VTRU3Vitru Educacao: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de VTRU3 pelo DCF
Upside vs. R$ 16,69:
- WACC estimado (cenário base)15,3%
- Projeção5 anos + perpetuidade
- Cenáriosbase · otimista · pessimista
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando VTRU3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de VTRU3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora; nada é salvo.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
√(P/L máx. × P/VP máx. × LPA × VPA) × (1 − margem)Bazin
Preço teto pelos dividendos
dividendo médio anual ÷ DY mínimoGordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
D₀ × (1 + g) ÷ (r − g)Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de VTRU3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 14,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 14,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que VTRU3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, margens, capex e WACC, com cenários. Ajuste tudo.
Fazer o DCF de VTRU3Indicadores fundamentalistas de VTRU3
Atualizados em 06/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 2,29x
- P/VP
- 0,62x
- EV/EBITDA
- 4,10x
- EV/EBIT
- 5,52x
- P/EBIT
- 3,97x
- PSR (preço/receita)
- 1,03x
- Dividend yield
- 0,2%
- LPA
- R$ 7,30
- VPA
- R$ 26,79
Rentabilidade
- ROE
- 27,2%
- ROIC
- 16,5%
- Margem bruta
- 65,6%
- Margem EBIT
- 26,0%
- Margem EBITDA
- 38,0%
- Margem líquida
- 46,6%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 1,30x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,80x
- Liquidez corrente
- 2,23x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 2,3 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 3,7 bi
- Nº de ações
- 140,0 mi
- Volume médio diário
- 2,4 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 9,93
- Máx. 52 semanas
- R$ 17,70
Dividendos de VTRU3
Dividendos e JCP por ação desde 2025.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 30/04/2026 | 18/06/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0251 |
| 30/04/2025 | 18/06/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,0216 |
Demonstrações financeiras de VTRU3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de VTRU3
| R$ | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 631 mi | 1,3 bi | 2,0 bi | 2,1 bi | 2,3 bi |
| Lucro bruto | 390 mi | 815 mi | 1,3 bi | 1,4 bi | 1,5 bi |
| EBIT | 83,1 mi | 204 mi | 415 mi | 448 mi | 588 mi |
| Lucro antes do IR | 36,0 mi | 936 mil | 110 mi | 4,1 mi | 262 mi |
| Lucro líquido | 57,2 mi | 93,1 mi | 123 mi | 289 mi | 370 mi |
| Margem líquida | 9,1% | 7,1% | 6,3% | 13,5% | 16,4% |
Balanço patrimonial de VTRU3
| R$ | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 1,3 bi | 5,6 bi | 5,9 bi | 5,8 bi | 6,1 bi |
| Caixa e aplicações | 59,9 mi | 58,4 mi | 233 mi | 451 mi | 745 mi |
| Dívida bruta | — | 1,6 bi | 2,2 bi | 2,4 bi | 2,4 bi |
| Dívida líquida | -59,9 mi | 1,6 bi | 1,9 bi | 1,9 bi | 1,6 bi |
| Passivo total | 409 mi | 3,5 bi | 3,6 bi | 3,3 bi | 3,2 bi |
| Patrimônio líquido | 848 mi | 2,2 bi | 2,3 bi | 2,6 bi | 2,9 bi |
Fluxo de caixa de VTRU3
| R$ | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 50,8 mi | 124 mi | 244 mi | 256 mi | 375 mi |
| Capex | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 50,8 mi | 124 mi | 244 mi | 256 mi | 375 mi |
| Caixa de investimento | -123 mi | -2,7 bi | -807 mi | -297 mi | -294 mi |
| Caixa de financiamento | 56,6 mi | 2,6 bi | 541 mi | 49,4 mi | -33,2 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — |
Sobre Vitru Educacao (VTRU3)
VTRU3 é a ação ordinária de Vitru Educacao SA, listada na B3 no setor de Consumo Cíclico (Serviços Educacionais). Cotada a R$ 16,69, a companhia vale R$ 2,3 bi em bolsa e negocia a P/L de 2,3, P/VP de 0,62, EV/EBITDA de 4,1 e dividend yield de 0,2%.
O ROE é de 27,2%, a margem líquida de 46,6% e a dívida líquida equivale a 1,30x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de VTRU3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 2 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
- Setor
- Consumo Cíclico
- Segmento
- Serviços Educacionais
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 1.500
- Site
- vitru.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que VTRU3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteAlteração na composição da diretoria da CompanhiaA Vitru Educação S.A. comunicou formalmente ao mercado uma mudança na liderança de sua Diretoria Financeira e de Relações com Investidores, em ato datado de 05 de outubro de 2026. A alteração compreende a saída do atual…
- Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados - 2T26 - versão inglês
- Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados - 2T26
- Fato RelevanteMudança Conselho de Administração
Perguntas frequentes sobre VTRU3
VTRU3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de VTRU3 é R$ 66,32; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 0,16, contra a cotação de R$ 16,69. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de VTRU3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Vitru Educacao SA e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 15,3% no cenário base. O resultado, a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo e os cenários otimista e pessimista ficam na plataforma IAções, onde você também troca as premissas. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de VTRU3?
VTRU3 tem P/L de 2,29x, P/VP de 0,62x, EV/EBITDA de 4,10x, dividend yield de 0,2%, ROE de 27,2%, ROIC de 16,5%, margem líquida de 46,6% e dívida líquida/EBITDA de 1,30x. A mediana de P/L do setor de Consumo Cíclico é 7,1x.
Quanto VTRU3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses VTRU3 distribuiu R$ 0,03 por ação, um dividend yield de 0,2% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,01 por ação. Em 2025, foram R$ 0,02 em 1 pagamentos.
Qual o preço teto de VTRU3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,01 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de VTRU3 por Bazin é R$ 0,16. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 0,12.
Como é calculado o preço justo de Graham para VTRU3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para VTRU3, LPA = R$ 7,30 e VPA = R$ 26,79, o que resulta em R$ 66,32. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Vitru Educacao?
Vitru Educacao SA é uma companhia aberta listada na B3 no setor de Consumo Cíclico.
VTRU3 está endividada?
A dívida líquida de VTRU3 equivale a 1,30x o EBITDA, a dívida bruta a 0,80x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 2,23x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Consumo Cíclico
Compare VTRU3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| VTRU3 | Vitru Educacao | R$ 16,69 | 2,3 | 0,2% | R$ 2,3 bi |
| CTKA3 | KARSTEN ON | R$ 40,01 | 4,1 | — | — |
| SHOW3 | TIME FOR FUNON | R$ 6,24 | — | — | — |
| RENT3 | Localiza Rent A Car SA | R$ 50,34 | 16,5 | 4,2% | R$ 56,6 bi |
| CYRE3 | Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes | R$ 33,56 | 7,5 | 8,1% | R$ 15,2 bi |
| TFCO4 | Track & Field Co SA Pfd Registered Shs | R$ 14,80 | 94,9 | 2,3% | R$ 14,0 bi |
| LREN3 | Lojas Renner S.A. | R$ 13,84 | 9,3 | 6,7% | R$ 11,8 bi |
| SMFT3 | Smartfit Escola de Ginastica e Danca SA | R$ 20,77 | 18,6 | 5,0% | R$ 10,9 bi |
| ALPA3 | Alpargatas SA | R$ 11,55 | 11,3 | 4,3% | R$ 8,9 bi |
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