BRAV3 ON
Brava Energia SA
Energia / Exploração e Produção de Petróleo
Análise Fundamentalista
BRAV3 é a ação ordinária de Brava Energia SA, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Energia, segmento de Exploração e Produção de Petróleo. Com cotação atual de R$ 19,13 e valor de mercado de R$ 8,89 B, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).
A análise fundamentalista de BRAV3 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.
Negocia a um P/L de 6,3x e EV/EBITDA de 6,3x. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 12.0%, e a margem líquida de 12.1%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.
Visão de Negócio
A Brava Energia S.A., listada na B3 sob o ticker BRAV3, atua em exploração e produção de petróleo e gás natural no Brasil. A companhia resultou da combinação de negócios entre 3R Petroleum e Enauta, com mudança de marca concluída em 2024, mantendo foco em ativos de óleo e gás com perfil complementar. Seu portfólio reúne operações onshore e offshore, incluindo campos maduros terrestres e ativos em águas rasas e profundas. A estratégia operacional combina aumento de eficiência, otimização de custos de extração e desenvolvimento de reservas em ativos já em produção. No desenho de negócios, a empresa busca equilibrar geração de caixa de ativos maduros com projetos de maior produtividade, além de capturar sinergias entre sistemas produtivos, infraestrutura e comercialização. A integração de ativos herdados das companhias originárias é um eixo central da execução operacional. Em posição de mercado, a Brava se apresenta como uma das principais independentes brasileiras de óleo e gás, com atuação concentrada no mercado doméstico e exposição às condições de preço do petróleo e do gás.
Indicadores Fundamentalistas
Calcule o preço justo de BRAV3 com suas premissas
3 métodos clássicos + DCF avançado na plataformaR$ 19,13
| 3.5% | 4.0% | 4.5% | 5.0% | 5.5% | 6.0% | 6.5% | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 14.2% | 18,50 | 19,60 | 20,70 | 21,80 | 22,90 | 23,90 | 25,00 |
| 14.7% | 17,30 | 18,40 | 19,40 | 20,50 | 21,60 | 22,70 | 23,80 |
| 15.2% | 16,00 | 17,10 | 18,20 | 19,30 | 20,30 | 21,40 | 22,50 |
| 15.7% | 14,80 | 15,80 | 16,90 | 18,00 | 19,10 | 20,20 | 21,20 |
| 16.2% | 13,50 | 14,60 | 15,70 | 16,70 | 17,80 | 18,90 | 20,00 |
| 16.7% | 12,20 | 13,30 | 14,40 | 15,50 | 16,60 | 17,60 | 18,70 |
| 17.2% | 11,00 | 12,10 | 13,10 | 14,20 | 15,30 | 16,40 | 17,50 |
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Dados históricos| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Total | R$ 476,45 M | R$ 501,73 M | R$ 797,20 M | R$ 32,40 M | R$ 204,25 M | R$ 727,80 M | R$ 1,72 B | R$ 5,62 B | R$ 8,73 B | R$ 11,62 B |
| Lucro Bruto | R$ 235,72 M | R$ 274,01 M | R$ 338,65 M | R$ 16,37 M | R$ 98,02 M | R$ 408,27 M | R$ 886,88 M | R$ 1,76 B | R$ 2,33 B | R$ 3,10 B |
| EBIT | R$ 121,31 M | R$ 342,35 M | R$ 420,64 M | R$ -15,28 M | R$ -172,35 M | R$ 415,05 M | R$ 271,06 M | R$ 1,27 B | R$ 2,50 B | R$ 2,22 B |
| Lucro Antes IR | R$ 167,86 M | R$ 434,62 M | R$ 536,11 M | R$ -28,13 M | R$ -301,63 M | R$ -44,58 M | R$ -214,13 M | R$ 590,79 M | R$ -1,33 B | R$ 1,45 B |
| Lucro Líquido | R$ 152,90 M | R$ 357,38 M | R$ 425,22 M | R$ -31,97 M | R$ -276,53 M | R$ 15,99 M | R$ 127,72 M | R$ 425,22 M | R$ -909,69 M | R$ 1,41 B |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo Total | R$ 3,56 B | R$ 3,93 B | R$ 3,94 B | R$ 396,44 M | R$ 2,11 B | R$ 5,45 B | R$ 7,97 B | R$ 20,12 B | R$ 44,46 B | R$ 42,71 B |
| Caixa | R$ 1,21 B | R$ 1,89 B | R$ 1,93 B | R$ 63,57 M | R$ 705,46 M | R$ 2,51 B | R$ 831,80 M | R$ 1,91 B | R$ 5,65 B | R$ 5,60 B |
| Passivo Total | R$ 783,77 M | R$ 821,23 M | R$ 743,95 M | R$ 159,65 M | R$ 1,03 B | R$ 1,28 B | R$ 3,63 B | R$ 14,55 B | R$ 33,94 B | R$ 30,93 B |
| Dívida LP | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Patrimônio Líq. | R$ 2,78 B | R$ 3,11 B | R$ 3,20 B | R$ 236,79 M | R$ 1,08 B | R$ 4,18 B | R$ 4,34 B | R$ 5,57 B | R$ 10,52 B | R$ 11,77 B |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCO | R$ 341,77 M | R$ 428,78 M | R$ 588,47 M | R$ -6,36 M | R$ 55,55 M | R$ 62,84 M | R$ 90,31 M | R$ 1,01 B | R$ 1,85 B | R$ 4,87 B |
| FCI | R$ -427,35 M | R$ -355,43 M | R$ -155,89 M | R$ -9,62 M | R$ -1,38 B | R$ -2,33 B | R$ -357,04 M | R$ -8,62 B | R$ 975,61 M | R$ -5,43 B |
| FCF | R$ -50,67 M | R$ -74,81 M | R$ -436,28 M | R$ -629,00 K | R$ 1,55 B | R$ 2,09 B | R$ 957,33 M | R$ 8,69 B | R$ -1,46 B | R$ -1,72 B |
| CAPEX | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Div. Pagos | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Pago | R$ 0,15 | R$ 0,15 | R$ 0,15 | R$ 1,54 | R$ 1,91 | R$ 1,14 | R$ 0,19 | R$ 1,71 | R$ 0,15 | R$ 0,77 |
| Pagamentos | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 2 |
Ações do setor de Energia
Outras empresas do mesmo setor na B3Perguntas Frequentes sobre BRAV3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de BRAV3?
- BRAV3 apresenta P/L de 6,34, P/VP de 0,75, ROE de 12.0%, ROIC de 3.3%, Margem Líquida de 12.1%, EV/EBITDA de 6,34 e Div. Liq./EBITDA de 4,43. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor BRAV3 atua?
- BRAV3 (Brava Energia SA) atua no setor de Energia, segmento de Exploração e Produção de Petróleo. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Quais são as margens e a rentabilidade de BRAV3?
- BRAV3 possui ROE de 12.0% e ROIC de 3.3%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 26.7%, a Margem EBITDA de 40.0% e a Margem Líquida de 12.1%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de BRAV3?
- BRAV3 possui Dividend Yield de 0.0%. O histórico completo inclui 15 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 2011. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
- Quanto BRAV3 pagou de dividendos em 2025?
- BRAV3 não possui registros de dividendos pagos em 2025. Para baixar o histórico completo de proventos com datas e valores, insira seu e-mail na seção de dividendos acima.
- Como calcular o preço justo de BRAV3?
- Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Brava Energia SA segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
- O que é a fórmula de Graham para BRAV3?
- A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de BRAV3 com suas próprias premissas.
- Como funciona o modelo de Bazin para BRAV3?
- A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para BRAV3.
- Como funciona o modelo de Gordon para BRAV3?
- O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de BRAV3.
- O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em BRAV3?
- O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de BRAV3 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
- Qual o nível de endividamento de BRAV3?
- BRAV3 possui Dívida Líquida/EBITDA de 4,43x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 0,00x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.
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