BMEB3 ON

BCO Mercantil do Brasil SA

Serviços Financeiros / Bancos

Cotação Atual
R$66,00
-0.6% dia +1.2% 12m
Nota Qualitativa: ?.?? / 4.0
Dados de 10/04/2026
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Análise Fundamentalista

BMEB3 é a ação ordinária de BCO Mercantil do Brasil SA, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Serviços Financeiros, segmento de Bancos. Com cotação atual de R$ 66,00 e valor de mercado de R$ 8,20 B, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).

A análise fundamentalista de BMEB3 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.

Negocia a um P/L de 11,1x, com dividend yield de 2.5% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 27.5%, e a margem líquida de 7.8%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.

Visão de Negócio

O Banco Mercantil do Brasil S.A. oferece serviços financeiros para indivíduos e clientes corporativos no Brasil. Oferece contas correntes; empréstimos; cartões; produtos de seguros; banco de investimento; e serviço de banco online. A empresa foi fundada em 1943 e tem sede em Belo Horizonte, Brasil.

Indicadores Fundamentalistas

Valor de MercadoR$ 8,20 B
Valor da Firma (EV)R$ 1,91 B
Nro. Ações124,31 M
Volume Médio (3M)8,40 K
Min. 52 SemanasR$ 26,71
Max. 52 SemanasR$ 75,49
P/L11,13
P/VP3,52
P/EBIT0,00
PSR (Price/Sales)0,99
EV/EBITDA0,00
EV/EBIT0,00
Div. Yield2.5%
LPAR$ 5,18
VPAR$ 18,85
ROE27.5%
ROIC1.8%
Margem Bruta48.1%
Margem EBIT-48.0%
Margem EBITDA-48.0%
Margem Líquida7.8%
Div. Liq./EBITDA0,00
Div. Bruta/Patrim.0,00
Liquidez Corrente0,00
Atualizado em 10/04/2026 (pós-fechamento B3)

Calcule o preço justo de BMEB3 com suas premissas

3 métodos clássicos + DCF avançado na plataforma
Cotação Atual
R$ 66,00
Graham Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 46,76
Upside -29.1%
PREMISSAS
🔒 P/L Máximo: 15 P/VP Máximo: 1.5
25.0%
LPA: R$ 5,18 VPA: R$ 18,85
Bazin Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 20,30
Upside -69.2%
PREMISSAS
6.0%
🔒 Anos para Média: 5 anos
Dividendos TTM: R$ 1,66
DY Atual: 2.5%
Gordon (DDM) Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 36,25
Upside -45.1%
PREMISSAS
12.0%
5.0%
🔒 Anos para Média: 5 anos
CAGR Dividendos: -8.0%
DCF Tabela de Sensibilidade
PRO
G PERPÉTUO
3.5%4.0%4.5%5.0%5.5%6.0%6.5%
14.2%64,9068,7072,4076,2080,0083,8087,60
14.7%60,5064,3068,0071,8075,6079,4083,20
15.2%56,1059,9063,6067,4071,2075,0078,80
15.7%51,7055,4059,2063,0066,8070,6074,30
16.2%47,3051,0054,8058,6062,4066,2069,90
16.7%42,8046,6050,4054,2058,0061,7065,50
17.2%38,4042,2046,0049,8053,6057,3061,10
WACC ↓ — Centro: WACC 15.7% × g 5.0% = R$ 63,00

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Nota Qualitativa
?.?? 0 → 4
Setor Qualitativo: Serviços Financeiros
Scores por Categoria
Governança?.?
Management?.?
Indústria?.?
Vantagens Competitivas?.?
Poder de Barganha?.?
Riscos e Estrutura?.?
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Demonstrações Financeiras

Dados históricos
DRE
2016201720182019202020212022202320242025
Receita TotalR$ 3,32 BR$ 2,75 BR$ 2,28 BR$ 2,23 BR$ 2,23 BR$ 2,51 BR$ 3,66 BR$ 4,71 BR$ 5,91 BR$ 8,26 B
Lucro BrutoR$ 1,67 BR$ 1,58 BR$ 1,54 BR$ 1,59 BR$ 1,66 BR$ 1,56 BR$ 1,97 BR$ 2,58 BR$ 3,13 BR$ 3,97 B
EBITR$ -1,64 BR$ -1,48 BR$ -1,40 BR$ -1,53 BR$ -1,40 BR$ -1,40 BR$ -1,71 BR$ -2,08 BR$ -2,55 BR$ -3,97 B
Lucro Antes IRR$ 38,49 MR$ 104,53 MR$ 135,64 MR$ 65,21 MR$ 260,62 MR$ 160,40 MR$ 263,38 MR$ 492,89 MR$ 575,53 MR$ 2,94 M
Lucro Líquido------R$ 199,85 MR$ 395,38 MR$ 510,62 MR$ 640,76 M
Balanço
2016201720182019202020212022202320242025
Ativo TotalR$ 10,69 BR$ 9,88 BR$ 9,64 BR$ 10,44 BR$ 11,25 BR$ 12,99 BR$ 15,49 BR$ 19,68 BR$ 25,48 BR$ 35,56 B
CaixaR$ 1,83 BR$ 1,30 BR$ 536,09 MR$ 2,53 BR$ 1,91 BR$ 1,21 BR$ 1,80 BR$ 2,79 BR$ 3,93 BR$ 6,30 B
Passivo TotalR$ 9,73 BR$ 8,98 BR$ 8,79 BR$ 9,51 BR$ 10,19 BR$ 11,78 BR$ 14,12 BR$ 18,07 BR$ 23,58 BR$ 33,23 B
Dívida LP----------
Patrimônio Líq.R$ 957,21 MR$ 893,61 MR$ 858,29 MR$ 930,32 MR$ 1,06 BR$ 1,22 BR$ 1,36 BR$ 1,61 BR$ 1,89 BR$ 2,33 B
Fluxo de Caixa
2016201720182019202020212022202320242025
FCOR$ 271,62 MR$ -153,03 MR$ 365,84 MR$ 1,04 BR$ 29,24 MR$ -679,12 MR$ 234,13 MR$ -109,26 MR$ 1,66 BR$ 1,19 B
FCIR$ -79,65 MR$ -223,83 MR$ 57,19 MR$ -43,98 MR$ -55,63 MR$ 49,24 MR$ 253,00 MR$ -39,91 MR$ -402,84 MR$ -60,61 M
FCFR$ 58,25 MR$ -144,41 MR$ -113,38 MR$ 12,56 MR$ -605,24 MR$ -63,14 MR$ 102,93 MR$ 1,14 BR$ -125,20 MR$ 1,23 B
CAPEX----------
Div. Pagos----------
Dividendos por Ano
2014201520162019202020212022202320242025
Total PagoR$ 0,33R$ 0,33R$ 0,60R$ 0,05R$ 1,25R$ 1,18R$ 0,52R$ 1,48R$ 2,00R$ 1,68
Pagamentos1121223322
Dados Financeiros Completos de BMEB3
DRE, Balanço Patrimonial, Fluxo de Caixa e Dividendos — 10 anos de histórico + 56 pagamentos de dividendos.

Ações do setor de Serviços Financeiros

Outras empresas do mesmo setor na B3
BRBI11 BRBI11 R$ 20,28 SANB11 SANB11 R$ 32,12 BPAC11 BPAC11 R$ 62,78 ITUB4 ITUB4 R$ 46,07 ITUB3 ITUB3 R$ 45,93 BPAC3 BPAC3 R$ 28,57 BBDC3 BBDC3 R$ 17,67 BBDC4 BBDC4 R$ 20,44
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Perguntas Frequentes sobre BMEB3

Quais os principais indicadores fundamentalistas de BMEB3?
BMEB3 apresenta P/L de 11,13, P/VP de 3,52, ROE de 27.5%, ROIC de 1.8%, Margem Líquida de 7.8%, EV/EBITDA de 0,00 e Div. Liq./EBITDA de 0,00. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
Em qual setor BMEB3 atua?
BMEB3 (BCO Mercantil do Brasil SA) atua no setor de Serviços Financeiros, segmento de Bancos. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
Quais são as margens e a rentabilidade de BMEB3?
BMEB3 possui ROE de 27.5% e ROIC de 1.8%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 48.1%, a Margem EBITDA de -48.0% e a Margem Líquida de 7.8%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
Qual o histórico de dividendos de BMEB3?
BMEB3 possui Dividend Yield de 2.5% e distribuiu R$ 1,66 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 56 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 1996. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
Quanto BMEB3 pagou de dividendos em 2025?
Em 2025, BMEB3 distribuiu R$ 1,68 por ação em 2 pagamentos entre dividendos e JCP. Para baixar o histórico completo de proventos com datas e valores, insira seu e-mail na seção de dividendos acima.
Como calcular o preço justo de BMEB3?
Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de BCO Mercantil do Brasil SA segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
O que é a fórmula de Graham para BMEB3?
A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de BMEB3 com suas próprias premissas.
Como funciona o modelo de Bazin para BMEB3?
A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para BMEB3.
Como funciona o modelo de Gordon para BMEB3?
O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de BMEB3.
O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em BMEB3?
O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de BMEB3 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
Qual o nível de endividamento de BMEB3?
BMEB3 possui Dívida Líquida/EBITDA de 0,00x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 0,00x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.

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Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis.
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