COGN3 ON
Cogna Educacao S.A.
Consumer Defensive / Education & Training Services
Cotação Atual
R$3,61
-1.6% dia
+1.6% 12m
Dados de 25/02/2026
Mercado & Estrutura
Valor de MercadoR$ 6,69 B
Valor da Firma (EV)R$ 6,49 B
Nro. Ações1,85 B
Volume Médio (3M)30,69 M
Min. 52 SemanasR$ 0,98
Max. 52 SemanasR$ 4,06
Valuation
P/L5,27
P/VP0,47
P/EBIT4,95
PSR (Price/Sales)1,05
EV/EBITDA3,08
EV/EBIT3,08
Div. Yield1.9%
LPAR$ 0,66
VPAR$ 7,40
Rentabilidade & Margens
ROE9.0%
ROIC5.2%
Margem Bruta66.9%
Margem EBIT21.2%
Margem EBITDA31.8%
Margem Líquida18.8%
Endividamento & Liquidez
Div. Liq./EBITDA1,13
Div. Bruta/Patrim.0,51
Liquidez Corrente1,61
Preço Justo (Métodos Clássicos)
Graham, Bazin e Gordon com premissas auditáveisCotação Atual
R$ 3,61
R$ 3,61
Graham
Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 10,44
Upside
+189.2%
PREMISSAS
LPA: R$ 0,66
VPA: R$ 7,40
Bazin
Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 0,60
Upside
-83.2%
PREMISSAS
Dividendos TTM: R$ 0,18
DY Atual: 5.0%
Gordon (DDM)
Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 4,64
Upside
+28.5%
PREMISSAS
CAGR Dividendos: 2.8%
Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente. Empresas em crescimento acelerado ou com prejuízo podem apresentar distorções nesse modelo.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos. Empresas que reinvestem lucros ou que têm política de dividendos irregular podem gerar resultados pouco representativos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis, mas pode distorcer significativamente o resultado quando a taxa de crescimento se aproxima da taxa de desconto ou quando a empresa não distribui proventos regularmente.
Utilize a plataforma iAções para aprofundar sua análise com dados completos, comparativos setoriais e ferramentas de valuation avançadas. Investir exige estudo — conheça a empresa, entenda os riscos e tome decisões informadas.
COGN3 — Visão de Negócio
Atualização: 25/02/2026
Setor: Consumer Defensive
Subsetor: Education & Training Services
Tipo: ON
Cogna Educação S.A. operates as a private educational organization in Brazil and internationally. It offers in-class and distance-learning higher education, and undergraduate and graduate courses; editing, marketing, and distribution of teaching books; and educational materials and workbooks. The company also provides basic education, pre-university preparatory courses, and language courses; educational solutions for technical and higher education; and complementary activities, such as education technology development for services to complement management and training. In addition, it offers administration of kindergarten, elementary and high school activities; advises on and/or enables direct and indirect financing for students; and develops software for adaptive teaching and academic management optimization. Cogna Educação S.A. was incorporated in 1966 and is headquartered in Belo Horizonte, Brazil.
Nota Qualitativa
?.??
0 → 4
Demonstrações Financeiras
Dados históricos
DRE
| Período | Receita Total | Lucro Bruto | EBIT | Lucro Antes IR | Lucro Líquido |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 6,39 B | R$ 4,28 B | R$ 1,35 B | R$ 662,83 M | R$ 991,63 M |
| 2023 | R$ 5,81 B | R$ 3,71 B | R$ 732,16 M | R$ -171,58 M | R$ -511,35 M |
| 2022 | R$ 5,09 B | R$ 3,23 B | R$ 303,30 M | R$ -592,12 M | R$ -541,00 M |
| 2021 | R$ 4,78 B | R$ 2,87 B | R$ 78,40 M | R$ -505,37 M | R$ -512,99 M |
| 2020 | R$ 5,27 B | R$ 3,32 B | R$ -3,24 B | R$ -3,84 B | R$ -5,81 B |
| 2019 | R$ 7,03 B | R$ 4,22 B | R$ 1,02 B | R$ 183,79 M | R$ 242,59 M |
| 2018 | R$ 6,06 B | R$ 3,79 B | R$ 1,24 B | R$ 1,38 B | R$ 1,39 B |
| 2017 | R$ 5,56 B | R$ 3,45 B | R$ 1,69 B | R$ 1,92 B | R$ 1,88 B |
| 2016 | R$ 5,24 B | R$ 3,09 B | R$ 1,81 B | R$ 1,92 B | R$ 1,86 B |
| 2015 | R$ 5,27 B | R$ 3,02 B | R$ 1,50 B | R$ 1,46 B | R$ 1,40 B |
Balanço
| Período | Ativo Total | Caixa | Passivo Total | Dívida LP | Patrimônio Líq. |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 24,20 B | R$ 1,33 B | R$ 24,20 B | R$ 6,03 B | R$ 13,55 B |
| 2023 | R$ 25,14 B | R$ 1,79 B | R$ 25,14 B | R$ 6,17 B | R$ 12,71 B |
| 2022 | R$ 26,40 B | R$ 2,13 B | R$ 26,40 B | R$ 6,02 B | R$ 13,24 B |
| 2021 | R$ 28,51 B | R$ 4,03 B | R$ 28,51 B | R$ 7,64 B | R$ 13,77 B |
| 2020 | R$ 30,78 B | R$ 4,18 B | R$ 30,78 B | R$ 8,08 B | R$ 14,29 B |
| 2019 | R$ 34,12 B | R$ 825,64 M | R$ 34,12 B | R$ 11,38 B | R$ 15,84 B |
| 2018 | R$ 30,65 B | R$ 2,58 B | R$ 30,65 B | R$ 7,16 B | R$ 16,01 B |
| 2017 | R$ 18,67 B | R$ 1,73 B | R$ 18,67 B | R$ 76,11 M | R$ 15,21 B |
| 2016 | R$ 17,60 B | R$ 1,34 B | R$ 17,60 B | R$ 324,72 M | R$ 13,85 B |
| 2015 | R$ 16,64 B | R$ 398,23 M | R$ 16,64 B | R$ 562,44 M | R$ 12,46 B |
Fluxo de Caixa
| Período | FCO | FCI | FCF | CAPEX | Dividendos Pagos |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 867,44 M | R$ -238,90 M | R$ -1,16 B | - | - |
| 2023 | R$ 679,85 M | R$ 505,86 M | R$ -683,00 M | - | - |
| 2022 | R$ 117,35 M | R$ 439,78 M | R$ -2,04 B | - | - |
| 2021 | R$ 503,60 M | R$ -393,60 M | R$ -713,88 M | - | - |
| 2020 | R$ 256,34 M | R$ -1,53 B | R$ 3,27 B | - | - |
| 2019 | R$ 419,22 M | R$ 21,39 M | R$ -1,55 B | - | - |
| 2018 | R$ 1,13 B | R$ -4,79 B | R$ 4,22 B | - | - |
| 2017 | R$ 1,83 B | R$ -1,07 B | R$ -777,63 M | - | - |
| 2016 | R$ 1,82 B | R$ -149,33 M | R$ -725,04 M | - | - |
| 2015 | R$ 911,32 M | R$ -419,63 M | R$ -544,22 M | - | - |
Dividendos
| Ano | Total Pago | Qtd. Pagamentos |
|---|---|---|
| 2025 | R$ 0,18 | 3 |
| 2019 | R$ 0,12 | 4 |
| 2018 | R$ 0,39 | 4 |
| 2017 | R$ 0,43 | 4 |
| 2016 | R$ 0,35 | 4 |
| 2015 | R$ 0,16 | 3 |
| 2014 | R$ 1,46 | 3 |
| 2013 | R$ 0,58 | 5 |
| 2009 | R$ 0,12 | 2 |
Perguntas Frequentes sobre COGN3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de COGN3?
- COGN3 apresenta P/L de 5,27, P/VP de 0,47, ROE de 9.0%, ROIC de 5.2%, Margem Líquida de 18.8%, EV/EBITDA de 3,08 e Div. Liq./EBITDA de 1,13. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor COGN3 atua e quem são seus concorrentes?
- COGN3 (undefined) atua no setor de Consumer Defensive. A empresa compete com outras companhias listadas na B3 dentro do mesmo setor. Para uma análise comparativa, é importante avaliar os múltiplos setoriais como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Como está a rentabilidade e as margens de COGN3?
- COGN3 possui ROE de 9.0% e ROIC de 5.2%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 66.9%, a Margem EBITDA de 31.8% e a Margem Líquida de 18.8%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de COGN3?
- COGN3 possui Dividend Yield atual de 1.9% e distribuiu R$ 0,18 por ação nos últimos 12 meses. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
Análise completa na plataforma
Acesse premissas editáveis, cenários Bear/Base/Bull, análise qualitativa com IA, radar de notícias e muito mais.
Acessar Grátis →