COGN3 ON
Cogna Educacao S.A.
Educação / Serviços Educacionais
Análise Fundamentalista
COGN3 é a ação ordinária de Cogna Educacao S.A., negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Educação, segmento de Serviços Educacionais. Com cotação atual de R$ 3,20 e valor de mercado de R$ 6,80 B, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).
A análise fundamentalista de COGN3 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.
Negocia a um P/L de 10,5x e EV/EBITDA de 8,6x, com dividend yield de 5.7% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 4.4%, e a margem líquida de 8.4%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.
Visão de Negócio
Cogna Educação S.A. operates as a private educational organization in Brazil and internationally. It offers in-class and distance-learning higher education, and undergraduate and graduate courses; editing, marketing, and distribution of teaching books; and educational materials and workbooks. The company also provides basic education, pre-university preparatory courses, and language courses; educational solutions for technical and higher education; and complementary activities, such as education technology development for services to complement management and training. In addition, it offers administration of kindergarten, elementary and high school activities; advises on and/or enables direct and indirect financing for students; and develops software for adaptive teaching and academic management optimization. Cogna Educação S.A. was incorporated in 1966 and is headquartered in Belo Horizonte, Brazil.
Indicadores Fundamentalistas
Calcule o preço justo de COGN3 com suas premissas
3 métodos clássicos + DCF avançado na plataformaR$ 3,20
| 3.5% | 4.0% | 4.5% | 5.0% | 5.5% | 6.0% | 6.5% | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 14.2% | 3,10 | 3,30 | 3,50 | 3,60 | 3,80 | 4,00 | 4,20 |
| 14.7% | 2,90 | 3,10 | 3,20 | 3,40 | 3,60 | 3,80 | 4,00 |
| 15.2% | 2,70 | 2,80 | 3,00 | 3,20 | 3,40 | 3,60 | 3,80 |
| 15.7% | 2,50 | 2,60 | 2,80 | 3,00 | 3,20 | 3,40 | 3,50 |
| 16.2% | 2,30 | 2,40 | 2,60 | 2,80 | 3,00 | 3,20 | 3,30 |
| 16.7% | 2,00 | 2,20 | 2,40 | 2,60 | 2,80 | 2,90 | 3,10 |
| 17.2% | 1,80 | 2,00 | 2,20 | 2,40 | 2,60 | 2,70 | 2,90 |
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Dados históricos| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Total | R$ 5,24 B | R$ 5,56 B | R$ 6,06 B | R$ 7,03 B | R$ 5,27 B | R$ 4,78 B | R$ 5,09 B | R$ 5,81 B | R$ 6,39 B | R$ 7,02 B |
| Lucro Bruto | R$ 3,09 B | R$ 3,45 B | R$ 3,79 B | R$ 4,22 B | R$ 3,32 B | R$ 2,87 B | R$ 3,23 B | R$ 3,71 B | R$ 4,28 B | R$ 4,83 B |
| EBIT | R$ 1,81 B | R$ 1,69 B | R$ 1,24 B | R$ 1,02 B | R$ -3,24 B | R$ 78,40 M | R$ 303,30 M | R$ 732,16 M | R$ 1,35 B | R$ 1,31 B |
| Lucro Antes IR | R$ 1,92 B | R$ 1,92 B | R$ 1,38 B | R$ 183,79 M | R$ -3,84 B | R$ -505,37 M | R$ -592,12 M | R$ -171,58 M | R$ 662,83 M | R$ 578,98 M |
| Lucro Líquido | R$ 1,86 B | R$ 1,88 B | R$ 1,39 B | R$ 242,59 M | R$ -5,81 B | R$ -512,99 M | R$ -541,00 M | R$ -511,35 M | R$ 991,63 M | R$ 586,04 M |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo Total | R$ 17,60 B | R$ 18,67 B | R$ 30,65 B | R$ 34,12 B | R$ 30,78 B | R$ 28,51 B | R$ 26,40 B | R$ 25,14 B | R$ 24,20 B | R$ 24,12 B |
| Caixa | R$ 1,34 B | R$ 1,73 B | R$ 2,58 B | R$ 825,64 M | R$ 4,18 B | R$ 4,03 B | R$ 2,13 B | R$ 1,79 B | R$ 1,33 B | R$ 1,28 B |
| Passivo Total | R$ 3,75 B | R$ 3,46 B | R$ 14,64 B | R$ 18,28 B | R$ 16,50 B | R$ 14,74 B | R$ 13,16 B | R$ 12,43 B | R$ 10,66 B | R$ 10,67 B |
| Dívida LP | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Patrimônio Líq. | R$ 13,85 B | R$ 15,21 B | R$ 16,01 B | R$ 15,84 B | R$ 14,29 B | R$ 13,77 B | R$ 13,24 B | R$ 12,71 B | R$ 13,55 B | R$ 13,45 B |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCO | R$ 1,82 B | R$ 1,83 B | R$ 1,13 B | R$ 419,22 M | R$ 256,34 M | R$ 503,60 M | R$ 117,35 M | R$ 679,85 M | R$ 867,44 M | R$ 1,29 B |
| FCI | R$ -149,33 M | R$ -1,07 B | R$ -4,79 B | R$ 21,39 M | R$ -1,53 B | R$ -393,60 M | R$ 439,78 M | R$ 505,86 M | R$ -238,90 M | R$ -753,10 M |
| FCF | R$ -725,04 M | R$ -777,63 M | R$ 4,22 B | R$ -1,55 B | R$ 3,27 B | R$ -713,88 M | R$ -2,04 B | R$ -683,00 M | R$ -1,16 B | R$ -549,03 M |
| CAPEX | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Div. Pagos | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2009 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Pago | R$ 0,12 | R$ 0,58 | R$ 1,80 | R$ 0,16 | R$ 0,35 | R$ 0,43 | R$ 0,39 | R$ 0,13 | R$ 0,18 |
| Pagamentos | 2 | 5 | 4 | 3 | 4 | 4 | 4 | 5 | 3 |
Ações do setor de Educação
Outras empresas do mesmo setor na B3Perguntas Frequentes sobre COGN3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de COGN3?
- COGN3 apresenta P/L de 10,51, P/VP de 0,74, ROE de 4.4%, ROIC de 2.4%, Margem Líquida de 8.4%, EV/EBITDA de 8,58 e Div. Liq./EBITDA de 3,60. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor COGN3 atua?
- COGN3 (Cogna Educacao S.A.) atua no setor de Educação, segmento de Serviços Educacionais. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Quais são as margens e a rentabilidade de COGN3?
- COGN3 possui ROE de 4.4% e ROIC de 2.4%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 68.8%, a Margem EBITDA de 28.3% e a Margem Líquida de 8.4%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de COGN3?
- COGN3 possui Dividend Yield de 5.7% e distribuiu R$ 0,18 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 34 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 2009. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
- Quanto COGN3 pagou de dividendos em 2025?
- Em 2025, COGN3 distribuiu R$ 0,18 por ação em 3 pagamentos entre dividendos e JCP. Para baixar o histórico completo de proventos com datas e valores, insira seu e-mail na seção de dividendos acima.
- Como calcular o preço justo de COGN3?
- Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Cogna Educacao S.A. segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
- O que é a fórmula de Graham para COGN3?
- A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de COGN3 com suas próprias premissas.
- Como funciona o modelo de Bazin para COGN3?
- A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para COGN3.
- Como funciona o modelo de Gordon para COGN3?
- O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de COGN3.
- O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em COGN3?
- O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de COGN3 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
- Qual o nível de endividamento de COGN3?
- COGN3 possui Dívida Líquida/EBITDA de 3,60x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 0,00x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.
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