PINE4Banco PINE: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de PINE4 pelo DCF
Upside vs. R$ 17,56:
- WACC estimado (premissas do site)20,0%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando PINE4 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de PINE4
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de PINE4: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 19,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 21,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que PINE4 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de PINE4 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de PINE4
Atualizados em 21/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 7,41x
- P/VP
- 2,48x
- EV/EBITDA
- —
- EV/EBIT
- —
- P/EBIT
- —
- PSR (preço/receita)
- 0,82x
- Dividend yield
- 4,6%
- LPA
- R$ 2,37
- VPA
- R$ 7,08
Rentabilidade
- ROE
- 33,5%
- ROIC
- 1,7%
- Margem bruta
- 28,8%
- Margem EBIT
- -17,1%
- Margem EBITDA
- -17,1%
- Margem líquida
- 10,7%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- —
- Dív. bruta/patrimônio
- —
- Liquidez corrente
- —
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 3,9 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 3,2 bi
- Nº de ações
- 222,5 mi
- Volume médio diário
- 2,0 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 8,70
- Máx. 52 semanas
- R$ 17,71
Dividendos de PINE4
Dividendos e JCP por ação desde 2009.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 20/10/2026 | 29/10/2026 | JCP | R$ 0,18 |
| 14/07/2026 | 22/07/2026 | JCP | R$ 0,27 |
| 20/04/2026 | 30/04/2026 | JCP | R$ 0,22 |
| 08/01/2026 | 16/01/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0272 |
| 08/01/2026 | 16/01/2026 | JCP | R$ 0,10 |
| 20/10/2025 | 29/10/2025 | JCP | R$ 0,10 |
| 16/10/2025 | 27/11/2025 | JCP | R$ 0,25 |
| 16/07/2025 | 25/07/2025 | JCP | R$ 0,11 |
| 10/04/2025 | 25/04/2025 | JCP | R$ 0,0823 |
| 19/02/2025 | 28/02/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,0138 |
| 06/01/2025 | 16/01/2025 | JCP | R$ 0,0806 |
| 14/10/2024 | 21/10/2024 | JCP | R$ 0,0766 |
Demonstrações financeiras de PINE4
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de PINE4
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 968 mi | 982 mi | 759 mi | 893 mi | 1,2 bi | 1,5 bi | 1,5 bi | 2,0 bi | 2,8 bi | 4,8 bi |
| Lucro bruto | -48,3 mi | 55,7 mi | 22,5 mi | 191 mi | 664 mi | 651 mi | 27,8 mi | 204 mi | 471 mi | 1,4 bi |
| EBIT | 20,6 mi | -425 mi | -73,1 mi | -467 mi | -806 mi | -641 mi | 52,9 mi | 46,5 mi | -453 mi | -814 mi |
| Lucro antes do IR | -27,7 mi | -369 mi | -50,6 mi | -276 mi | -142 mi | 10,5 mi | 80,7 mi | 250 mi | 17,3 mi | 561 mi |
| Lucro líquido | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 433 mi |
| Margem líquida | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 9,1% |
Balanço patrimonial de PINE4
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 8,3 bi | 8,8 bi | 9,3 bi | 10,0 bi | 13,4 bi | 15,0 bi | 16,0 bi | 20,5 bi | 27,0 bi | 31,0 bi |
| Caixa e aplicações | 664 mi | 1,2 bi | 1,5 bi | 85,6 mi | 230 mi | 223 mi | 106 mi | 206 mi | 2,3 bi | 657 mi |
| Dívida bruta | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Dívida líquida | -664 mi | -1,2 bi | -1,5 bi | -85,6 mi | -230 mi | -223 mi | -106 mi | -206 mi | -2,3 bi | -657 mi |
| Passivo total | 7,1 bi | 7,8 bi | 8,4 bi | 9,1 bi | 12,6 bi | 14,2 bi | 15,1 bi | 19,6 bi | 25,9 bi | 29,6 bi |
| Patrimônio líquido | 1,2 bi | 977 mi | 869 mi | 881 mi | 824 mi | 803 mi | 870 mi | 982 mi | 1,1 bi | 1,4 bi |
Fluxo de caixa de PINE4
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 202 mi | 606 mi | -98,9 mi | -1,5 bi | 43,7 mi | 148 mi | -150 mi | -246 mi | 2,0 bi | -1,5 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 202 mi | 606 mi | -98,9 mi | -1,5 bi | 43,7 mi | 148 mi | -150 mi | -246 mi | 2,0 bi | -1,5 bi |
| Caixa de investimento | -333 mil | 6,7 mi | 332 mi | -40,5 mi | 3,7 mi | -75,3 mi | 17,3 mi | — | -48,6 mi | -59,8 mi |
| Caixa de financiamento | -96,3 mi | -120 mi | 41,1 mi | 146 mi | 11,0 mi | -9,9 mi | 131 mi | 112 mi | 276 mi | -271 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Banco PINE (PINE4)
PINE4 é a ação preferencial de Banco PINE, listada na B3 no setor de Financeiro (Bancos). Cotada a R$ 17,56, a companhia vale R$ 3,9 bi em bolsa e negocia a P/L de 7,4, P/VP de 2,48 e dividend yield de 4,6%.
O ROE é de 33,5%, a margem líquida de 10,7%. Nesta página você calcula o preço justo de PINE4 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 71 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Banco Pine S.A. é uma instituição financeira brasileira que oferece serviços bancários e de investimentos para pessoas físicas e jurídicas. O banco atua em segmentos de varejo, private banking e corporate, fornecendo produtos como contas correntes, poupança, empréstimos, financiamentos, investimentos e serviços de gestão patrimonial. Com operações em múltiplas cidades brasileiras, o Banco Pine posiciona-se como instituição financeira de médio porte, focando em atendimento personalizado e soluções financeiras customizadas para seus clientes. A instituição investe em tecnologia digital para modernizar seus serviços e melhorar a experiência bancária.
- Setor
- Financeiro
- Segmento
- Bancos
- Tipo
- PN (preferencial)
O que PINE4 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
- Fato RelevanteCancelamento de ações em tesouraria
- Comunicado ao MercadoVersão em Portugues
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre PINE4
PINE4 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de PINE4 é R$ 19,43; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 7,38, contra a cotação de R$ 17,56. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de PINE4 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Banco PINE e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 20,0% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de PINE4?
PINE4 tem P/L de 7,41x, P/VP de 2,48x, EV/EBITDA de —, dividend yield de 4,6%, ROE de 33,5%, ROIC de 1,7%, margem líquida de 10,7% e dívida líquida/EBITDA de —. A mediana de P/L do setor de Financeiro é 8,6x.
Quanto PINE4 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses PINE4 distribuiu R$ 0,80 por ação, um dividend yield de 4,6% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,44 por ação. Em 2025, foram R$ 0,64 em 6 pagamentos.
Qual o preço teto de PINE4 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,44 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de PINE4 por Bazin é R$ 7,38. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 5,53.
Como é calculado o preço justo de Graham para PINE4?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para PINE4, LPA = R$ 2,37 e VPA = R$ 7,08, o que resulta em R$ 19,43. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Banco PINE?
Banco Pine S.A. é uma instituição financeira brasileira que oferece serviços bancários e de investimentos para pessoas físicas e jurídicas. O banco atua em segmentos de varejo, private banking e corporate, fornecendo produtos como contas correntes, poupança, empréstimos, financiamentos, investimentos e serviços de gestão patrimonial.
PINE4 está endividada?
A dívida líquida de PINE4 equivale a — o EBITDA, a dívida bruta a — o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de —. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Financeiro
Compare PINE4 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| PINE4 | Banco PINE | R$ 17,56 | 7,4 | 4,6% | R$ 3,9 bi |
| PEAB3 | PAR AL BAHIAON | R$ 36,00 | 14,9 | 2,6% | — |
| BPAC11 | Banco BTG Pactual SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs A | R$ 80,45 | 17,0 | 1,8% | — |
| IGTI11 | Iguatemi SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 31,97 | 20,1 | 2,1% | — |
| BRBI11 | BRBI BR Partners S.A. Units Cons of 1 Sh and 2 Pfd Shs | R$ 18,80 | 12,3 | 7,3% | — |
| SANB11 | Banco Santander (Brasil) S.A. Units Cons of 1 Sh + 1 Pfd Sh | R$ 28,11 | 6,4 | 7,7% | — |
| ITUB3 | Itau Unibanco Holding S.A. | R$ 53,30 | 12,6 | 5,8% | R$ 559 bi |
| ITUB4 | Itau Unibanco Holding SA Pfd | R$ 48,90 | 11,5 | 6,3% | R$ 559 bi |
| BPAC3 | Banco BTG Pactual SA | R$ 28,41 | 18,0 | 1,7% | R$ 313 bi |
Faça o valuation completo de PINE4
DCF com as suas premissas, nota qualitativa e Validador de Teses. Nos planos pagos, os alertas da CVM chegam no WhatsApp. Comece com uma conta grátis.