PGMN3 ON
Empreendimentos Pague Menos SA
Consumo Não Cíclico / Medicamentos e Outros Produtos
Análise Fundamentalista
PGMN3 é a ação ordinária de Empreendimentos Pague Menos SA, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Consumo Não Cíclico, segmento de Medicamentos e Outros Produtos. Com cotação atual de R$ 5,86 e valor de mercado de R$ 4,21 B, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).
A análise fundamentalista de PGMN3 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.
Negocia a um P/L de 11,2x e EV/EBITDA de 4,4x, com dividend yield de 4.4% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 8.4%, e a margem líquida de 1.8%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.
Visão de Negócio
Empreendimentos Pague Menos S.A. opera uma rede de farmácias no Brasil. A empresa oferece medicamentos e produtos de saúde nas áreas de pediatria, oncologia, psiquiatria, urologia, ortopedia, dermatologia, contracepção, endocrinologia pediátrica, reprodução assistida, geriatria, gastrointestinal e hepática, dor, febre e inflamação, diabetes e endocrinologia. Também oferece produtos de higiene pessoal e beleza, incluindo desodorantes, cuidados íntimos e higiene bucal, bem como produtos para cuidados com os pés, cabelos, rosto e mãos; dermocosméticos; e produtos repelentes, fraldas, roupas e alimentos, bem como outros acessórios para mães e bebês. Além disso, a empresa oferece roupas e acessórios, suplementos, primeiros socorros, alimentos e bebidas, utilidades e outros; e cereais, fibras, vitaminas e minerais, primeiros socorros e medicamentos fitoterápicos e produtos naturais. A Empreendimentos Pague Menos S.A. foi incorporada em 1981 e tem sede em Fortaleza, Brasil.
Indicadores Fundamentalistas
Calcule o preço justo de PGMN3 com suas premissas
3 métodos clássicos + DCF avançado na plataformaR$ 5,86
| 3.5% | 4.0% | 4.5% | 5.0% | 5.5% | 6.0% | 6.5% | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 14.2% | 6,20 | 6,50 | 6,90 | 7,30 | 7,60 | 8,00 | 8,30 |
| 14.7% | 5,80 | 6,10 | 6,50 | 6,80 | 7,20 | 7,60 | 7,90 |
| 15.2% | 5,30 | 5,70 | 6,10 | 6,40 | 6,80 | 7,10 | 7,50 |
| 15.7% | 4,90 | 5,30 | 5,60 | 6,00 | 6,40 | 6,70 | 7,10 |
| 16.2% | 4,50 | 4,90 | 5,20 | 5,60 | 5,90 | 6,30 | 6,70 |
| 16.7% | 4,10 | 4,40 | 4,80 | 5,20 | 5,50 | 5,90 | 6,20 |
| 17.2% | 3,70 | 4,00 | 4,40 | 4,70 | 5,10 | 5,50 | 5,80 |
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Dados históricos| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Total | R$ 5,54 B | R$ 5,96 B | R$ 6,25 B | R$ 6,42 B | R$ 6,86 B | R$ 7,53 B | R$ 9,19 B | R$ 11,20 B | R$ 12,64 B | R$ 14,91 B |
| Lucro Bruto | R$ 1,68 B | R$ 1,87 B | R$ 2,08 B | R$ 2,02 B | R$ 2,12 B | R$ 2,42 B | R$ 2,95 B | R$ 3,55 B | R$ 4,03 B | R$ 4,76 B |
| EBIT | R$ 149,47 M | R$ 169,71 M | R$ 178,53 M | R$ 215,83 M | R$ 321,78 M | R$ 373,99 M | R$ 636,84 M | R$ 413,46 M | R$ 574,27 M | R$ 861,17 M |
| Lucro Antes IR | R$ -7,44 M | R$ 65,02 M | R$ 48,33 M | R$ -30,03 M | R$ 68,60 M | R$ 173,33 M | R$ 229,22 M | R$ -281,74 M | R$ 2,39 M | R$ 174,97 M |
| Lucro Líquido | R$ 41,72 M | R$ 81,57 M | R$ 92,97 M | R$ -6,95 M | R$ 96,03 M | R$ 164,46 M | R$ 263,05 M | R$ 2,74 M | R$ 103,15 M | R$ 260,93 M |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo Total | R$ 2,77 B | R$ 2,92 B | R$ 3,38 B | R$ 4,81 B | R$ 5,75 B | R$ 6,57 B | R$ 8,60 B | R$ 8,99 B | R$ 8,98 B | R$ 9,92 B |
| Caixa | R$ 144,15 M | R$ 82,02 M | R$ 119,33 M | R$ 124,54 M | R$ 619,97 M | R$ 654,12 M | R$ 168,10 M | R$ 443,31 M | R$ 149,39 M | R$ 185,79 M |
| Passivo Total | R$ 2,77 B | R$ 2,92 B | R$ 3,38 B | R$ 4,81 B | R$ 5,75 B | R$ 6,57 B | R$ 6,25 B | R$ 6,33 B | R$ 6,26 B | R$ 6,83 B |
| Dívida LP | R$ 237,92 M | R$ 535,34 M | R$ 432,22 M | R$ 725,11 M | R$ 636,85 M | R$ 753,91 M | - | - | - | - |
| Patrimônio Líq. | R$ 877,83 M | R$ 941,27 M | R$ 1,03 B | R$ 1,02 B | R$ 1,94 B | R$ 2,09 B | - | - | - | - |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCO | R$ 113,34 M | R$ 84,41 M | R$ 30,45 M | R$ 182,96 M | R$ -84,78 M | R$ 136,40 M | R$ 146,47 M | R$ 491,58 M | R$ 384,48 M | R$ 200,37 M |
| FCI | R$ -194,93 M | R$ -210,59 M | R$ -186,38 M | R$ -54,39 M | R$ -76,06 M | R$ -209,73 M | R$ -671,77 M | R$ -314,14 M | R$ -91,73 M | R$ -254,67 M |
| FCF | R$ -71,00 M | R$ 64,05 M | R$ 192,12 M | R$ -125,73 M | R$ 628,89 M | R$ 138,36 M | R$ 34,93 M | R$ 97,32 M | R$ -582,13 M | R$ 90,93 M |
| CAPEX | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Div. Pagos | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|
| Total Pago | R$ 0,19 | R$ 0,30 | R$ 0,51 |
| Pagamentos | 1 | 1 | 2 |
Ações do setor de Consumo Não Cíclico
Outras empresas do mesmo setor na B3Perguntas Frequentes sobre PGMN3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de PGMN3?
- PGMN3 apresenta P/L de 11,19, P/VP de 0,94, ROE de 8.4%, ROIC de 2.6%, Margem Líquida de 1.8%, EV/EBITDA de 4,45 e Div. Liq./EBITDA de 2,34. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor PGMN3 atua?
- PGMN3 (Empreendimentos Pague Menos SA) atua no setor de Consumo Não Cíclico, segmento de Medicamentos e Outros Produtos. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Quais são as margens e a rentabilidade de PGMN3?
- PGMN3 possui ROE de 8.4% e ROIC de 2.6%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 32.0%, a Margem EBITDA de 9.3% e a Margem Líquida de 1.8%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de PGMN3?
- PGMN3 possui Dividend Yield de 4.4% e distribuiu R$ 0,26 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 4 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 2023. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
- Quanto PGMN3 pagou de dividendos em 2025?
- Em 2025, PGMN3 distribuiu R$ 0,51 por ação em 2 pagamentos entre dividendos e JCP. Para baixar o histórico completo de proventos com datas e valores, insira seu e-mail na seção de dividendos acima.
- Como calcular o preço justo de PGMN3?
- Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Empreendimentos Pague Menos SA segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
- O que é a fórmula de Graham para PGMN3?
- A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de PGMN3 com suas próprias premissas.
- Como funciona o modelo de Bazin para PGMN3?
- A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para PGMN3.
- Como funciona o modelo de Gordon para PGMN3?
- O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de PGMN3.
- O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em PGMN3?
- O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de PGMN3 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
- Qual o nível de endividamento de PGMN3?
- PGMN3 possui Dívida Líquida/EBITDA de 2,34x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 0,00x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.
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