis e produtos de conveniência por meio de revendedores; e fornece combustíveis líquidos, óleos lubrificantes, Arla 32 e serviços relacionados.
VBBR3 está endividada?
A dívida líquida de VBBR3 equivale a 1,62x o EBITDA, a dívida bruta a 1,12x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,95x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Petróleo, Gás e Biocombustíveis
Compare VBBR3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| VBBR3 | Vibra Energia | R$ 38,63 | 9,2 | 5,1% | R$ 43,8 bi |
| RPMG3 | PET MANGUINHON | R$ 0,85 | — | — | — |
| PETR3 | Petroleo Brasileiro SA | R$ 60,65 | 5,9 | 6,0% | R$ 693 bi |
| PETR4 | Petroleo Brasileiro SA Pfd | R$ 55,55 | 5,4 | 6,6% | R$ 693 bi |
| PRIO3 | Prio SA | R$ 63,87 | 14,4 | — | R$ 52,5 bi |
| UGPA3 | Ultrapar Participacoes S.A. | R$ 38,89 | 12,6 | 5,1% | R$ 42,1 bi |
| CSAN3 | Cosan S.A. | R$ 5,10 | — | — | R$ 16,3 bi |
| BRAV3 | Brava Energia SA | R$ 19,11 | 163,0 | 0,6% | R$ 8,8 bi |
| OPCT3 | OceanPact Servicos Maritimos SA | R$ 9,25 | 26,2 | 1,1% | R$ 4,2 bi |
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