LIGT3 ON
Light S.A.
Utilities / Utilities - Renewable
Cotação Atual
R$4,99
+2.3% dia
+0.3% 12m
Dados de 25/02/2026
Mercado & Estrutura
Valor de MercadoR$ 1,86 B
Valor da Firma (EV)R$ 2,12 B
Nro. Ações371,81 M
Volume Médio (3M)1,85 M
Min. 52 SemanasR$ 3,60
Max. 52 SemanasR$ 7,60
Valuation
P/L0,77
P/VP0,38
P/EBIT1,58
PSR (Price/Sales)0,12
EV/EBITDA1,15
EV/EBIT1,15
Div. Yield0.0%
LPAR$ 5,37
VPAR$ 15,00
Rentabilidade & Margens
ROE35.8%
ROIC7.7%
Margem Bruta15.6%
Margem EBIT7.9%
Margem EBITDA12.6%
Margem Líquida13.7%
Endividamento & Liquidez
Div. Liq./EBITDA3,07
Div. Bruta/Patrim.1,82
Liquidez Corrente1,42
Preço Justo (Métodos Clássicos)
Graham, Bazin e Gordon com premissas auditáveisCotação Atual
R$ 4,99
R$ 4,99
Graham
Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 41,19
Upside
+725.4%
PREMISSAS
LPA: R$ 5,37
VPA: R$ 15,00
Bazin
Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 2,32
Upside
-53.6%
PREMISSAS
Dividendos TTM: R$ 0,00
DY Atual: 0.0%
Gordon (DDM)
Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 37,60
Upside
+653.6%
PREMISSAS
CAGR Dividendos: -16.0%
Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente. Empresas em crescimento acelerado ou com prejuízo podem apresentar distorções nesse modelo.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos. Empresas que reinvestem lucros ou que têm política de dividendos irregular podem gerar resultados pouco representativos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis, mas pode distorcer significativamente o resultado quando a taxa de crescimento se aproxima da taxa de desconto ou quando a empresa não distribui proventos regularmente.
Utilize a plataforma iAções para aprofundar sua análise com dados completos, comparativos setoriais e ferramentas de valuation avançadas. Investir exige estudo — conheça a empresa, entenda os riscos e tome decisões informadas.
LIGT3 — Visão de Negócio
Atualização: 25/02/2026
Setor: Utilities
Subsetor: Utilities - Renewable
Tipo: ON
Light S.A., juntamente com suas subsidiárias, atua na geração, transmissão, distribuição e venda de energia elétrica no Brasil. A empresa distribui eletricidade no estado do Rio de Janeiro. Ela também atua na pesquisa, planejamento, construção, operação e exploração de sistemas de geração e transmissão; compra, venda, importação e exportação de energia elétrica e térmica, e gás e utilidades industriais; prestação de serviços de consultoria no setor de energia; aluguel de imóveis e bens pessoais; aquisição e venda de bens relacionados a estudos e projetos; implementação, operação e manutenção de obras e instalações; e atividades de comercialização. Além disso, ela fornece serviços a clientes de baixa tensão, incluindo a montagem, renovação e manutenção de instalações. A empresa atende principalmente clientes residenciais, comerciais e industriais. Light S.A. foi fundada em 1899 e está sediada no Rio de Janeiro, Brasil.
Nota Qualitativa
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0 → 4
Demonstrações Financeiras
Dados históricos
DRE
| Período | Receita Total | Lucro Bruto | EBIT | Lucro Antes IR | Lucro Líquido |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 14,88 B | R$ 2,33 B | R$ 1,18 B | R$ 1,75 B | R$ 1,64 B |
| 2023 | R$ 14,12 B | R$ 2,84 B | R$ 1,54 B | R$ 816,55 M | R$ 255,16 M |
| 2022 | R$ 13,25 B | R$ 1,98 B | R$ -1,91 B | R$ -5,36 B | R$ -5,67 B |
| 2021 | R$ 14,90 B | R$ 2,42 B | R$ 1,14 B | R$ -186,89 M | R$ 397,95 M |
| 2020 | R$ 13,07 B | R$ 3,20 B | R$ 1,78 B | R$ 1,05 B | R$ 691,92 M |
| 2019 | R$ 13,39 B | R$ 3,35 B | R$ 1,29 B | R$ 1,99 B | R$ 1,33 B |
| 2018 | R$ 11,97 B | R$ 2,22 B | R$ 962,16 M | R$ 311,39 M | R$ 165,78 M |
| 2017 | R$ 11,31 B | R$ 2,45 B | R$ 1,17 B | R$ 298,48 M | R$ 124,22 M |
| 2016 | R$ 9,65 B | R$ 1,60 B | R$ 514,54 M | R$ -282,98 M | R$ -312,94 M |
| 2015 | R$ 10,65 B | R$ 1,58 B | R$ 635,78 M | R$ 124,23 M | R$ 37,84 M |
Balanço
| Período | Ativo Total | Caixa | Passivo Total | Dívida LP | Patrimônio Líq. |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 25,34 B | R$ 3,09 B | R$ 25,34 B | R$ 8,80 B | R$ 5,22 B |
| 2023 | R$ 23,72 B | R$ 2,10 B | R$ 23,72 B | - | R$ 3,10 B |
| 2022 | R$ 24,11 B | R$ 2,08 B | R$ 24,11 B | R$ 9,73 B | R$ 2,84 B |
| 2021 | R$ 28,28 B | R$ 3,60 B | R$ 28,28 B | R$ 9,21 B | R$ 8,73 B |
| 2020 | R$ 26,40 B | R$ 3,09 B | R$ 26,40 B | R$ 7,33 B | R$ 7,08 B |
| 2019 | R$ 23,84 B | R$ 1,68 B | R$ 23,84 B | R$ 7,38 B | R$ 6,23 B |
| 2018 | R$ 17,86 B | R$ 1,68 B | R$ 17,86 B | R$ 8,03 B | R$ 3,39 B |
| 2017 | R$ 14,95 B | R$ 342,28 M | R$ 14,95 B | R$ 4,94 B | R$ 3,43 B |
| 2016 | R$ 14,33 B | R$ 681,77 M | R$ 14,33 B | R$ 5,00 B | R$ 3,35 B |
| 2015 | R$ 14,90 B | R$ 522,12 M | R$ 14,90 B | R$ 5,73 B | R$ 3,67 B |
Fluxo de Caixa
| Período | FCO | FCI | FCF | CAPEX | Dividendos Pagos |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 2,15 B | R$ -1,77 B | R$ -482,00 M | - | - |
| 2023 | R$ 1,40 B | R$ -360,49 M | R$ -787,25 M | - | - |
| 2022 | R$ 200,76 M | R$ 152,27 M | R$ -705,92 M | - | - |
| 2021 | R$ -42,05 M | R$ -1,96 B | R$ 1,74 B | - | - |
| 2020 | R$ 2,33 B | R$ -2,71 B | R$ 30,11 M | - | - |
| 2019 | R$ 451,55 M | R$ -460,05 M | R$ 297,80 M | - | - |
| 2018 | R$ 41,49 M | R$ -1,67 B | R$ 2,06 B | - | - |
| 2017 | R$ 25,75 M | R$ -811,77 M | R$ 387,65 M | - | - |
| 2016 | R$ 1,14 B | R$ -526,59 M | R$ -395,38 M | - | - |
| 2015 | R$ 979,48 M | R$ -977,05 M | R$ 43,87 M | - | - |
Dividendos
| Ano | Total Pago | Qtd. Pagamentos |
|---|---|---|
| 2022 | R$ 0,25 | 1 |
| 2021 | R$ 0,44 | 1 |
| 2019 | R$ 0,19 | 1 |
| 2018 | R$ 0,14 | 1 |
| 2016 | R$ 0,05 | 1 |
| 2015 | R$ 0,77 | 1 |
| 2014 | R$ 1,79 | 1 |
| 2013 | R$ 0,53 | 1 |
| 2012 | R$ 2,15 | 4 |
| 2011 | R$ 2,73 | 3 |
Perguntas Frequentes sobre LIGT3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de LIGT3?
- LIGT3 apresenta P/L de 0,77, P/VP de 0,38, ROE de 35.8%, ROIC de 7.7%, Margem Líquida de 13.7%, EV/EBITDA de 1,15 e Div. Liq./EBITDA de 3,07. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor LIGT3 atua e quem são seus concorrentes?
- LIGT3 (undefined) atua no setor de Utilities. A empresa compete com outras companhias listadas na B3 dentro do mesmo setor. Para uma análise comparativa, é importante avaliar os múltiplos setoriais como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Como está a rentabilidade e as margens de LIGT3?
- LIGT3 possui ROE de 35.8% e ROIC de 7.7%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 15.6%, a Margem EBITDA de 12.6% e a Margem Líquida de 13.7%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de LIGT3?
- LIGT3 possui Dividend Yield atual de 0.0%. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
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