BRSR3 ON

Banco do Estado do Rio Grande do Sul SA

Serviços Financeiros / Bancos

Cotação Atual
R$19,58
+0.4% dia +0.7% 12m
Nota Qualitativa: ?.?? / 4.0
Dados de 10/04/2026
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Análise Fundamentalista

BRSR3 é a ação ordinária de Banco do Estado do Rio Grande do Sul SA, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Serviços Financeiros, segmento de Bancos. Com cotação atual de R$ 19,58 e valor de mercado de R$ 7,80 B, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).

A análise fundamentalista de BRSR3 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.

Negocia a um P/L de 4,7x, com dividend yield de 8.2% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 15.0%, e a margem líquida de 7.9%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.

Visão de Negócio

Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A., um banco múltiplo, oferece uma gama de produtos e serviços bancários principalmente no Brasil, Miami e Grand Cayman. Atua no varejo bancário, concessão de crédito, financiamento e investimento, crédito imobiliário, desenvolvimento, carteira de arrendamento mercantil e atividades de câmbio. A empresa também oferece corretagem de valores mobiliários, administração de grupos de consórcio, soluções para a indústria de pagamentos, seguros e produtos de planos de previdência e títulos de capitalização. A empresa foi fundada em 1928 e tem sede em Porto Alegre, Brasil.

Indicadores Fundamentalistas

Valor de MercadoR$ 7,80 B
Valor da Firma (EV)R$ 3,81 B
Nro. Ações398,44 M
Volume Médio (3M)4,60 K
Min. 52 SemanasR$ 11,27
Max. 52 SemanasR$ 20,10
P/L4,67
P/VP0,70
P/EBIT0,00
PSR (Price/Sales)0,36
EV/EBITDA0,00
EV/EBIT0,00
Div. Yield8.2%
LPAR$ 4,19
VPAR$ 28,03
ROE15.0%
ROIC1.0%
Margem Bruta29.3%
Margem EBIT-20.0%
Margem EBITDA-20.0%
Margem Líquida7.9%
Div. Liq./EBITDA0,00
Div. Bruta/Patrim.0,00
Liquidez Corrente0,00
Atualizado em 10/04/2026 (pós-fechamento B3)

Calcule o preço justo de BRSR3 com suas premissas

3 métodos clássicos + DCF avançado na plataforma
Cotação Atual
R$ 19,58
Graham Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 52,10
Upside +166.1%
PREMISSAS
🔒 P/L Máximo: 15 P/VP Máximo: 1.5
25.0%
LPA: R$ 4,19 VPA: R$ 28,03
Bazin Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 17,81
Upside -9.0%
PREMISSAS
6.0%
🔒 Anos para Média: 5 anos
Dividendos TTM: R$ 1,60
DY Atual: 8.2%
Gordon (DDM) Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 29,35
Upside +49.9%
PREMISSAS
12.0%
5.0%
🔒 Anos para Média: 5 anos
CAGR Dividendos: -6.7%
DCF Tabela de Sensibilidade
PRO
G PERPÉTUO
3.5%4.0%4.5%5.0%5.5%6.0%6.5%
14.2%19,6020,7021,8023,0024,1025,3026,40
14.7%18,2019,4020,5021,7022,8023,9025,10
15.2%16,9018,1019,2020,3021,5022,6023,80
15.7%15,6016,7017,9019,0020,1021,3022,40
16.2%14,3015,4016,5017,7018,8020,0021,10
16.7%12,9014,1015,2016,3017,5018,6019,80
17.2%11,6012,7013,9015,0016,2017,3018,40
WACC ↓ — Centro: WACC 15.7% × g 5.0% = R$ 19,00

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Nota Qualitativa
?.?? 0 → 4
Setor Qualitativo: Serviços Financeiros
Scores por Categoria
Governança?.?
Management?.?
Indústria?.?
Vantagens Competitivas?.?
Poder de Barganha?.?
Riscos e Estrutura?.?
Detalhamento por Categoria

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Demonstrações Financeiras

Dados históricos
DRE
2016201720182019202020212022202320242025
Receita TotalR$ 10,46 BR$ 9,32 BR$ 8,45 BR$ 8,06 BR$ 7,38 BR$ 7,68 BR$ 13,02 BR$ 14,90 BR$ 16,42 BR$ 21,71 B
Lucro BrutoR$ 5,15 BR$ 4,59 BR$ 4,55 BR$ 4,53 BR$ 4,43 BR$ 4,08 BR$ 3,95 BR$ 4,62 BR$ 5,53 BR$ 6,36 B
EBITR$ -4,06 BR$ -3,04 BR$ -3,12 BR$ -3,21 BR$ -3,65 BR$ -2,60 BR$ -3,19 BR$ -3,44 BR$ -4,77 BR$ -4,35 B
Lucro Antes IRR$ 1,09 BR$ 1,55 BR$ 1,42 BR$ 1,32 BR$ 783,62 MR$ 1,48 BR$ 760,43 MR$ 1,18 BR$ 760,95 MR$ 2,01 B
Lucro Líquido----R$ 619,86 MR$ 1,08 BR$ 842,24 MR$ 1,01 BR$ 727,80 MR$ 1,71 B
Balanço
2016201720182019202020212022202320242025
Ativo TotalR$ 70,15 BR$ 74,37 BR$ 78,34 BR$ 82,54 BR$ 92,58 BR$ 105,77 BR$ 113,66 BR$ 125,67 BR$ 147,94 BR$ 163,86 B
CaixaR$ 12,62 BR$ 12,51 BR$ 886,05 MR$ 1,16 BR$ 6,98 BR$ 6,63 BR$ 3,44 BR$ 5,67 BR$ 1,79 BR$ 3,99 B
Passivo TotalR$ 63,43 BR$ 67,01 BR$ 70,97 BR$ 74,73 BR$ 84,33 BR$ 96,68 BR$ 104,14 BR$ 115,80 BR$ 137,52 BR$ 152,39 B
Dívida LP----------
Patrimônio Líq.R$ 6,73 BR$ 7,36 BR$ 7,37 BR$ 7,81 BR$ 8,25 BR$ 9,09 BR$ 9,52 BR$ 9,87 BR$ 10,42 BR$ 11,47 B
Fluxo de Caixa
2016201720182019202020212022202320242025
FCOR$ 3,96 BR$ 1,42 BR$ 1,94 BR$ -4,25 MR$ 11,43 BR$ 3,65 BR$ 840,96 MR$ 6,06 BR$ 16,52 BR$ 15,10 B
FCIR$ -2,77 BR$ -2,46 BR$ 3,10 BR$ -2,52 BR$ -6,32 BR$ -4,97 BR$ -890,79 MR$ -3,35 BR$ -19,89 BR$ -14,47 B
FCFR$ -220,99 MR$ -432,25 MR$ -533,12 MR$ -722,32 MR$ -423,61 MR$ 932,28 MR$ -3,13 BR$ -469,22 MR$ -511,21 MR$ 964,15 M
CAPEX----------
Div. Pagos----------
Dividendos por Ano
2017201820192020202120222023202420252026
Total PagoR$ 0,72R$ 3,07R$ 1,24R$ 0,66R$ 0,95R$ 0,88R$ 0,92R$ 0,99R$ 1,60R$ 0,22
Pagamentos51065554661
Dados Financeiros Completos de BRSR3
DRE, Balanço Patrimonial, Fluxo de Caixa e Dividendos — 10 anos de histórico + 133 pagamentos de dividendos.

Ações do setor de Serviços Financeiros

Outras empresas do mesmo setor na B3
BRBI11 BRBI11 R$ 20,28 SANB11 SANB11 R$ 32,12 BPAC11 BPAC11 R$ 62,78 ITUB4 ITUB4 R$ 46,07 ITUB3 ITUB3 R$ 45,93 BPAC3 BPAC3 R$ 28,57 BBDC3 BBDC3 R$ 17,67 BBDC4 BBDC4 R$ 20,44
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Perguntas Frequentes sobre BRSR3

Quais os principais indicadores fundamentalistas de BRSR3?
BRSR3 apresenta P/L de 4,67, P/VP de 0,70, ROE de 15.0%, ROIC de 1.0%, Margem Líquida de 7.9%, EV/EBITDA de 0,00 e Div. Liq./EBITDA de 0,00. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
Em qual setor BRSR3 atua?
BRSR3 (Banco do Estado do Rio Grande do Sul SA) atua no setor de Serviços Financeiros, segmento de Bancos. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
Quais são as margens e a rentabilidade de BRSR3?
BRSR3 possui ROE de 15.0% e ROIC de 1.0%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 29.3%, a Margem EBITDA de -20.0% e a Margem Líquida de 7.9%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
Qual o histórico de dividendos de BRSR3?
BRSR3 possui Dividend Yield de 8.2% e distribuiu R$ 1,60 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 133 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 1996. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
Quanto BRSR3 pagou de dividendos em 2025?
Em 2025, BRSR3 distribuiu R$ 1,60 por ação em 6 pagamentos entre dividendos e JCP. Para baixar o histórico completo de proventos com datas e valores, insira seu e-mail na seção de dividendos acima.
Como calcular o preço justo de BRSR3?
Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Banco do Estado do Rio Grande do Sul SA segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
O que é a fórmula de Graham para BRSR3?
A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de BRSR3 com suas próprias premissas.
Como funciona o modelo de Bazin para BRSR3?
A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para BRSR3.
Como funciona o modelo de Gordon para BRSR3?
O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de BRSR3.
O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em BRSR3?
O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de BRSR3 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
Qual o nível de endividamento de BRSR3?
BRSR3 possui Dívida Líquida/EBITDA de 0,00x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 0,00x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.

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Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis.
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