COCE3COELCE: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de COCE3 pelo DCF
Upside vs. R$ 34,00:
- WACC estimado (premissas do site)13,6%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando COCE3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de COCE3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de COCE3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 12,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 13,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 13,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 14,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 14,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que COCE3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de COCE3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de COCE3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 6,95x
- P/VP
- 0,52x
- EV/EBITDA
- 4,46x
- EV/EBIT
- 6,04x
- P/EBIT
- 2,07x
- PSR (preço/receita)
- 0,31x
- Dividend yield
- 0,7%
- LPA
- R$ 4,90
- VPA
- R$ 64,90
Rentabilidade
- ROE
- 7,5%
- ROIC
- 2,4%
- Margem bruta
- 19,3%
- Margem EBIT
- 15,0%
- Margem EBITDA
- 22,4%
- Margem líquida
- 4,4%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 3,10x
- Dív. bruta/patrimônio
- 1,08x
- Liquidez corrente
- 0,55x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 2,9 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 9,7 bi
- Nº de ações
- 84,0 mi
- Volume médio diário
- 1,3 mil
- Mín. 52 semanas
- R$ 28,21
- Máx. 52 semanas
- R$ 48,80
Dividendos de COCE3
Dividendos e JCP por ação desde 1999.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 29/04/2026 | 31/12/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,24 |
| 29/04/2025 | 23/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 1,35 |
| 30/04/2024 | 23/12/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,93 |
| 25/04/2023 | 20/12/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,31 |
| 13/10/2022 | 01/12/2022 | JCP | R$ 0,54 |
| 01/07/2022 | 01/12/2022 | JCP | R$ 1,22 |
| 12/04/2022 | 16/12/2022 | DIVIDENDO | R$ 0,18 |
| 26/10/2021 | 29/11/2021 | JCP | R$ 1,50 |
| 26/04/2021 | 27/12/2021 | DIVIDENDO | R$ 2,11 |
| 26/04/2021 | 31/12/2021 | DIVIDENDO | R$ 2,11 |
| 28/04/2020 | 18/12/2020 | DIVIDENDO | R$ 2,12 |
| 29/04/2019 | 10/12/2019 | DIVIDENDO | R$ 1,87 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de COCE3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de COCE3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 4,1 bi | 4,6 bi | 5,1 bi | 5,4 bi | 5,9 bi | 8,1 bi | 8,6 bi | 8,6 bi | 8,4 bi | 9,2 bi |
| Lucro bruto | 760 mi | 745 mi | 663 mi | 757 mi | 743 mi | 1,3 bi | 1,4 bi | 1,6 bi | 1,6 bi | 1,8 bi |
| EBIT | 559 mi | 618 mi | 518 mi | 564 mi | 393 mi | 919 mi | 1,2 bi | 1,2 bi | 1,2 bi | 1,4 bi |
| Lucro antes do IR | 486 mi | 542 mi | 454 mi | 492 mi | 369 mi | 650 mi | 805 mi | 456 mi | 496 mi | 414 mi |
| Lucro líquido | 393 mi | 436 mi | 365 mi | 405 mi | 265 mi | 489 mi | 641 mi | 315 mi | 465 mi | 394 mi |
| Margem líquida | 9,6% | 9,5% | 7,1% | 7,5% | 4,5% | 6,0% | 7,5% | 3,7% | 5,5% | 4,3% |
Balanço patrimonial de COCE3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 4,9 bi | 5,7 bi | 6,5 bi | 8,7 bi | 9,4 bi | 11,2 bi | 12,3 bi | 13,1 bi | 14,4 bi | 16,2 bi |
| Caixa e aplicações | 171 mi | 236 mi | 164 mi | 169 mi | 258 mi | 285 mi | 269 mi | 195 mi | 215 mi | 185 mi |
| Dívida bruta | 1,1 bi | 1,3 bi | 1,9 bi | 2,2 bi | 2,5 bi | 3,7 bi | 4,7 bi | 5,9 bi | 5,4 bi | 5,9 bi |
| Dívida líquida | 909 mi | 1,1 bi | 1,7 bi | 2,0 bi | 2,2 bi | 3,4 bi | 4,4 bi | 5,7 bi | 5,2 bi | 5,7 bi |
| Passivo total | 2,6 bi | 3,1 bi | 3,6 bi | 5,6 bi | 6,1 bi | 7,8 bi | 8,4 bi | 8,9 bi | 9,3 bi | 10,8 bi |
| Patrimônio líquido | 2,3 bi | 2,6 bi | 2,9 bi | 3,1 bi | 3,2 bi | 3,5 bi | 4,0 bi | 4,2 bi | 5,1 bi | 5,5 bi |
Fluxo de caixa de COCE3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 1,1 bi | 747 mi | 432 mi | 624 mi | 998 mi | 123 mi | 897 mi | 539 mi | 1,7 bi | 1,9 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 1,1 bi | 747 mi | 432 mi | 624 mi | 998 mi | 123 mi | 897 mi | 539 mi | 1,7 bi | 1,9 bi |
| Caixa de investimento | -508 mi | -713 mi | -877 mi | -745 mi | -994 mi | -1,2 bi | -2,0 bi | -1,3 bi | -1,5 bi | -2,0 bi |
| Caixa de financiamento | -443 mi | -47,9 mi | 387 mi | 116 mi | 70,9 mi | 1,1 bi | 1,1 bi | 668 mi | -177 mi | 108 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre COELCE (COCE3)
COCE3 é a ação ordinária de COELCE, listada na B3 no setor de Utilidade Pública (Energia Elétrica). Cotada a R$ 34,00, a companhia vale R$ 2,9 bi em bolsa e negocia a P/L de 6,9, P/VP de 0,52, EV/EBITDA de 4,5 e dividend yield de 0,7%.
O ROE é de 7,5%, a margem líquida de 4,4% e a dívida líquida equivale a 3,10x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de COCE3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 52 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Companhia Energética do Ceará COELCE engages in the electricity distribution services. It operates in 184 municipalities in the state of Ceará in Brazil. The company serves approximately 4.7 million consumer units. Companhia Energética do Ceará COELCE is headquartered in Fortaleza, Brazil. Companhia Energética do Ceará COELCE is a subsidiary of Enel Brasil S.A.
- Setor
- Utilidade Pública
- Segmento
- Energia Elétrica
- Sede
- Fortaleza – CE
- Funcionários
- 12.114
- Tipo
- ON (ordinária)
O que COCE3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteEnquadramento ao benefício fiscal Sudene
- Informações Trimestrais1. Análise das Informações Trimestrais (ITR) da Companhia referente ao período findo em 30 de junho de 2026;; 2…
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
- Comunicado ao MercadoComunicado sobre Transação entre Partes Relacionadas - Enel Ceará x Enel Brasil
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre COCE3
COCE3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de COCE3 é R$ 84,55; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 20,91, contra a cotação de R$ 34,00. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de COCE3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de COELCE e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 13,6% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de COCE3?
COCE3 tem P/L de 6,95x, P/VP de 0,52x, EV/EBITDA de 4,46x, dividend yield de 0,7%, ROE de 7,5%, ROIC de 2,4%, margem líquida de 4,4% e dívida líquida/EBITDA de 3,10x. A mediana de P/L do setor de Utilidade Pública é 12,1x.
Quanto COCE3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses COCE3 distribuiu R$ 0,24 por ação, um dividend yield de 0,7% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 1,25 por ação. Em 2025, foram R$ 1,35 em 1 pagamentos.
Qual o preço teto de COCE3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 1,25 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de COCE3 por Bazin é R$ 20,91. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 15,68.
Como é calculado o preço justo de Graham para COCE3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para COCE3, LPA = R$ 4,90 e VPA = R$ 64,90, o que resulta em R$ 84,55. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a COELCE?
Companhia Energética do Ceará COELCE engages in the electricity distribution services. It operates in 184 municipalities in the state of Ceará in Brazil. The company serves approximately 4.7 million consumer units. Companhia Energética do Ceará COELCE is headquartered in Fortaleza, Brazil. Companhia Energética do Ceará COELCE is a subsidiary of Enel Brasil S.A.
COCE3 está endividada?
A dívida líquida de COCE3 equivale a 3,10x o EBITDA, a dívida bruta a 1,08x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 0,55x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Utilidade Pública
Compare COCE3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| COCE3 | COELCE | R$ 34,00 | 6,9 | 0,7% | R$ 2,9 bi |
| ENGI11 | Energisa SA Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 68,65 | 22,8 | 1,7% | — |
| NEOE3 | NEOENERGIA ON | R$ 33,80 | 8,1 | 2,6% | — |
| ALUP11 | Alupar Investimento SA Unit Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 39,90 | 9,5 | 2,7% | — |
| EKTR3 | ELEKTRO ON | R$ 51,52 | 13,0 | 4,5% | — |
| TAEE11 | Transmissora Alianca De Energia Eletrica S.A. Unit | R$ 46,45 | 9,8 | 6,5% | — |
| SAPR11 | Companhia de Saneamento do Parana - Sanepar Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 45,06 | 29,9 | 1,2% | — |
| AXIA3 | AXIA Energia SA | R$ 59,84 | 14,0 | 3,2% | R$ 142 bi |
| SBSP3 | Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP | R$ 33,75 | 14,8 | 2,0% | R$ 118 bi |
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