BRAV3Brava Energia: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de BRAV3 pelo DCF
Upside vs. R$ 20,68:
- WACC estimado (premissas do site)14,0%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando BRAV3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de BRAV3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de BRAV3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 13,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 13,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 14,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 14,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que BRAV3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de BRAV3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de BRAV3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 176,42x
- P/VP
- 0,78x
- EV/EBITDA
- 3,52x
- EV/EBIT
- 7,32x
- P/EBIT
- 4,31x
- PSR (preço/receita)
- 0,82x
- Dividend yield
- 0,6%
- LPA
- R$ 0,12
- VPA
- R$ 26,44
Rentabilidade
- ROE
- 0,4%
- ROIC
- 0,1%
- Margem bruta
- 26,7%
- Margem EBIT
- 19,1%
- Margem EBITDA
- 46,3%
- Margem líquida
- 0,4%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 1,83x
- Dív. bruta/patrimônio
- 1,40x
- Liquidez corrente
- 1,42x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 9,6 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 20,1 bi
- Nº de ações
- 462,1 mi
- Volume médio diário
- 6,3 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 13,29
- Máx. 52 semanas
- R$ 22,28
Dividendos de BRAV3
Dividendos e JCP por ação desde 2011.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 20/04/2026 | 30/04/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,12 |
| 29/04/2024 | 01/07/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,39 |
| 28/04/2023 | 15/05/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,15 |
| 26/04/2022 | 30/05/2022 | DIVIDENDO | R$ 1,71 |
| 30/04/2021 | 10/05/2021 | DIVIDENDO | R$ 0,19 |
| 16/04/2020 | 28/04/2020 | DIVIDENDO | R$ 1,14 |
| 18/04/2019 | 06/05/2019 | DIVIDENDO | R$ 1,91 |
| 11/04/2018 | 20/04/2018 | DIVIDENDO | R$ 1,54 |
| 19/04/2017 | 10/05/2017 | DIVIDENDO | R$ 0,15 |
| 12/04/2016 | 28/04/2016 | DIVIDENDO | R$ 0,15 |
| 17/04/2015 | 05/05/2015 | DIVIDENDO | R$ 0,15 |
| 16/04/2014 | 05/05/2014 | DIVIDENDO | R$ 0,16 |
Demonstrações financeiras de BRAV3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de BRAV3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 476 mi | 502 mi | 797 mi | 32,4 mi | 204 mi | 728 mi | 1,7 bi | 5,6 bi | 8,7 bi | 11,6 bi |
| Lucro bruto | 236 mi | 274 mi | 339 mi | 16,4 mi | 98,0 mi | 408 mi | 887 mi | 1,8 bi | 2,3 bi | 3,1 bi |
| EBIT | 121 mi | 342 mi | 421 mi | -15,3 mi | -172 mi | 415 mi | 271 mi | 1,3 bi | 2,5 bi | 2,2 bi |
| Lucro antes do IR | 168 mi | 435 mi | 536 mi | -28,1 mi | -302 mi | -44,6 mi | -214 mi | 591 mi | -1,3 bi | 1,5 bi |
| Lucro líquido | 153 mi | 357 mi | 425 mi | -32,0 mi | -277 mi | 16,0 mi | 128 mi | 425 mi | -910 mi | 1,4 bi |
| Margem líquida | 32,1% | 71,2% | 53,3% | -98,7% | -135,4% | 2,2% | 7,4% | 7,6% | -10,4% | 12,1% |
Balanço patrimonial de BRAV3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 3,6 bi | 3,9 bi | 3,9 bi | 396 mi | 2,1 bi | 5,5 bi | 8,0 bi | 20,1 bi | 44,5 bi | 42,7 bi |
| Caixa e aplicações | 1,2 bi | 1,9 bi | 1,9 bi | 63,6 mi | 705 mi | 2,5 bi | 832 mi | 1,9 bi | 5,7 bi | 5,6 bi |
| Dívida bruta | 360 mi | 325 mi | 290 mi | — | 633 mi | 48,2 mi | 1,1 bi | 9,3 bi | 18,9 bi | 16,4 bi |
| Dívida líquida | -850 mi | -1,6 bi | -1,6 bi | -63,6 mi | -72,7 mi | -2,5 bi | 220 mi | 7,4 bi | 13,3 bi | 10,8 bi |
| Passivo total | 784 mi | 821 mi | 744 mi | 160 mi | 1,0 bi | 1,3 bi | 3,6 bi | 14,6 bi | 33,9 bi | 30,9 bi |
| Patrimônio líquido | 2,8 bi | 3,1 bi | 3,2 bi | 237 mi | 1,1 bi | 4,2 bi | 4,3 bi | 5,6 bi | 10,5 bi | 11,8 bi |
Fluxo de caixa de BRAV3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 342 mi | 429 mi | 588 mi | -6,4 mi | 55,5 mi | 62,8 mi | 90,3 mi | 1,0 bi | 1,9 bi | 4,9 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 342 mi | 429 mi | 588 mi | -6,4 mi | 55,5 mi | 62,8 mi | 90,3 mi | 1,0 bi | 1,9 bi | 4,9 bi |
| Caixa de investimento | -427 mi | -355 mi | -156 mi | -9,6 mi | -1,4 bi | -2,3 bi | -357 mi | -8,6 bi | 976 mi | -5,4 bi |
| Caixa de financiamento | -50,7 mi | -74,8 mi | -436 mi | -629 mil | 1,6 bi | 2,1 bi | 957 mi | 8,7 bi | -1,5 bi | -1,7 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Brava Energia (BRAV3)
BRAV3 é a ação ordinária de Brava Energia, listada na B3 no setor de Petróleo, Gás e Biocombustíveis (Exploração, Refino e Distribuição). Cotada a R$ 20,68, a companhia vale R$ 9,6 bi em bolsa e negocia a P/L de 176,4, P/VP de 0,78, EV/EBITDA de 3,5 e dividend yield de 0,6%.
O ROE é de 0,4%, a margem líquida de 0,4% e a dívida líquida equivale a 1,83x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de BRAV3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 16 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
A Brava Energia S.A., listada na B3 sob o ticker BRAV3, atua em exploração e produção de petróleo e gás natural no Brasil. A companhia resultou da combinação de negócios entre 3R Petroleum e Enauta, com mudança de marca concluída em 2024, mantendo foco em ativos de óleo e gás com perfil complementar. Seu portfólio reúne operações onshore e offshore, incluindo campos maduros terrestres e ativos em águas rasas e profundas. A estratégia operacional combina aumento de eficiência, otimização de custos de extração e desenvolvimento de reservas em ativos já em produção. No desenho de negócios, a empresa busca equilibrar geração de caixa de ativos maduros com projetos de maior produtividade, além de capturar sinergias entre sistemas produtivos, infraestrutura e comercialização. A integração de ativos herdados das companhias originárias é um eixo central da execução operacional. Em posição de mercado, a Brava se apresenta como uma das principais independentes brasileiras de óleo e gás, com atuação concentrada no mercado doméstico e exposição às condições de preço do petróleo e do gás.
- Segmento
- Exploração, Refino e Distribuição
- Sede
- Rio De Janeiro – RJ
- Funcionários
- 940
- Site
- bravaenergia.com
- Tipo
- ON (ordinária)
O que BRAV3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteDados de Produção I Setembro 2026A Brava Energia S.A. divulgou seu relatório operacional preliminar e não auditado referente ao mês de setembro de 2026, evidenciando o desempenho de sua produção nos segmentos onshore e offshore, além de detalhar os…
- Fato RelevanteAtualizações sobre o Campo de Papa-Terra: Início da Produção do Poço PPT-52A companhia Brava Energia S.A. comunicou oficialmente ao mercado, na data de 29 de setembro de 2026, a deflagração operacional da extração de petróleo no poço identificado pela sigla PPT-52, situado no campo petrolífero…
- Fato RelevanteEncerramento da Transação para Venda de Concessões no Rio Grande do NorteA Brava Energia S.A., negociada sob o ticker BRAV3 na B3 e identificada pelo CNPJ 12.091.809/0001-55 e NIRE 33.300.294.597, comunicou formalmente ao mercado a rescisão definitiva de um importante acordo de…
- Fato RelevanteDados de Produção I Agosto 2026Em 3 de setembro de 2026, a BRAVA ENERGIA S.A. (B3: BRAV3), identificada pelo CNPJ/ME nº 12.091.809/0001-55, divulgou ao mercado seus dados de produção preliminares e não auditados referentes a agosto de 2026. Este…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre BRAV3
BRAV3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de BRAV3 é R$ 8,35; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 7,89, contra a cotação de R$ 20,68. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de BRAV3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Brava Energia e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 14,0% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de BRAV3?
BRAV3 tem P/L de 176,42x, P/VP de 0,78x, EV/EBITDA de 3,52x, dividend yield de 0,6%, ROE de 0,4%, ROIC de 0,1%, margem líquida de 0,4% e dívida líquida/EBITDA de 1,83x. A mediana de P/L do setor de Petróleo, Gás e Biocombustíveis é 10,7x.
Quanto BRAV3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses BRAV3 distribuiu R$ 0,12 por ação, um dividend yield de 0,6% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,47 por ação.
Qual o preço teto de BRAV3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,47 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de BRAV3 por Bazin é R$ 7,89. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 5,92.
Como é calculado o preço justo de Graham para BRAV3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para BRAV3, LPA = R$ 0,12 e VPA = R$ 26,44, o que resulta em R$ 8,35. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Brava Energia?
A Brava Energia S.A., listada na B3 sob o ticker BRAV3, atua em exploração e produção de petróleo e gás natural no Brasil. A companhia resultou da combinação de negócios entre 3R Petroleum e Enauta, com mudança de marca concluída em 2024, mantendo foco em ativos de óleo e gás com perfil complementar. Seu portfólio reúne operações onshore e offshore, incluindo campos maduros terrestres e ativos em águas rasas e…
BRAV3 está endividada?
A dívida líquida de BRAV3 equivale a 1,83x o EBITDA, a dívida bruta a 1,40x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,42x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Petróleo, Gás e Biocombustíveis
Compare BRAV3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| BRAV3 | Brava Energia | R$ 20,68 | 176,4 | 0,6% | R$ 9,6 bi |
| RPMG3 | PET MANGUINHON | R$ 0,85 | — | — | — |
| PETR4 | Petroleo Brasileiro SA Pfd | R$ 56,10 | 5,4 | 6,5% | R$ 756 bi |
| PETR3 | Petroleo Brasileiro SA | R$ 63,24 | 6,1 | 5,8% | R$ 756 bi |
| PRIO3 | Prio SA | R$ 64,20 | 14,5 | — | R$ 53,1 bi |
| VBBR3 | Vibra Energia SA | R$ 36,67 | 8,7 | 5,3% | R$ 43,1 bi |
| UGPA3 | Ultrapar Participacoes S.A. | R$ 39,29 | 12,7 | 5,1% | R$ 42,6 bi |
| CSAN3 | Cosan S.A. | R$ 5,38 | — | — | R$ 20,7 bi |
| OPCT3 | OceanPact Servicos Maritimos SA | R$ 10,87 | 30,8 | 0,9% | R$ 4,9 bi |
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