COGN3Cogna Educacao: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de COGN3 pelo DCF
Upside vs. R$ 3,19:
- WACC estimado (premissas do site)15,1%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
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Me avise quando COGN3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de COGN3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de COGN3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 14,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 14,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que COGN3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de COGN3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de COGN3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 9,38x
- P/VP
- 0,48x
- EV/EBITDA
- 5,40x
- EV/EBIT
- 8,08x
- P/EBIT
- 4,62x
- PSR (preço/receita)
- 0,86x
- Dividend yield
- 3,7%
- LPA
- R$ 0,34
- VPA
- R$ 6,65
Rentabilidade
- ROE
- 5,1%
- ROIC
- 2,9%
- Margem bruta
- 68,8%
- Margem EBIT
- 18,6%
- Margem EBITDA
- 28,0%
- Margem líquida
- 9,0%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 2,40x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,49x
- Liquidez corrente
- 1,66x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 6,0 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 11,8 bi
- Nº de ações
- 1,9 bi
- Volume médio diário
- 92,4 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 1,99
- Máx. 52 semanas
- R$ 4,75
Dividendos de COGN3
Dividendos e JCP por ação desde 2009.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 27/04/2026 | 29/05/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0143 |
| 23/12/2025 | 20/12/2028 | DIVIDENDO | R$ 0,0442 |
| 23/12/2025 | 13/02/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0601 |
| 28/04/2025 | 30/05/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,0607 |
| 19/11/2019 | 29/11/2019 | DIVIDENDO | R$ 0,0043 |
| 19/11/2019 | 29/11/2019 | DIVIDENDO | R$ 0,0043 |
| 20/08/2019 | 29/08/2019 | DIVIDENDO | R$ 0,0306 |
| 21/05/2019 | 30/05/2019 | DIVIDENDO | R$ 0,0505 |
| 04/04/2019 | 15/04/2019 | DIVIDENDO | R$ 0,0240 |
| 16/11/2018 | 27/11/2018 | DIVIDENDO | R$ 0,0738 |
| 20/08/2018 | 29/08/2018 | DIVIDENDO | R$ 0,0992 |
| 17/05/2018 | 28/05/2018 | DIVIDENDO | R$ 0,10 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de COGN3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de COGN3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 5,2 bi | 5,6 bi | 6,1 bi | 7,0 bi | 5,3 bi | 4,8 bi | 5,1 bi | 5,8 bi | 6,4 bi | 7,0 bi |
| Lucro bruto | 3,1 bi | 3,5 bi | 3,8 bi | 4,2 bi | 3,3 bi | 2,9 bi | 3,2 bi | 3,7 bi | 4,3 bi | 4,8 bi |
| EBIT | 1,8 bi | 1,7 bi | 1,2 bi | 1,0 bi | -3,2 bi | 78,4 mi | 303 mi | 732 mi | 1,4 bi | 1,3 bi |
| Lucro antes do IR | 1,9 bi | 1,9 bi | 1,4 bi | 184 mi | -3,8 bi | -505 mi | -592 mi | -172 mi | 663 mi | 579 mi |
| Lucro líquido | 1,9 bi | 1,9 bi | 1,4 bi | 243 mi | -5,8 bi | -513 mi | -541 mi | -511 mi | 992 mi | 586 mi |
| Margem líquida | 35,6% | 33,9% | 23,0% | 3,5% | -110,2% | -10,7% | -10,6% | -8,8% | 15,5% | 8,4% |
Balanço patrimonial de COGN3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 17,6 bi | 18,7 bi | 30,6 bi | 34,1 bi | 30,8 bi | 28,5 bi | 26,4 bi | 25,1 bi | 24,2 bi | 24,1 bi |
| Caixa e aplicações | 1,3 bi | 1,7 bi | 2,6 bi | 826 mi | 4,2 bi | 4,0 bi | 2,1 bi | 1,8 bi | 1,3 bi | 1,3 bi |
| Dívida bruta | 544 mi | 304 mi | 7,7 bi | 12,1 bi | 10,3 bi | 9,9 bi | 8,2 bi | 7,8 bi | 6,9 bi | 6,6 bi |
| Dívida líquida | -800 mi | -1,4 bi | 5,1 bi | 11,3 bi | 6,1 bi | 5,9 bi | 6,1 bi | 6,0 bi | 5,5 bi | 5,4 bi |
| Passivo total | 3,8 bi | 3,5 bi | 14,6 bi | 18,3 bi | 16,5 bi | 14,7 bi | 13,2 bi | 12,4 bi | 10,7 bi | 10,7 bi |
| Patrimônio líquido | 13,8 bi | 15,2 bi | 16,0 bi | 15,8 bi | 14,3 bi | 13,8 bi | 13,2 bi | 12,7 bi | 13,5 bi | 13,5 bi |
Fluxo de caixa de COGN3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 1,8 bi | 1,8 bi | 1,1 bi | 419 mi | 256 mi | 504 mi | 117 mi | 680 mi | 867 mi | 1,3 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 1,8 bi | 1,8 bi | 1,1 bi | 419 mi | 256 mi | 504 mi | 117 mi | 680 mi | 867 mi | 1,3 bi |
| Caixa de investimento | -149 mi | -1,1 bi | -4,8 bi | 21,4 mi | -1,5 bi | -394 mi | 440 mi | 506 mi | -239 mi | -753 mi |
| Caixa de financiamento | -725 mi | -778 mi | 4,2 bi | -1,6 bi | 3,3 bi | -714 mi | -2,0 bi | -683 mi | -1,2 bi | -549 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Cogna Educacao (COGN3)
COGN3 é a ação ordinária de Cogna Educacao, listada na B3 no setor de Consumo Cíclico (Serviços Educacionais). Cotada a R$ 3,19, a companhia vale R$ 6,0 bi em bolsa e negocia a P/L de 9,4, P/VP de 0,48, EV/EBITDA de 5,4 e dividend yield de 3,7%.
O ROE é de 5,1%, a margem líquida de 9,0% e a dívida líquida equivale a 2,40x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de COGN3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 36 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Cogna Educação S.A. operates as a private educational organization in Brazil and internationally. It offers in-class and distance-learning higher education, and undergraduate and graduate courses; editing, marketing, and distribution of teaching books; and educational materials and workbooks. The company also provides basic education, pre-university preparatory courses, and language courses; educational solutions for technical and higher education; and complementary activities, such as education technology development for services to complement management and training. In addition, it offers administration of kindergarten, elementary and high school activities; advises on and/or enables direct and indirect financing for students; and develops software for adaptive teaching and academic management optimization. Cogna Educação S.A. was incorporated in 1966 and is headquartered in Belo Horizonte, Brazil.
- Setor
- Consumo Cíclico
- Segmento
- Serviços Educacionais
- Sede
- Belo Horizonte – MG
- Funcionários
- 26.000
- Site
- cogna.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que COGN3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 2T26A Cogna Educação S.A. divulgou seus resultados financeiros para o segundo trimestre de 2026 (2T26) e o primeiro semestre de 2026 (1S26) em 13 de agosto de 2026, evidenciando um crescimento robusto impulsionado pela…
- Divulgação de ResultadosDivulgação de Resultados 2T26
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
- Fato RelevanteIncorporação Vasta Platform LimitedA Cogna Educação S.A. (B3: COGN3) comunicou ao mercado e seus acionistas, em 3 de agosto de 2026, a conclusão de uma importante etapa em sua reestruturação societária. A Companhia informou a aprovação da incorporação de…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre COGN3
COGN3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de COGN3 é R$ 7,13; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 0,60, contra a cotação de R$ 3,19. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de COGN3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Cogna Educacao e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 15,1% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de COGN3?
COGN3 tem P/L de 9,38x, P/VP de 0,48x, EV/EBITDA de 5,40x, dividend yield de 3,7%, ROE de 5,1%, ROIC de 2,9%, margem líquida de 9,0% e dívida líquida/EBITDA de 2,40x. A mediana de P/L do setor de Consumo Cíclico é 7,9x.
Quanto COGN3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses COGN3 distribuiu R$ 0,12 por ação, um dividend yield de 3,7% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,04 por ação. Em 2025, foram R$ 0,16 em 3 pagamentos.
Qual o preço teto de COGN3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,04 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de COGN3 por Bazin é R$ 0,60. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 0,45.
Como é calculado o preço justo de Graham para COGN3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para COGN3, LPA = R$ 0,34 e VPA = R$ 6,65, o que resulta em R$ 7,13. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Cogna Educacao?
Cogna Educação S.A. operates as a private educational organization in Brazil and internationally. It offers in-class and distance-learning higher education, and undergraduate and graduate courses; editing, marketing, and distribution of teaching books; and educational materials and workbooks.
COGN3 está endividada?
A dívida líquida de COGN3 equivale a 2,40x o EBITDA, a dívida bruta a 0,49x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,66x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Consumo Cíclico
Compare COGN3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| COGN3 | Cogna Educacao | R$ 3,19 | 9,4 | 3,7% | R$ 6,0 bi |
| SHOW3 | TIME FOR FUNON | R$ 6,24 | — | — | — |
| RENT3 | Localiza Rent A Car SA | R$ 54,73 | 18,0 | 3,9% | R$ 56,3 bi |
| SMFT3 | Smartfit Escola de Ginastica e Danca SA | R$ 24,99 | 22,4 | 4,2% | R$ 14,5 bi |
| TFCO4 | Track & Field Co SA Pfd Registered Shs | R$ 15,37 | 98,6 | 2,2% | R$ 14,5 bi |
| CYRE3 | Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes | R$ 35,45 | 7,9 | 6,5% | R$ 14,3 bi |
| LREN3 | Lojas Renner S.A. | R$ 15,12 | 10,2 | 6,1% | R$ 13,5 bi |
| CURY3 | Cury Construtora e Incorporadora SA | R$ 34,72 | 9,7 | 12,4% | R$ 9,7 bi |
| MGLU3 | Magazine Luiza S.A. | R$ 12,37 | 108,4 | 0,7% | R$ 9,6 bi |
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