TAEE3 ON
Transmissora Alianca De Energia Eletrica S.A.
Utilities / Utilities - Regulated Electric
Cotação Atual
R$14,50
-2.4% dia
+0.3% 12m
Dados de 25/02/2026
Mercado & Estrutura
Valor de MercadoR$ 14,24 B
Valor da Firma (EV)R$ 15,32 B
Nro. Ações981,94 M
Volume Médio (3M)82,80 K
Min. 52 SemanasR$ 10,59
Max. 52 SemanasR$ 15,20
Valuation
P/L2,78
P/VP2,00
P/EBIT4,97
PSR (Price/Sales)3,83
EV/EBITDA5,52
EV/EBIT5,52
Div. Yield5.4%
LPAR$ 1,57
VPAR$ 7,40
Rentabilidade & Margens
ROE21.3%
ROIC7.5%
Margem Bruta66.5%
Margem EBIT77.0%
Margem EBITDA71.0%
Margem Líquida41.6%
Endividamento & Liquidez
Div. Liq./EBITDA0,73
Div. Bruta/Patrim.1,41
Liquidez Corrente1,23
Preço Justo (Métodos Clássicos)
Graham, Bazin e Gordon com premissas auditáveisCotação Atual
R$ 14,50
R$ 14,50
Graham
Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 15,81
Upside
+9.1%
PREMISSAS
LPA: R$ 1,57
VPA: R$ 7,40
Bazin
Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 20,53
Upside
+41.6%
PREMISSAS
Dividendos TTM: R$ 1,08
DY Atual: 7.4%
Gordon (DDM)
Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 11,01
Upside
-24.1%
PREMISSAS
CAGR Dividendos: -0.6%
Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente. Empresas em crescimento acelerado ou com prejuízo podem apresentar distorções nesse modelo.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos. Empresas que reinvestem lucros ou que têm política de dividendos irregular podem gerar resultados pouco representativos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis, mas pode distorcer significativamente o resultado quando a taxa de crescimento se aproxima da taxa de desconto ou quando a empresa não distribui proventos regularmente.
Utilize a plataforma iAções para aprofundar sua análise com dados completos, comparativos setoriais e ferramentas de valuation avançadas. Investir exige estudo — conheça a empresa, entenda os riscos e tome decisões informadas.
TAEE3 — Visão de Negócio
Atualização: 25/02/2026
Setor: Utilities
Subsetor: Utilities - Regulated Electric
Tipo: ON
Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A. implements, operates, and maintains electric power transmission facilities in Brazil. It operates approximately a total length of 15,130 kilometers (km) of transmission lines, which include 12,362 km of transmission lines in operation and 1,746 km of lines under construction; and 108 substations with voltage ranging from 230 and 525kV. The company was founded in 2000 is headquartered in Rio de Janeiro, Brazil.
Nota Qualitativa
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Demonstrações Financeiras
Dados históricos
DRE
| Período | Receita Total | Lucro Bruto | EBIT | Lucro Antes IR | Lucro Líquido |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 3,72 B | R$ 2,47 B | R$ 2,86 B | R$ 1,86 B | R$ 1,69 B |
| 2023 | R$ 3,36 B | R$ 2,12 B | R$ 2,34 B | R$ 1,43 B | R$ 1,37 B |
| 2022 | R$ 2,62 B | R$ 2,12 B | R$ 2,44 B | R$ 1,70 B | R$ 1,45 B |
| 2021 | R$ 3,47 B | R$ 2,82 B | R$ 3,44 B | R$ 2,63 B | R$ 2,21 B |
| 2020 | R$ 3,56 B | R$ 2,51 B | R$ 3,19 B | R$ 2,72 B | R$ 2,26 B |
| 2019 | R$ 1,79 B | R$ 1,22 B | R$ 1,40 B | R$ 1,15 B | R$ 1,00 B |
| 2018 | R$ 1,64 B | R$ 1,27 B | R$ 1,43 B | R$ 1,22 B | R$ 1,07 B |
| 2017 | R$ 1,08 B | R$ 879,28 M | R$ 926,26 M | R$ 703,66 M | R$ 648,29 M |
| 2016 | R$ 1,39 B | R$ 1,24 B | R$ 1,37 B | R$ 970,34 M | R$ 862,07 M |
| 2015 | R$ 1,54 B | R$ 1,42 B | R$ 1,54 B | R$ 1,07 B | R$ 909,42 M |
Balanço
| Período | Ativo Total | Caixa | Passivo Total | Dívida LP | Patrimônio Líq. |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 20,43 B | R$ 750,98 M | R$ 20,43 B | R$ 8,32 B | R$ 6,94 B |
| 2023 | R$ 19,45 B | R$ 1,31 B | R$ 19,45 B | R$ 8,55 B | R$ 6,68 B |
| 2022 | R$ 17,31 B | R$ 1,08 B | R$ 17,31 B | R$ 7,52 B | R$ 6,57 B |
| 2021 | R$ 15,90 B | R$ 384,82 M | R$ 15,90 B | R$ 5,85 B | R$ 6,68 B |
| 2020 | R$ 14,11 B | R$ 896,03 M | R$ 14,11 B | R$ 5,80 B | R$ 6,03 B |
| 2019 | R$ 11,23 B | R$ 82,56 M | R$ 11,23 B | R$ 4,60 B | R$ 4,93 B |
| 2018 | R$ 8,62 B | R$ 20,87 M | R$ 8,62 B | R$ 2,87 B | R$ 4,57 B |
| 2017 | R$ 8,05 B | R$ 56,68 M | R$ 8,05 B | R$ 2,60 B | R$ 4,35 B |
| 2016 | R$ 8,41 B | R$ 101,51 M | R$ 8,41 B | R$ 2,38 B | R$ 4,31 B |
| 2015 | R$ 8,86 B | R$ 132,44 M | R$ 8,86 B | R$ 2,81 B | R$ 4,38 B |
Fluxo de Caixa
| Período | FCO | FCI | FCF | CAPEX | Dividendos Pagos |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 1,54 B | R$ -37,37 M | R$ -2,06 B | - | - |
| 2023 | R$ 756,40 M | R$ -75,30 M | R$ -458,16 M | - | - |
| 2022 | R$ 2,01 B | R$ -311,21 M | R$ -1,00 B | - | - |
| 2021 | R$ 1,45 B | R$ -128,82 M | R$ -1,83 B | - | - |
| 2020 | R$ 517,54 M | R$ 1,39 B | R$ -1,09 B | - | - |
| 2019 | R$ 896,18 M | R$ -1,81 B | R$ 979,15 M | - | - |
| 2018 | R$ 1,20 B | R$ -237,26 M | R$ -995,88 M | - | - |
| 2017 | R$ 1,47 B | R$ -329,16 M | R$ -1,19 B | - | - |
| 2016 | R$ 1,61 B | R$ -184,01 M | R$ -1,46 B | - | - |
| 2015 | R$ 1,68 B | R$ -6,31 M | R$ -1,65 B | - | - |
Dividendos
| Ano | Total Pago | Qtd. Pagamentos |
|---|---|---|
| 2025 | R$ 1,08 | 7 |
| 2024 | R$ 1,18 | 7 |
| 2023 | R$ 0,97 | 6 |
| 2022 | R$ 1,43 | 5 |
| 2021 | R$ 1,50 | 5 |
| 2020 | R$ 1,07 | 8 |
| 2019 | R$ 0,63 | 8 |
| 2018 | R$ 0,93 | 7 |
| 2017 | R$ 0,59 | 8 |
| 2016 | R$ 0,90 | 7 |
Perguntas Frequentes sobre TAEE3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de TAEE3?
- TAEE3 apresenta P/L de 2,78, P/VP de 2,00, ROE de 21.3%, ROIC de 7.5%, Margem Líquida de 41.6%, EV/EBITDA de 5,52 e Div. Liq./EBITDA de 0,73. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor TAEE3 atua e quem são seus concorrentes?
- TAEE3 (undefined) atua no setor de Utilities. A empresa compete com outras companhias listadas na B3 dentro do mesmo setor. Para uma análise comparativa, é importante avaliar os múltiplos setoriais como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Como está a rentabilidade e as margens de TAEE3?
- TAEE3 possui ROE de 21.3% e ROIC de 7.5%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 66.5%, a Margem EBITDA de 71.0% e a Margem Líquida de 41.6%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de TAEE3?
- TAEE3 possui Dividend Yield atual de 5.4% e distribuiu R$ 1,08 por ação nos últimos 12 meses. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
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