SANB3 ON
Banco Santander (Brasil) S.A.
Serviços Financeiros / Bancos
Análise Fundamentalista
SANB3 é a ação ordinária de Banco Santander (Brasil) S.A., negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Serviços Financeiros, segmento de Bancos. Com cotação atual de R$ 15,88 e valor de mercado de R$ 119,90 B, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).
A análise fundamentalista de SANB3 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.
Negocia a um P/L de 9,3x, com dividend yield de 6.5% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 10.2%, e a margem líquida de 8.0%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.
Visão de Negócio
Banco Santander (Brasil) S.A., together with its subsidiaries, provides various banking products and services to individuals, small and medium enterprises, and corporate customers in Brazil and internationally. The company operates through, Commercial Banking and Global Wholesale Banking segments. It offers deposits and other bank funding instruments; debit and credit cards; digital prepaid solutions; payment platform; loyalty programs; employee benefit vouchers; payroll loans; digital lending and online debt renegotiation platform; mortgages; home equity financing products; consumer credit; and local loans, commercial and trade finance, guarantees, structured loans, and cash management and funding solutions, as well as on-lending transfer services. It also provides financing and financial advisory services related to projects, origination and distribution of fixed income securities in the debt capital markets, financing of acquisitions and syndicated loans, other structured financing arrangements, and subordinated debts; and advisory services for mergers and acquisitions, and equity capital markets transactions. In addition, the company structures and offers foreign exchange, derivative, and investment products for institutional investors, and corporate and retail customers; and provides market making services. Further, it offers instant payment services; range of products and services focused on the agribusiness sector; and microfinance services, as well as digital trading platform. Additionally, it provides its financial services and products to its customers through multichannel distribution network comprising branches, mini-branches, ATMs, call centers, Internet banking, and mobile banking. Banco Santander (Brasil) S.A. was incorporated in 1985 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
Indicadores Fundamentalistas
Calcule o preço justo de SANB3 com suas premissas
3 métodos clássicos + DCF avançado na plataformaR$ 15,88
| 3.5% | 4.0% | 4.5% | 5.0% | 5.5% | 6.0% | 6.5% | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 14.2% | 15,50 | 16,40 | 17,30 | 18,20 | 19,10 | 20,00 | 20,80 |
| 14.7% | 14,40 | 15,30 | 16,20 | 17,10 | 18,00 | 18,90 | 19,80 |
| 15.2% | 13,40 | 14,30 | 15,20 | 16,10 | 17,00 | 17,90 | 18,80 |
| 15.7% | 12,30 | 13,20 | 14,10 | 15,00 | 15,90 | 16,80 | 17,70 |
| 16.2% | 11,30 | 12,20 | 13,10 | 14,00 | 14,90 | 15,80 | 16,70 |
| 16.7% | 10,20 | 11,10 | 12,00 | 12,90 | 13,80 | 14,70 | 15,60 |
| 17.2% | 9,20 | 10,00 | 11,00 | 11,90 | 12,80 | 13,70 | 14,60 |
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Dados históricos| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Total | R$ 77,15 B | R$ 71,42 B | R$ 70,48 B | R$ 72,84 B | R$ 62,77 B | R$ 77,99 B | R$ 115,23 B | R$ 128,28 B | R$ 137,18 B | R$ 162,49 B |
| Lucro Bruto | R$ 30,59 B | R$ 34,95 B | R$ 41,92 B | R$ 44,32 B | R$ 44,44 B | R$ 51,32 B | R$ 47,50 B | R$ 46,88 B | R$ 56,68 B | R$ 57,63 B |
| EBIT | R$ -14,20 B | R$ -20,43 B | R$ -26,01 B | R$ -22,05 B | R$ -34,78 B | R$ -26,57 B | R$ -27,93 B | R$ -34,96 B | R$ -37,49 B | R$ -40,91 B |
| Lucro Antes IR | R$ 16,38 B | R$ 14,51 B | R$ 15,91 B | R$ 22,27 B | R$ 9,66 B | R$ 24,75 B | R$ 19,57 B | R$ 11,92 B | R$ 19,19 B | R$ 16,73 B |
| Lucro Líquido | - | - | - | - | R$ 13,45 B | R$ 15,56 B | R$ 14,34 B | R$ 9,50 B | R$ 13,41 B | R$ 12,97 B |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo Total | R$ 634,39 B | R$ 645,70 B | R$ 723,87 B | R$ 762,24 B | R$ 936,20 B | R$ 931,21 B | R$ 985,45 B | R$ 1,12 T | R$ 1,24 T | R$ 1,27 T |
| Caixa | R$ 110,60 B | R$ 100,87 B | R$ 31,72 B | R$ 20,13 B | R$ 20,15 B | R$ 16,66 B | R$ 22,00 B | R$ 23,12 B | R$ 37,08 B | R$ 20,23 B |
| Passivo Total | R$ 549,58 B | R$ 558,62 B | R$ 632,27 B | R$ 665,03 B | R$ 830,11 B | R$ 825,23 B | R$ 874,77 B | R$ 1,00 T | R$ 1,12 T | R$ 1,14 T |
| Dívida LP | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Patrimônio Líq. | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCO | R$ 4,03 B | R$ 6,75 B | R$ 50,29 B | R$ 8,28 B | R$ 24,87 B | R$ 42,32 B | R$ 6,81 B | R$ 44,52 B | R$ 7,36 B | R$ -27,80 B |
| FCI | R$ -760,84 M | R$ -1,27 B | R$ -1,45 B | R$ -2,36 B | R$ -2,31 B | R$ -1,16 B | R$ -1,93 B | R$ -46,78 B | R$ 17,34 B | R$ -2,12 B |
| FCF | R$ 4,36 B | R$ -18,19 B | R$ -44,30 B | R$ -3,30 B | R$ -26,20 B | R$ -34,15 B | R$ -658,51 M | R$ 18,73 B | R$ 15,01 B | R$ 10,59 B |
| CAPEX | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Div. Pagos | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Pago | R$ 0,70 | R$ 0,84 | R$ 1,00 | R$ 1,34 | R$ 1,35 | R$ 1,07 | R$ 0,79 | R$ 0,77 | R$ 0,89 | R$ 0,33 |
| Pagamentos | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 8 | 5 | 5 | 4 | 2 |
Ações do setor de Serviços Financeiros
Outras empresas do mesmo setor na B3Perguntas Frequentes sobre SANB3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de SANB3?
- SANB3 apresenta P/L de 9,31, P/VP de 0,93, ROE de 10.2%, ROIC de 1.0%, Margem Líquida de 8.0%, EV/EBITDA de 0,00 e Div. Liq./EBITDA de 0,00. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor SANB3 atua?
- SANB3 (Banco Santander (Brasil) S.A.) atua no setor de Serviços Financeiros, segmento de Bancos. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Quais são as margens e a rentabilidade de SANB3?
- SANB3 possui ROE de 10.2% e ROIC de 1.0%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 35.5%, a Margem EBITDA de -25.2% e a Margem Líquida de 8.0%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de SANB3?
- SANB3 possui Dividend Yield de 6.5% e distribuiu R$ 1,04 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 107 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 2007. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
- Quanto SANB3 pagou de dividendos em 2025?
- Em 2025, SANB3 distribuiu R$ 0,89 por ação em 4 pagamentos entre dividendos e JCP. Para baixar o histórico completo de proventos com datas e valores, insira seu e-mail na seção de dividendos acima.
- Como calcular o preço justo de SANB3?
- Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Banco Santander (Brasil) S.A. segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
- O que é a fórmula de Graham para SANB3?
- A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de SANB3 com suas próprias premissas.
- Como funciona o modelo de Bazin para SANB3?
- A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para SANB3.
- Como funciona o modelo de Gordon para SANB3?
- O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de SANB3.
- O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em SANB3?
- O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de SANB3 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
- Qual o nível de endividamento de SANB3?
- SANB3 possui Dívida Líquida/EBITDA de 0,00x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 0,00x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.
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