SMTO3 ON
Sao Martinho S.A.
Basic Materials / Specialty Chemicals
Cotação Atual
R$17,52
+0.4% dia
-0.4% 12m
Dados de 25/02/2026
Mercado & Estrutura
Valor de MercadoR$ 4,37 B
Valor da Firma (EV)R$ 4,59 B
Nro. Ações249,35 M
Volume Médio (3M)2,05 M
Min. 52 SemanasR$ 12,91
Max. 52 SemanasR$ 26,24
Valuation
P/L9,95
P/VP0,66
P/EBIT9,15
PSR (Price/Sales)2,40
EV/EBITDA2,10
EV/EBIT2,10
Div. Yield3.3%
LPAR$ 0,44
VPAR$ 20,97
Rentabilidade & Margens
ROE2.1%
ROIC0.6%
Margem Bruta23.5%
Margem EBIT26.2%
Margem EBITDA136.4%
Margem Líquida9.2%
Endividamento & Liquidez
Div. Liq./EBITDA1,24
Div. Bruta/Patrim.1,74
Liquidez Corrente2,27
Preço Justo (Métodos Clássicos)
Graham, Bazin e Gordon com premissas auditáveisCotação Atual
R$ 17,52
R$ 17,52
Graham
Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 16,12
Upside
-8.0%
PREMISSAS
LPA: R$ 0,44
VPA: R$ 20,97
Bazin
Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 21,70
Upside
+23.9%
PREMISSAS
Dividendos TTM: R$ 0,46
DY Atual: 2.6%
Gordon (DDM)
Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 3,09
Upside
-82.3%
PREMISSAS
CAGR Dividendos: 6.7%
Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente. Empresas em crescimento acelerado ou com prejuízo podem apresentar distorções nesse modelo.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos. Empresas que reinvestem lucros ou que têm política de dividendos irregular podem gerar resultados pouco representativos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis, mas pode distorcer significativamente o resultado quando a taxa de crescimento se aproxima da taxa de desconto ou quando a empresa não distribui proventos regularmente.
Utilize a plataforma iAções para aprofundar sua análise com dados completos, comparativos setoriais e ferramentas de valuation avançadas. Investir exige estudo — conheça a empresa, entenda os riscos e tome decisões informadas.
SMTO3 — Visão de Negócio
Atualização: 25/02/2026
Setor: Basic Materials
Subsetor: Specialty Chemicals
Tipo: ON
São Martinho S.A., together with its subsidiaries, engages in the production and sale of sugar, ethanol, and other sugarcane byproducts in Brazil. The company operates through Sugar, Ethanol, Electric Power, Real Estate Business, Yeast, and Other Products segment. It offers a range of raw sugar; hydrated ethanol, which is used in tanks of cars; anhydrous ethanol that is used as a gasoline additive in gasoline-powered vehicles; and industrial ethanol, which is primarily used in the production of paints, cosmetics, and alcoholic beverages. The company also generates electricity from sugarcane bagasse; and provides byproducts, including yeast used in animal feed, as well as fusel oil, which is used as a solvent and pure amyl ethanol. In addition, it is involved in the cultivation of sugarcane; development, rental, and sale of real estate properties; import and export of goods, products, and raw materials; development of land through agricultural lease and partnerships; exploitation of real estate and mining enterprises; and provision of general product storage services. The company was founded in 1914 and is based in São Paulo, Brazil. São Martinho S.A. is a subsidiary of LJN Participações S.A.
Nota Qualitativa
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0 → 4
Demonstrações Financeiras
Dados históricos
DRE
| Período | Receita Total | Lucro Bruto | EBIT | Lucro Antes IR | Lucro Líquido |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 1,82 B | R$ 428,31 M | R$ 477,44 M | R$ 119,01 M | R$ 157,92 M |
| 2023 | R$ 1,59 B | R$ 339,95 M | R$ 233,66 M | R$ 93,83 M | R$ 210,64 M |
| 2022 | R$ 1,53 B | R$ 466,11 M | R$ 803,42 M | R$ 530,03 M | R$ 429,69 M |
| 2021 | R$ 1,53 B | R$ 703,06 M | R$ 1,04 B | R$ 903,87 M | R$ 696,94 M |
| 2020 | R$ 1,21 B | R$ 461,93 M | R$ 375,49 M | R$ 309,27 M | R$ 272,16 M |
| 2019 | R$ 1,03 B | R$ 365,71 M | R$ 618,59 M | R$ 419,19 M | R$ 342,92 M |
| 2018 | R$ 840,78 M | R$ 220,96 M | R$ 153,86 M | R$ 78,84 M | R$ 65,93 M |
| 2017 | R$ 895,07 M | R$ 345,12 M | R$ 269,38 M | R$ 216,45 M | R$ 168,48 M |
| 2016 | R$ 605,42 M | R$ 146,58 M | R$ 120,53 M | R$ 55,56 M | R$ 55,84 M |
| 2015 | R$ 694,69 M | R$ 186,34 M | R$ 152,93 M | R$ 78,40 M | R$ 76,02 M |
Balanço
| Período | Ativo Total | Caixa | Passivo Total | Dívida LP | Patrimônio Líq. |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 22,32 B | R$ 3,25 B | R$ 22,32 B | R$ 9,40 B | R$ 6,52 B |
| 2023 | R$ 19,49 B | R$ 1,62 B | R$ 19,49 B | R$ 7,97 B | R$ 6,48 B |
| 2022 | R$ 18,86 B | R$ 2,69 B | R$ 18,86 B | R$ 7,74 B | R$ 5,79 B |
| 2021 | R$ 14,40 B | R$ 1,50 B | R$ 14,40 B | R$ 5,58 B | R$ 4,84 B |
| 2020 | R$ 12,28 B | R$ 1,39 B | R$ 12,28 B | R$ 4,79 B | R$ 4,04 B |
| 2019 | R$ 11,51 B | R$ 1,34 B | R$ 11,51 B | R$ 4,90 B | R$ 3,70 B |
| 2018 | R$ 9,47 B | R$ 1,16 B | R$ 9,47 B | R$ 3,58 B | R$ 3,34 B |
| 2017 | R$ 9,29 B | R$ 1,17 B | R$ 9,29 B | R$ 2,79 B | R$ 3,38 B |
| 2016 | R$ 7,71 B | R$ 713,36 M | R$ 7,71 B | R$ 2,54 B | R$ 3,02 B |
| 2015 | R$ 7,12 B | R$ 651,96 M | R$ 7,12 B | R$ 2,87 B | R$ 2,49 B |
Fluxo de Caixa
| Período | FCO | FCI | FCF | CAPEX | Dividendos Pagos |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 1,18 B | R$ -433,12 M | R$ 344,67 M | - | - |
| 2023 | R$ 948,90 M | R$ 4,89 M | R$ -1,10 B | - | - |
| 2022 | R$ 1,62 B | R$ -1,14 B | R$ -341,27 M | - | - |
| 2021 | R$ 2,23 B | R$ -1,71 B | R$ -489,26 M | - | - |
| 2020 | R$ 1,33 B | R$ -191,68 M | R$ -988,28 M | - | - |
| 2019 | R$ 755,40 M | R$ -295,32 M | R$ -639,60 M | - | - |
| 2018 | R$ 502,28 M | R$ -465,82 M | R$ -24,71 M | - | - |
| 2017 | R$ 483,27 M | R$ -412,29 M | R$ 159,66 M | - | - |
| 2016 | R$ 240,39 M | R$ -299,70 M | R$ 23,06 M | - | - |
| 2015 | R$ 220,54 M | R$ -755,09 M | R$ -140,01 M | - | - |
Dividendos
| Ano | Total Pago | Qtd. Pagamentos |
|---|---|---|
| 2025 | R$ 0,46 | 1 |
| 2024 | R$ 1,35 | 3 |
| 2023 | R$ 1,24 | 2 |
| 2022 | R$ 1,13 | 3 |
| 2021 | R$ 2,33 | 3 |
| 2020 | R$ 0,54 | 2 |
| 2019 | R$ 0,66 | 2 |
| 2018 | R$ 0,51 | 1 |
| 2017 | R$ 0,28 | 1 |
| 2016 | R$ 0,49 | 1 |
Perguntas Frequentes sobre SMTO3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de SMTO3?
- SMTO3 apresenta P/L de 9,95, P/VP de 0,66, ROE de 2.1%, ROIC de 0.6%, Margem Líquida de 9.2%, EV/EBITDA de 2,10 e Div. Liq./EBITDA de 1,24. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor SMTO3 atua e quem são seus concorrentes?
- SMTO3 (undefined) atua no setor de Basic Materials. A empresa compete com outras companhias listadas na B3 dentro do mesmo setor. Para uma análise comparativa, é importante avaliar os múltiplos setoriais como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Como está a rentabilidade e as margens de SMTO3?
- SMTO3 possui ROE de 2.1% e ROIC de 0.6%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 23.5%, a Margem EBITDA de 136.4% e a Margem Líquida de 9.2%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de SMTO3?
- SMTO3 possui Dividend Yield atual de 3.3% e distribuiu R$ 0,46 por ação nos últimos 12 meses. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
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