UGPA3 ON
Ultrapar Participacoes S.A.
Energia / Exploração, Refino e Distribuição
Análise Fundamentalista
UGPA3 é a ação ordinária de Ultrapar Participacoes S.A., negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Energia, segmento de Exploração, Refino e Distribuição. Com cotação atual de R$ 30,43 e valor de mercado de R$ 32,45 B, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).
A análise fundamentalista de UGPA3 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.
Negocia a um P/L de 13,7x e EV/EBITDA de 7,7x, com dividend yield de 4.3% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 14.3%, e a margem líquida de 1.8%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.
Visão de Negócio
Ultrapar Participações S.A., through its subsidiaries, operates in the energy and infrastructure business in Brazil. The company distributes liquefied petroleum gas to residential, commercial, and industrial consumers, in addition to renewable electricity and compressed natural gas. It also operates in the distribution and marketing of gasoline, ethanol, diesel, fuel oil, kerosene, natural gas for vehicles, and lubricants; and holds AmPm convenience stores and provides JetOil lubricant services. In addition, the company operates liquid bulk storage terminals. Further, it offers digital payments services, combining the abastece aí app and the loyalty program Km de Vantagens. It also exports its products and services to customers in Europe, Singapore, the United States, Canada, other Latin American countries, and internationally. The company was founded in 1937 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
Indicadores Fundamentalistas
Calcule o preço justo de UGPA3 com suas premissas
3 métodos clássicos + DCF avançado na plataformaR$ 30,43
| 3.5% | 4.0% | 4.5% | 5.0% | 5.5% | 6.0% | 6.5% | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 14.2% | 29,90 | 31,60 | 33,30 | 35,10 | 36,80 | 38,60 | 40,30 |
| 14.7% | 27,80 | 29,60 | 31,30 | 33,10 | 34,80 | 36,50 | 38,30 |
| 15.2% | 25,80 | 27,60 | 29,30 | 31,00 | 32,80 | 34,50 | 36,30 |
| 15.7% | 23,80 | 25,50 | 27,30 | 29,00 | 30,70 | 32,50 | 34,20 |
| 16.2% | 21,80 | 23,50 | 25,20 | 27,00 | 28,70 | 30,50 | 32,20 |
| 16.7% | 19,70 | 21,50 | 23,20 | 24,90 | 26,70 | 28,40 | 30,20 |
| 17.2% | 17,70 | 19,40 | 21,20 | 22,90 | 24,70 | 26,40 | 28,10 |
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Dados históricos| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Total | R$ 77,35 B | R$ 80,01 B | R$ 90,70 B | R$ 89,30 B | R$ 81,24 B | R$ 109,73 B | R$ 143,63 B | R$ 126,05 B | R$ 133,50 B | R$ 142,37 B |
| Lucro Bruto | R$ 7,01 B | R$ 7,27 B | R$ 6,16 B | R$ 6,11 B | R$ 5,61 B | R$ 4,90 B | R$ 7,36 B | R$ 9,32 B | R$ 9,69 B | R$ 9,36 B |
| EBIT | R$ 3,11 B | R$ 2,89 B | R$ 1,88 B | R$ 1,29 B | R$ 1,77 B | R$ 1,77 B | R$ 3,35 B | R$ 4,58 B | R$ 4,94 B | R$ 4,98 B |
| Lucro Antes IR | R$ 2,27 B | R$ 2,41 B | R$ 1,77 B | R$ 781,55 M | R$ 1,50 B | R$ 1,01 B | R$ 1,88 B | R$ 3,58 B | R$ 4,01 B | R$ 3,81 B |
| Lucro Líquido | R$ 1,57 B | R$ 1,57 B | R$ 1,13 B | R$ 402,94 M | R$ 927,70 M | R$ 883,88 M | R$ 1,84 B | R$ 2,52 B | R$ 2,53 B | R$ 2,54 B |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo Total | R$ 24,16 B | R$ 28,34 B | R$ 30,50 B | R$ 31,20 B | R$ 36,25 B | R$ 39,01 B | R$ 36,44 B | R$ 38,25 B | R$ 39,56 B | R$ 49,35 B |
| Caixa | R$ 5,69 B | R$ 6,29 B | R$ 6,79 B | R$ 5,21 B | R$ 7,69 B | R$ 4,08 B | R$ 6,14 B | R$ 6,22 B | R$ 4,62 B | R$ 7,03 B |
| Passivo Total | R$ 15,60 B | R$ 18,62 B | R$ 20,70 B | R$ 21,36 B | R$ 26,34 B | R$ 28,54 B | R$ 24,27 B | R$ 24,22 B | R$ 23,73 B | R$ 31,62 B |
| Dívida LP | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Patrimônio Líq. | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCO | R$ 2,51 B | R$ 2,28 B | R$ 2,89 B | R$ 2,92 B | R$ 3,14 B | R$ 2,59 B | R$ 2,00 B | R$ 3,85 B | R$ 3,74 B | R$ 5,45 B |
| FCI | R$ -1,85 B | R$ -1,91 B | R$ -3,18 B | R$ -1,84 B | R$ -2,14 B | R$ 724,14 M | R$ 7,90 B | R$ -1,02 B | R$ -6,39 B | R$ -2,85 B |
| FCF | R$ 928,39 M | R$ 340,35 M | R$ -801,01 M | R$ -2,92 B | R$ -592,33 M | R$ -3,36 B | R$ -6,91 B | R$ -2,49 B | R$ -1,23 B | R$ -1,47 B |
| CAPEX | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Div. Pagos | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Pago | R$ 1,60 | R$ 1,72 | R$ 1,46 | R$ 0,90 | R$ 0,24 | R$ 0,64 | R$ 0,58 | R$ 0,35 | R$ 0,65 | R$ 1,75 |
| Pagamentos | 2 | 2 | 2 | 2 | 1 | 2 | 2 | 2 | 2 | 3 |
Ações do setor de Energia
Outras empresas do mesmo setor na B3Perguntas Frequentes sobre UGPA3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de UGPA3?
- UGPA3 apresenta P/L de 13,72, P/VP de 1,87, ROE de 14.3%, ROIC de 5.2%, Margem Líquida de 1.8%, EV/EBITDA de 7,69 e Div. Liq./EBITDA de 2,64. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor UGPA3 atua?
- UGPA3 (Ultrapar Participacoes S.A.) atua no setor de Energia, segmento de Exploração, Refino e Distribuição. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Quais são as margens e a rentabilidade de UGPA3?
- UGPA3 possui ROE de 14.3% e ROIC de 5.2%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 6.6%, a Margem EBITDA de 4.6% e a Margem Líquida de 1.8%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de UGPA3?
- UGPA3 possui Dividend Yield de 4.3% e distribuiu R$ 1,30 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 53 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 2000. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
- Quanto UGPA3 pagou de dividendos em 2025?
- Em 2025, UGPA3 distribuiu R$ 1,75 por ação em 3 pagamentos entre dividendos e JCP. Para baixar o histórico completo de proventos com datas e valores, insira seu e-mail na seção de dividendos acima.
- Como calcular o preço justo de UGPA3?
- Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Ultrapar Participacoes S.A. segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
- O que é a fórmula de Graham para UGPA3?
- A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de UGPA3 com suas próprias premissas.
- Como funciona o modelo de Bazin para UGPA3?
- A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para UGPA3.
- Como funciona o modelo de Gordon para UGPA3?
- O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de UGPA3.
- O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em UGPA3?
- O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de UGPA3 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
- Qual o nível de endividamento de UGPA3?
- UGPA3 possui Dívida Líquida/EBITDA de 2,64x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 0,00x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.
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