BEES3 ON

Banestes S.A. - Banco do Estado do Espirito Santo

Serviços Financeiros / Bancos

Cotação Atual
R$8,83
+0.6% dia +0.2% 12m
Nota Qualitativa: ?.?? / 4.0
Dados de 10/04/2026
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Análise Fundamentalista

BEES3 é a ação ordinária de Banestes S.A. - Banco do Estado do Espirito Santo, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Serviços Financeiros, segmento de Bancos. Com cotação atual de R$ 8,83 e valor de mercado de R$ 3,05 B, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).

A análise fundamentalista de BEES3 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.

Negocia a um P/L de 9,0x, com dividend yield de 8.9% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 14.0%, e a margem líquida de 6.2%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.

Visão de Negócio

Banestes S.A - Banco do Estado do Espírito Santo S.A. provides various financial products and services to individual and corporate clients in the State of Espírito Santo, Brazil. It offers current and savings accounts, loans, cards, and asset management services. The company was founded in 1935 and is based in Vitória, Brazil.

Indicadores Fundamentalistas

Valor de MercadoR$ 3,05 B
Valor da Firma (EV)R$ -2,55 B
Nro. Ações345,43 M
Volume Médio (3M)14,30 K
Min. 52 SemanasR$ 7,51
Max. 52 SemanasR$ 9,20
P/L9,03
P/VP1,26
P/EBIT0,00
PSR (Price/Sales)0,56
EV/EBITDA0,00
EV/EBIT0,00
Div. Yield8.9%
LPAR$ 0,98
VPAR$ 6,97
ROE14.0%
ROIC0.9%
Margem Bruta28.7%
Margem EBIT-21.3%
Margem EBITDA-21.3%
Margem Líquida6.2%
Div. Liq./EBITDA0,00
Div. Bruta/Patrim.0,00
Liquidez Corrente0,00
Atualizado em 10/04/2026 (pós-fechamento B3)

Calcule o preço justo de BEES3 com suas premissas

3 métodos clássicos + DCF avançado na plataforma
Cotação Atual
R$ 8,83
Graham Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 12,43
Upside +40.7%
PREMISSAS
🔒 P/L Máximo: 15 P/VP Máximo: 1.5
25.0%
LPA: R$ 0,98 VPA: R$ 6,97
Bazin Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 10,25
Upside +16.1%
PREMISSAS
6.0%
🔒 Anos para Média: 5 anos
Dividendos TTM: R$ 0,79
DY Atual: 8.9%
Gordon (DDM) Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 6,85
Upside -22.5%
PREMISSAS
12.0%
5.0%
🔒 Anos para Média: 5 anos
CAGR Dividendos: 25.5%
DCF Tabela de Sensibilidade
PRO
G PERPÉTUO
3.5%4.0%4.5%5.0%5.5%6.0%6.5%
14.2%8,208,709,209,7010,2010,6011,10
14.7%7,708,208,609,109,6010,1010,60
15.2%7,107,608,108,609,009,5010,00
15.7%6,607,007,508,008,509,009,40
16.2%6,006,507,007,407,908,408,90
16.7%5,405,906,406,907,407,808,30
17.2%4,905,405,806,306,807,307,80
WACC ↓ — Centro: WACC 15.7% × g 5.0% = R$ 8,00

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Nota Qualitativa
?.?? 0 → 4
Setor Qualitativo: Serviços Financeiros
Scores por Categoria
Governança?.?
Management?.?
Indústria?.?
Vantagens Competitivas?.?
Poder de Barganha?.?
Riscos e Estrutura?.?
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Demonstrações Financeiras

Dados históricos
DRE
2016201720182019202020212022202320242025
Receita TotalR$ 2,90 BR$ 2,65 BR$ 2,16 BR$ 2,10 BR$ 1,54 BR$ 2,11 BR$ 4,78 BR$ 5,13 BR$ 4,63 BR$ 5,46 B
Lucro BrutoR$ 783,88 MR$ 816,15 MR$ 841,68 MR$ 861,06 MR$ 867,27 MR$ 917,64 MR$ 1,25 BR$ 1,44 BR$ 1,48 BR$ 1,56 B
EBITR$ -563,93 MR$ -557,58 MR$ -610,73 MR$ -608,87 MR$ -535,46 MR$ -575,06 MR$ -737,26 MR$ -1,01 BR$ -883,77 MR$ -1,16 B
Lucro Antes IRR$ 219,95 MR$ 258,57 MR$ 230,96 MR$ 252,19 MR$ 331,82 MR$ 342,59 MR$ 509,09 MR$ 432,73 MR$ 595,57 MR$ 404,59 M
Lucro Líquido----R$ 221,65 MR$ 230,52 MR$ 345,80 MR$ 323,80 MR$ 428,63 MR$ 339,92 M
Balanço
2016201720182019202020212022202320242025
Ativo TotalR$ 25,76 BR$ 22,86 BR$ 27,98 BR$ 23,79 BR$ 30,53 BR$ 34,03 BR$ 36,83 BR$ 41,41 BR$ 36,92 BR$ 39,68 B
CaixaR$ 13,90 BR$ 9,40 BR$ 2,81 BR$ 1,63 BR$ 2,08 BR$ 5,56 BR$ 4,47 BR$ 1,81 BR$ 4,29 BR$ 5,60 B
Passivo TotalR$ 24,50 BR$ 21,47 BR$ 26,50 BR$ 22,20 BR$ 28,85 BR$ 32,19 BR$ 34,84 BR$ 39,29 BR$ 34,60 BR$ 37,26 B
Dívida LP----------
Patrimônio Líq.R$ 1,27 BR$ 1,39 BR$ 1,47 BR$ 1,59 BR$ 1,69 BR$ 1,83 BR$ 1,99 BR$ 2,12 BR$ 2,31 BR$ 2,42 B
Fluxo de Caixa
2016201720182019202020212022202320242025
FCOR$ 1,83 BR$ -629,53 MR$ 1,12 BR$ 1,19 BR$ 1,29 BR$ 3,54 BR$ 5,44 BR$ 107,29 MR$ -7,96 BR$ -87,49 M
FCIR$ -1,22 BR$ -731,84 MR$ 53,59 MR$ -209,73 MR$ -2,14 BR$ 43,99 MR$ -6,35 BR$ -2,56 BR$ 10,72 BR$ 2,04 B
FCFR$ -60,00 MR$ -61,87 MR$ -77,64 MR$ -94,94 MR$ -74,10 MR$ -109,07 MR$ -184,31 MR$ -199,32 MR$ -216,50 MR$ -235,78 M
CAPEX----------
Div. Pagos----------
Dividendos por Ano
2017201820192020202120222023202420252026
Total PagoR$ 0,20R$ 0,25R$ 0,30R$ 0,21R$ 0,34R$ 0,61R$ 0,63R$ 0,66R$ 0,71R$ 0,17
Pagamentos1415141114161515156
Dados Financeiros Completos de BEES3
DRE, Balanço Patrimonial, Fluxo de Caixa e Dividendos — 10 anos de histórico + 282 pagamentos de dividendos.

Ações do setor de Serviços Financeiros

Outras empresas do mesmo setor na B3
BRBI11 BRBI11 R$ 20,28 SANB11 SANB11 R$ 32,12 BPAC11 BPAC11 R$ 62,78 ITUB4 ITUB4 R$ 46,07 ITUB3 ITUB3 R$ 45,93 BPAC3 BPAC3 R$ 28,57 BBDC3 BBDC3 R$ 17,67 BBDC4 BBDC4 R$ 20,44
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Perguntas Frequentes sobre BEES3

Quais os principais indicadores fundamentalistas de BEES3?
BEES3 apresenta P/L de 9,03, P/VP de 1,26, ROE de 14.0%, ROIC de 0.9%, Margem Líquida de 6.2%, EV/EBITDA de 0,00 e Div. Liq./EBITDA de 0,00. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
Em qual setor BEES3 atua?
BEES3 (Banestes S.A. - Banco do Estado do Espirito Santo) atua no setor de Serviços Financeiros, segmento de Bancos. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
Quais são as margens e a rentabilidade de BEES3?
BEES3 possui ROE de 14.0% e ROIC de 0.9%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 28.7%, a Margem EBITDA de -21.3% e a Margem Líquida de 6.2%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
Qual o histórico de dividendos de BEES3?
BEES3 possui Dividend Yield de 8.9% e distribuiu R$ 0,79 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 282 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 2000. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
Quanto BEES3 pagou de dividendos em 2025?
Em 2025, BEES3 distribuiu R$ 0,71 por ação em 15 pagamentos entre dividendos e JCP. Para baixar o histórico completo de proventos com datas e valores, insira seu e-mail na seção de dividendos acima.
Como calcular o preço justo de BEES3?
Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Banestes S.A. - Banco do Estado do Espirito Santo segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
O que é a fórmula de Graham para BEES3?
A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de BEES3 com suas próprias premissas.
Como funciona o modelo de Bazin para BEES3?
A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para BEES3.
Como funciona o modelo de Gordon para BEES3?
O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de BEES3.
O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em BEES3?
O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de BEES3 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
Qual o nível de endividamento de BEES3?
BEES3 possui Dívida Líquida/EBITDA de 0,00x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 0,00x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.

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Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis.
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