CSAN3 ON
Cosan S.A.
Energia / Exploração, Refino e Distribuição
Análise Fundamentalista
CSAN3 é a ação ordinária de Cosan S.A., negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Energia, segmento de Exploração, Refino e Distribuição. Com cotação atual de R$ 5,58 e valor de mercado de R$ 21,69 B, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).
A análise fundamentalista de CSAN3 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.
Os múltiplos de valuation e EV/EBITDA de 29,8x. e a margem líquida de -25.2%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.
Visão de Negócio
Cosan S.A. engages in the fuel distribution business in Brazil, Europe, Latin America, North America, Asia, and internationally. The company's Raízen segment distributes and markets fuels through a franchised network of service stations under the Shell brand; engages in the petroleum refining; operation of convenience stores; manufacture and sale of automotive and industrial lubricants; and production and sale of liquefied petroleum gas. This segment also markets various products derived from sugar cane, including raw sugar, and anhydrous and hydrated ethanol, as well as engages in activities related to energy cogeneration from sugarcane bagasse; sale of electricity; and holds interests in companies involved in research and development on new technology. The company's Gas and Power segment distributes piped natural gas to customers in the industrial, residential, commercial, automotive, and thermogeneration sectors; and engages in purchase and sale of electricity to other traders. Its Moove segment produces and distributes lubricants under the Mobil and Comma brands. The company's Logistics segment provides logistics services for rail transportation, storage and port loading of commodities, including grains and sugar; and leases locomotives, wagons, and another railroad equipment. Its Cosan Investments segment manages agricultural, mining, and logistics projects; and invests in climate tech fund. Cosan S.A. was founded in 1936 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
Indicadores Fundamentalistas
Calcule o preço justo de CSAN3 com suas premissas
3 métodos clássicos + DCF avançado na plataformaR$ 5,58
| 3.5% | 4.0% | 4.5% | 5.0% | 5.5% | 6.0% | 6.5% | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 14.2% | 5,20 | 5,50 | 5,80 | 6,10 | 6,40 | 6,70 | 7,00 |
| 14.7% | 4,80 | 5,10 | 5,40 | 5,70 | 6,00 | 6,30 | 6,60 |
| 15.2% | 4,50 | 4,80 | 5,10 | 5,40 | 5,70 | 6,00 | 6,30 |
| 15.7% | 4,10 | 4,40 | 4,70 | 5,00 | 5,30 | 5,60 | 5,90 |
| 16.2% | 3,80 | 4,10 | 4,40 | 4,60 | 5,00 | 5,30 | 5,50 |
| 16.7% | 3,40 | 3,70 | 4,00 | 4,30 | 4,60 | 4,90 | 5,20 |
| 17.2% | 3,10 | 3,40 | 3,70 | 4,00 | 4,30 | 4,60 | 4,90 |
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Dados históricos| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Total | R$ 7,54 B | R$ 7,67 B | R$ 10,30 B | R$ 13,56 B | R$ 13,51 B | R$ 24,91 B | R$ 39,74 B | R$ 39,47 B | R$ 43,95 B | R$ 40,42 B |
| Lucro Bruto | R$ 2,96 B | R$ 2,62 B | R$ 2,60 B | R$ 3,97 B | R$ 3,69 B | R$ 6,34 B | R$ 8,98 B | R$ 10,92 B | R$ 13,71 B | R$ 13,18 B |
| EBIT | R$ 2,79 B | R$ 2,87 B | R$ 2,75 B | R$ 3,60 B | R$ 2,43 B | R$ 8,68 B | R$ 7,86 B | R$ 13,01 B | R$ 3,50 B | R$ -199,86 M |
| Lucro Antes IR | R$ 1,49 B | R$ 1,97 B | R$ 2,42 B | R$ 3,20 B | R$ 1,17 B | R$ 5,90 B | R$ 2,70 B | R$ 5,11 B | R$ -5,25 B | R$ -7,99 B |
| Lucro Líquido | R$ 1,39 B | R$ 1,51 B | R$ 1,90 B | R$ 2,48 B | R$ 908,81 M | R$ 6,35 B | R$ 2,82 B | R$ 4,88 B | R$ -8,16 B | R$ -10,19 B |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo Total | R$ 27,30 B | R$ 28,54 B | R$ 28,79 B | R$ 32,87 B | R$ 35,76 B | R$ 97,84 B | R$ 134,48 B | R$ 139,87 B | R$ 141,27 B | R$ 135,12 B |
| Caixa | R$ 3,99 B | R$ 3,15 B | R$ 2,70 B | R$ 6,08 B | R$ 4,61 B | R$ 16,17 B | R$ 13,30 B | R$ 14,66 B | R$ 16,90 B | R$ 27,24 B |
| Passivo Total | R$ 16,51 B | R$ 18,24 B | R$ 17,87 B | R$ 21,80 B | R$ 24,26 B | R$ 68,97 B | R$ 86,32 B | R$ 88,88 B | R$ 101,87 B | R$ 104,11 B |
| Dívida LP | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Patrimônio Líq. | R$ 10,79 B | R$ 10,30 B | R$ 10,92 B | R$ 11,06 B | R$ 11,51 B | R$ 28,87 B | R$ 48,17 B | R$ 50,98 B | R$ 39,40 B | R$ 31,01 B |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCO | R$ 2,24 B | R$ 1,79 B | R$ 2,69 B | R$ 2,81 B | R$ 2,14 B | R$ 5,22 B | R$ 9,97 B | R$ 10,28 B | R$ 13,08 B | R$ 13,03 B |
| FCI | R$ 1,17 B | R$ 205,06 M | R$ -88,02 M | R$ 686,15 M | R$ -2,34 B | R$ 5,01 B | R$ -20,61 B | R$ -4,30 B | R$ -4,49 B | R$ -76,07 M |
| FCF | R$ -2,51 B | R$ -2,85 B | R$ -3,15 B | R$ -148,22 M | R$ -1,54 B | R$ 1,05 B | R$ 8,17 B | R$ -4,52 B | R$ -6,61 B | R$ -2,35 B |
| CAPEX | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Div. Pagos | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Pago | R$ 0,68 | R$ 1,93 | R$ 0,93 | R$ 1,11 | R$ 1,00 | R$ 1,50 | R$ 1,41 | R$ 0,43 | R$ 0,43 | R$ 0,45 |
| Pagamentos | 2 | 3 | 1 | 1 | 1 | 1 | 2 | 1 | 1 | 1 |
Ações do setor de Energia
Outras empresas do mesmo setor na B3Perguntas Frequentes sobre CSAN3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de CSAN3?
- CSAN3 apresenta P/L de -4,30, P/VP de 1,41, ROE de -32.9%, ROIC de -7.5%, Margem Líquida de -25.2%, EV/EBITDA de 29,82 e Div. Liq./EBITDA de 17,94. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor CSAN3 atua?
- CSAN3 (Cosan S.A.) atua no setor de Energia, segmento de Exploração, Refino e Distribuição. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Quais são as margens e a rentabilidade de CSAN3?
- CSAN3 possui ROE de -32.9% e ROIC de -7.5%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 32.6%, a Margem EBITDA de 9.1% e a Margem Líquida de -25.2%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de CSAN3?
- CSAN3 possui Dividend Yield de 0.0%. O histórico completo inclui 21 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 2007. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
- Quanto CSAN3 pagou de dividendos em 2025?
- CSAN3 não possui registros de dividendos pagos em 2025. Para baixar o histórico completo de proventos com datas e valores, insira seu e-mail na seção de dividendos acima.
- Como calcular o preço justo de CSAN3?
- Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Cosan S.A. segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
- O que é a fórmula de Graham para CSAN3?
- A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de CSAN3 com suas próprias premissas.
- Como funciona o modelo de Bazin para CSAN3?
- A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para CSAN3.
- Como funciona o modelo de Gordon para CSAN3?
- O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de CSAN3.
- O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em CSAN3?
- O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de CSAN3 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
- Qual o nível de endividamento de CSAN3?
- CSAN3 possui Dívida Líquida/EBITDA de 17,94x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 0,00x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.
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