SMTO3 ON
Sao Martinho S.A.
Consumo Não Cíclico / Açúcar e Álcool
Análise Fundamentalista
SMTO3 é a ação ordinária de Sao Martinho S.A., negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Consumo Não Cíclico, segmento de Açúcar e Álcool. Com cotação atual de R$ 18,44 e valor de mercado de R$ 5,95 B, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).
A análise fundamentalista de SMTO3 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.
Negocia a um P/L de 8,0x e EV/EBITDA de 1,9x, com dividend yield de 2.5% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 8.8%, e a margem líquida de 7.8%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.
Visão de Negócio
São Martinho S.A., together with its subsidiaries, engages in the production and sale of sugar, ethanol, and other sugarcane byproducts in Brazil. The company operates through Sugar, Ethanol, Electric Power, Real Estate Business, Yeast, and Other Products segment. It offers a range of raw sugar; hydrated ethanol, which is used in tanks of cars; anhydrous ethanol that is used as a gasoline additive in gasoline-powered vehicles; and industrial ethanol, which is primarily used in the production of paints, cosmetics, and alcoholic beverages. The company also generates electricity from sugarcane bagasse; and provides byproducts, including yeast used in animal feed, as well as fusel oil, which is used as a solvent and pure amyl ethanol. In addition, it is involved in the cultivation of sugarcane; development, rental, and sale of real estate properties; import and export of goods, products, and raw materials; development of land through agricultural lease and partnerships; exploitation of real estate and mining enterprises; and provision of general product storage services. The company was founded in 1914 and is based in São Paulo, Brazil. São Martinho S.A. is a subsidiary of LJN Participações S.A.
Indicadores Fundamentalistas
Calcule o preço justo de SMTO3 com suas premissas
3 métodos clássicos + DCF avançado na plataformaR$ 18,44
| 3.5% | 4.0% | 4.5% | 5.0% | 5.5% | 6.0% | 6.5% | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 14.2% | 18,50 | 19,60 | 20,70 | 21,80 | 22,90 | 23,90 | 25,00 |
| 14.7% | 17,30 | 18,40 | 19,40 | 20,50 | 21,60 | 22,70 | 23,80 |
| 15.2% | 16,00 | 17,10 | 18,20 | 19,30 | 20,30 | 21,40 | 22,50 |
| 15.7% | 14,80 | 15,80 | 16,90 | 18,00 | 19,10 | 20,20 | 21,20 |
| 16.2% | 13,50 | 14,60 | 15,70 | 16,70 | 17,80 | 18,90 | 20,00 |
| 16.7% | 12,20 | 13,30 | 14,40 | 15,50 | 16,60 | 17,60 | 18,70 |
| 17.2% | 11,00 | 12,10 | 13,10 | 14,20 | 15,30 | 16,40 | 17,50 |
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Dados históricos| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Total | R$ 605,42 M | R$ 895,07 M | R$ 840,78 M | R$ 1,03 B | R$ 1,21 B | R$ 1,53 B | R$ 1,53 B | R$ 1,59 B | R$ 1,82 B | R$ 7,16 B |
| Lucro Bruto | R$ 146,58 M | R$ 345,12 M | R$ 220,96 M | R$ 365,71 M | R$ 461,93 M | R$ 703,06 M | R$ 466,11 M | R$ 339,95 M | R$ 428,31 M | R$ 1,79 B |
| EBIT | R$ 120,53 M | R$ 269,38 M | R$ 153,86 M | R$ 618,59 M | R$ 375,49 M | R$ 1,04 B | R$ 803,42 M | R$ 233,66 M | R$ 477,44 M | R$ 1,52 B |
| Lucro Antes IR | R$ 55,56 M | R$ 216,45 M | R$ 78,84 M | R$ 419,19 M | R$ 309,27 M | R$ 903,87 M | R$ 530,03 M | R$ 93,83 M | R$ 119,01 M | R$ 502,77 M |
| Lucro Líquido | R$ 55,84 M | R$ 168,48 M | R$ 65,93 M | R$ 342,92 M | R$ 272,16 M | R$ 696,94 M | R$ 429,69 M | R$ 210,64 M | R$ 157,92 M | R$ 556,73 M |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo Total | R$ 7,71 B | R$ 9,29 B | R$ 9,47 B | R$ 11,51 B | R$ 12,28 B | R$ 14,40 B | R$ 18,86 B | R$ 19,49 B | R$ 22,32 B | R$ 21,77 B |
| Caixa | R$ 713,36 M | R$ 1,17 B | R$ 1,16 B | R$ 1,34 B | R$ 1,39 B | R$ 1,50 B | R$ 2,69 B | R$ 1,62 B | R$ 3,25 B | R$ 3,08 B |
| Passivo Total | R$ 7,71 B | R$ 9,29 B | R$ 9,47 B | R$ 11,51 B | R$ 12,28 B | R$ 14,40 B | R$ 18,86 B | R$ 19,49 B | R$ 22,32 B | R$ 15,07 B |
| Dívida LP | R$ 2,54 B | R$ 2,79 B | R$ 3,58 B | R$ 4,90 B | R$ 4,79 B | R$ 5,58 B | R$ 7,74 B | R$ 7,97 B | R$ 9,40 B | - |
| Patrimônio Líq. | R$ 3,02 B | R$ 3,38 B | R$ 3,34 B | R$ 3,70 B | R$ 4,04 B | R$ 4,84 B | R$ 5,79 B | R$ 6,48 B | R$ 6,52 B | - |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCO | R$ 240,39 M | R$ 483,27 M | R$ 502,28 M | R$ 755,40 M | R$ 1,33 B | R$ 2,23 B | R$ 1,62 B | R$ 948,90 M | R$ 1,18 B | R$ 2,69 B |
| FCI | R$ -299,70 M | R$ -412,29 M | R$ -465,82 M | R$ -295,32 M | R$ -191,68 M | R$ -1,71 B | R$ -1,14 B | R$ 4,89 M | R$ -433,12 M | R$ -1,74 B |
| FCF | R$ 23,06 M | R$ 159,66 M | R$ -24,71 M | R$ -639,60 M | R$ -988,28 M | R$ -489,26 M | R$ -341,27 M | R$ -1,10 B | R$ 344,67 M | R$ -220,55 M |
| CAPEX | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Div. Pagos | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Pago | R$ 0,49 | R$ 0,28 | R$ 0,51 | R$ 0,66 | R$ 0,54 | R$ 2,33 | R$ 1,13 | R$ 1,24 | R$ 1,35 | R$ 0,46 |
| Pagamentos | 1 | 1 | 1 | 2 | 2 | 3 | 3 | 2 | 3 | 1 |
Ações do setor de Consumo Não Cíclico
Outras empresas do mesmo setor na B3Perguntas Frequentes sobre SMTO3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de SMTO3?
- SMTO3 apresenta P/L de 7,96, P/VP de 0,93, ROE de 8.8%, ROIC de 30.9%, Margem Líquida de 7.8%, EV/EBITDA de 1,89 e Div. Liq./EBITDA de -2,03. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor SMTO3 atua?
- SMTO3 (Sao Martinho S.A.) atua no setor de Consumo Não Cíclico, segmento de Açúcar e Álcool. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Quais são as margens e a rentabilidade de SMTO3?
- SMTO3 possui ROE de 8.8% e ROIC de 30.9%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 24.9%, a Margem EBITDA de 21.2% e a Margem Líquida de 7.8%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de SMTO3?
- SMTO3 possui Dividend Yield de 2.5% e distribuiu R$ 0,46 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 28 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 2007. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
- Quanto SMTO3 pagou de dividendos em 2025?
- Em 2025, SMTO3 distribuiu R$ 0,46 por ação em 1 pagamentos entre dividendos e JCP. Para baixar o histórico completo de proventos com datas e valores, insira seu e-mail na seção de dividendos acima.
- Como calcular o preço justo de SMTO3?
- Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Sao Martinho S.A. segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
- O que é a fórmula de Graham para SMTO3?
- A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de SMTO3 com suas próprias premissas.
- Como funciona o modelo de Bazin para SMTO3?
- A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para SMTO3.
- Como funciona o modelo de Gordon para SMTO3?
- O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de SMTO3.
- O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em SMTO3?
- O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de SMTO3 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
- Qual o nível de endividamento de SMTO3?
- SMTO3 possui Dívida Líquida/EBITDA de -2,03x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 0,00x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.
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