PGMN3 ON
Empreendimentos Pague Menos SA
Healthcare / Pharmaceutical Retailers
Cotação Atual
R$7,25
-2.0% dia
+0.6% 12m
Dados de 25/02/2026
Mercado & Estrutura
Valor de MercadoR$ 3,73 B
Valor da Firma (EV)R$ 3,04 B
Nro. Ações513,92 M
Volume Médio (3M)2,07 M
Min. 52 SemanasR$ 2,70
Max. 52 SemanasR$ 6,31
Valuation
P/L18,11
P/VP1,06
P/EBIT6,49
PSR (Price/Sales)0,29
EV/EBITDA2,59
EV/EBIT2,59
Div. Yield5.2%
LPAR$ 0,23
VPAR$ 4,59
Rentabilidade & Margens
ROE5.0%
ROIC1.5%
Margem Bruta31.8%
Margem EBIT4.5%
Margem EBITDA8.9%
Margem Líquida1.1%
Endividamento & Liquidez
Div. Liq./EBITDA2,79
Div. Bruta/Patrim.0,52
Liquidez Corrente1,36
Preço Justo (Métodos Clássicos)
Graham, Bazin e Gordon com premissas auditáveisCotação Atual
R$ 7,25
R$ 7,25
Graham
Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 5,22
Upside
-27.9%
PREMISSAS
LPA: R$ 0,23
VPA: R$ 4,59
Bazin
Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 3,31
Upside
-54.4%
PREMISSAS
Dividendos TTM: R$ 0,26
DY Atual: 3.6%
Gordon (DDM)
Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 1,60
Upside
-77.9%
PREMISSAS
CAGR Dividendos: 65.7%
Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente. Empresas em crescimento acelerado ou com prejuízo podem apresentar distorções nesse modelo.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos. Empresas que reinvestem lucros ou que têm política de dividendos irregular podem gerar resultados pouco representativos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis, mas pode distorcer significativamente o resultado quando a taxa de crescimento se aproxima da taxa de desconto ou quando a empresa não distribui proventos regularmente.
Utilize a plataforma iAções para aprofundar sua análise com dados completos, comparativos setoriais e ferramentas de valuation avançadas. Investir exige estudo — conheça a empresa, entenda os riscos e tome decisões informadas.
PGMN3 — Visão de Negócio
Atualização: 25/02/2026
Setor: Healthcare
Subsetor: Pharmaceutical Retailers
Tipo: ON
Empreendimentos Pague Menos S.A. opera uma rede de farmácias no Brasil. A empresa oferece medicamentos e produtos de saúde nas áreas de pediatria, oncologia, psiquiatria, urologia, ortopedia, dermatologia, contracepção, endocrinologia pediátrica, reprodução assistida, geriatria, gastrointestinal e hepática, dor, febre e inflamação, diabetes e endocrinologia. Também oferece produtos de higiene pessoal e beleza, incluindo desodorantes, cuidados íntimos e higiene bucal, bem como produtos para cuidados com os pés, cabelos, rosto e mãos; dermocosméticos; e produtos repelentes, fraldas, roupas e alimentos, bem como outros acessórios para mães e bebês. Além disso, a empresa oferece roupas e acessórios, suplementos, primeiros socorros, alimentos e bebidas, utilidades e outros; e cereais, fibras, vitaminas e minerais, primeiros socorros e medicamentos fitoterápicos e produtos naturais. A Empreendimentos Pague Menos S.A. foi incorporada em 1981 e tem sede em Fortaleza, Brasil.
Nota Qualitativa
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Demonstrações Financeiras
Dados históricos
DRE
| Período | Receita Total | Lucro Bruto | EBIT | Lucro Antes IR | Lucro Líquido |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 12,64 B | R$ 4,03 B | R$ 574,27 M | R$ 2,39 M | R$ 103,15 M |
| 2023 | R$ 11,20 B | R$ 3,55 B | R$ 413,46 M | R$ -281,74 M | R$ 2,74 M |
| 2022 | R$ 8,37 B | R$ 2,68 B | R$ 622,10 M | R$ 247,50 M | R$ 263,67 M |
| 2021 | R$ 7,53 B | R$ 2,42 B | R$ 373,99 M | R$ 173,33 M | R$ 164,46 M |
| 2020 | R$ 6,86 B | R$ 2,12 B | R$ 321,78 M | R$ 68,60 M | R$ 96,03 M |
| 2019 | R$ 6,42 B | R$ 2,02 B | R$ 215,83 M | R$ -30,03 M | R$ -6,95 M |
| 2018 | R$ 6,25 B | R$ 2,08 B | R$ 178,53 M | R$ 48,33 M | R$ 92,97 M |
| 2017 | R$ 5,96 B | R$ 1,87 B | R$ 169,71 M | R$ 65,02 M | R$ 81,57 M |
| 2016 | R$ 5,54 B | R$ 1,68 B | R$ 149,47 M | R$ -7,44 M | R$ 41,72 M |
| 2015 | R$ 4,63 B | R$ 1,45 B | R$ 216,86 M | R$ 35,42 M | R$ 30,94 M |
Balanço
| Período | Ativo Total | Caixa | Passivo Total | Dívida LP | Patrimônio Líq. |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 8,98 B | R$ 149,39 M | R$ 8,98 B | R$ 1,05 B | R$ 2,72 B |
| 2023 | R$ 8,99 B | R$ 443,31 M | R$ 8,99 B | R$ 1,21 B | R$ 2,66 B |
| 2022 | R$ 7,84 B | R$ 157,50 M | R$ 7,84 B | R$ 1,10 B | R$ 2,33 B |
| 2021 | R$ 6,57 B | R$ 654,12 M | R$ 6,57 B | R$ 753,91 M | R$ 2,09 B |
| 2020 | R$ 5,75 B | R$ 619,97 M | R$ 5,75 B | R$ 636,85 M | R$ 1,94 B |
| 2019 | R$ 4,81 B | R$ 124,54 M | R$ 4,81 B | R$ 725,11 M | R$ 1,02 B |
| 2018 | R$ 3,38 B | R$ 119,33 M | R$ 3,38 B | R$ 432,22 M | R$ 1,03 B |
| 2017 | R$ 2,92 B | R$ 82,02 M | R$ 2,92 B | R$ 535,34 M | R$ 941,27 M |
| 2016 | R$ 2,77 B | R$ 144,15 M | R$ 2,77 B | R$ 237,92 M | R$ 877,83 M |
| 2015 | R$ 3,02 B | R$ 299,72 M | R$ 3,02 B | R$ 684,52 M | R$ 882,99 M |
Fluxo de Caixa
| Período | FCO | FCI | FCF | CAPEX | Dividendos Pagos |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 384,48 M | R$ -91,73 M | R$ -582,13 M | - | - |
| 2023 | R$ 491,58 M | R$ -314,14 M | R$ 97,32 M | - | - |
| 2022 | R$ 119,23 M | R$ -686,02 M | R$ 65,81 M | - | - |
| 2021 | R$ 136,40 M | R$ -209,73 M | R$ 138,36 M | - | - |
| 2020 | R$ -84,78 M | R$ -76,06 M | R$ 628,89 M | - | - |
| 2019 | R$ 182,96 M | R$ -54,39 M | R$ -125,73 M | - | - |
| 2018 | R$ 30,45 M | R$ -186,38 M | R$ 192,12 M | - | - |
| 2017 | R$ 84,41 M | R$ -210,59 M | R$ 64,05 M | - | - |
| 2016 | R$ 113,34 M | R$ -194,93 M | R$ -71,00 M | - | - |
| 2015 | R$ 147,46 M | R$ -186,18 M | R$ 46,47 M | - | - |
Dividendos
| Ano | Total Pago | Qtd. Pagamentos |
|---|---|---|
| 2025 | R$ 0,51 | 2 |
| 2024 | R$ 0,30 | 1 |
| 2023 | R$ 0,19 | 1 |
Perguntas Frequentes sobre PGMN3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de PGMN3?
- PGMN3 apresenta P/L de 18,11, P/VP de 1,06, ROE de 5.0%, ROIC de 1.5%, Margem Líquida de 1.1%, EV/EBITDA de 2,59 e Div. Liq./EBITDA de 2,79. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor PGMN3 atua e quem são seus concorrentes?
- PGMN3 (undefined) atua no setor de Healthcare. A empresa compete com outras companhias listadas na B3 dentro do mesmo setor. Para uma análise comparativa, é importante avaliar os múltiplos setoriais como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Como está a rentabilidade e as margens de PGMN3?
- PGMN3 possui ROE de 5.0% e ROIC de 1.5%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 31.8%, a Margem EBITDA de 8.9% e a Margem Líquida de 1.1%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de PGMN3?
- PGMN3 possui Dividend Yield atual de 5.2% e distribuiu R$ 0,26 por ação nos últimos 12 meses. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
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