CSED3Cruzeiro do Sul Educacional: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de CSED3 pelo DCF
Upside vs. R$ 6,98:
- WACC estimado (premissas do site)16,7%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando CSED3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de CSED3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de CSED3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 15,7% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,2% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,7% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,2% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,7% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que CSED3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de CSED3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de CSED3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 8,21x
- P/VP
- 1,52x
- EV/EBITDA
- 3,49x
- EV/EBIT
- 5,12x
- P/EBIT
- 4,06x
- PSR (preço/receita)
- 0,88x
- Dividend yield
- 7,0%
- LPA
- R$ 0,85
- VPA
- R$ 4,60
Rentabilidade
- ROE
- 18,5%
- ROIC
- 6,4%
- Margem bruta
- 50,9%
- Margem EBIT
- 21,6%
- Margem EBITDA
- 29,7%
- Margem líquida
- 10,6%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 0,56x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,86x
- Liquidez corrente
- 1,53x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 2,5 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 3,0 bi
- Nº de ações
- 355,7 mi
- Volume médio diário
- 547,7 mil
- Mín. 52 semanas
- R$ 3,39
- Máx. 52 semanas
- R$ 7,31
Dividendos de CSED3
Dividendos e JCP por ação desde 2021.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 28/04/2026 | 30/06/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,21 |
| 18/12/2025 | 30/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,27 |
| 30/04/2025 | 30/06/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,21 |
| 27/08/2024 | 03/09/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,16 |
| 14/11/2023 | 08/12/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,16 |
| 28/04/2023 | 27/06/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,0688 |
| 29/04/2022 | 28/05/2022 | DIVIDENDO | R$ 0,13 |
| 30/04/2021 | 27/05/2021 | DIVIDENDO | R$ 0,19 |
Demonstrações financeiras de CSED3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de CSED3
| R$ | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 1,5 bi | 1,8 bi | 1,8 bi | 2,0 bi | 2,3 bi | 2,6 bi | 2,8 bi |
| Lucro bruto | 644 mi | 863 mi | 861 mi | 948 mi | 1,1 bi | 1,3 bi | 1,4 bi |
| EBIT | 282 mi | 176 mi | 313 mi | 312 mi | 412 mi | 470 mi | 611 mi |
| Lucro antes do IR | 96,7 mi | -43,1 mi | 79,5 mi | 8,0 mi | 104 mi | 147 mi | 287 mi |
| Lucro líquido | 121 mi | -34,8 mi | 83,0 mi | 6,6 mi | 100 mi | 144 mi | 297 mi |
| Margem líquida | 8,2% | -1,9% | 4,6% | 0,3% | 4,4% | 5,6% | 10,5% |
Balanço patrimonial de CSED3
| R$ | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 2,2 bi | 3,7 bi | 4,8 bi | 4,7 bi | 4,5 bi | 4,6 bi | 4,7 bi |
| Caixa e aplicações | 23,6 mi | 213 mi | 1,1 bi | 853 mi | 523 mi | 555 mi | 808 mi |
| Dívida bruta | 798 mi | 1,4 bi | 1,2 bi | 1,1 bi | 844 mi | 1,0 bi | 1,4 bi |
| Dívida líquida | 774 mi | 1,2 bi | 91,7 mi | 214 mi | 321 mi | 468 mi | 556 mi |
| Passivo total | 1,7 bi | 3,2 bi | 3,3 bi | 3,3 bi | 3,1 bi | 3,1 bi | 3,1 bi |
| Patrimônio líquido | 511 mi | 452 mi | 1,5 bi | 1,4 bi | 1,4 bi | 1,5 bi | 1,6 bi |
Fluxo de caixa de CSED3
| R$ | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 329 mi | 257 mi | 466 mi | 514 mi | 563 mi | 719 mi | 852 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 329 mi | 257 mi | 466 mi | 514 mi | 563 mi | 719 mi | 852 mi |
| Caixa de investimento | -108 mi | -382 mi | -91,5 mi | -213 mi | -203 mi | -478 mi | -347 mi |
| Caixa de financiamento | -253 mi | 315 mi | 498 mi | -533 mi | -690 mi | -208 mi | -252 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Cruzeiro do Sul Educacional (CSED3)
CSED3 é a ação ordinária de Cruzeiro do Sul Educacional, listada na B3 no setor de Consumo Cíclico (Serviços Educacionais). Cotada a R$ 6,98, a companhia vale R$ 2,5 bi em bolsa e negocia a P/L de 8,2, P/VP de 1,52, EV/EBITDA de 3,5 e dividend yield de 7,0%.
O ROE é de 18,5%, a margem líquida de 10,6% e a dívida líquida equivale a 0,56x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de CSED3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 8 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Cruzeiro do Sul Educacional S.A. provides education services in Brazil. It offers academic and professional education services, including elementary school, undergraduate, graduate, and extension courses in on-site and distance learning modalities through 14 higher education institutions and five basic education institutions. The company was founded in 1965 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
- Setor
- Consumo Cíclico
- Segmento
- Serviços Educacionais
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 14.000
- Tipo
- ON (ordinária)
O que CSED3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Comunicado ao MercadoApresentação Institucional - Setembro/26
- Fato RelevanteExtensão automática de prazo para o enquadramento do free float - Waiver B3Em 9 de setembro de 2026, a CRUZEIRO DO SUL EDUCACIONAL S.A., identificada pelo CNPJ 62.984.091/0001-02 e NIRE 35.300.418.000, divulgou um Fato Relevante informando sobre uma importante decisão regulatória da B3 S.A. –…
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
- Divulgação de ResultadosRelease de Resultados referente ao 2T26
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre CSED3
CSED3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de CSED3 é R$ 9,38; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 4,09, contra a cotação de R$ 6,98. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de CSED3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Cruzeiro do Sul Educacional e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 16,7% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de CSED3?
CSED3 tem P/L de 8,21x, P/VP de 1,52x, EV/EBITDA de 3,49x, dividend yield de 7,0%, ROE de 18,5%, ROIC de 6,4%, margem líquida de 10,6% e dívida líquida/EBITDA de 0,56x. A mediana de P/L do setor de Consumo Cíclico é 7,9x.
Quanto CSED3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses CSED3 distribuiu R$ 0,49 por ação, um dividend yield de 7,0% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,25 por ação. Em 2025, foram R$ 0,49 em 2 pagamentos.
Qual o preço teto de CSED3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,25 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de CSED3 por Bazin é R$ 4,09. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 3,06.
Como é calculado o preço justo de Graham para CSED3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para CSED3, LPA = R$ 0,85 e VPA = R$ 4,60, o que resulta em R$ 9,38. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Cruzeiro do Sul Educacional?
Cruzeiro do Sul Educacional S.A. provides education services in Brazil. It offers academic and professional education services, including elementary school, undergraduate, graduate, and extension courses in on-site and distance learning modalities through 14 higher education institutions and five basic education institutions. The company was founded in 1965 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
CSED3 está endividada?
A dívida líquida de CSED3 equivale a 0,56x o EBITDA, a dívida bruta a 0,86x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,53x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Consumo Cíclico
Compare CSED3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| CSED3 | Cruzeiro do Sul Educacional | R$ 6,98 | 8,2 | 7,0% | R$ 2,5 bi |
| SHOW3 | TIME FOR FUNON | R$ 6,24 | — | — | — |
| RENT3 | Localiza Rent A Car SA | R$ 54,73 | 18,0 | 3,9% | R$ 56,3 bi |
| SMFT3 | Smartfit Escola de Ginastica e Danca SA | R$ 24,99 | 22,4 | 4,2% | R$ 14,5 bi |
| TFCO4 | Track & Field Co SA Pfd Registered Shs | R$ 15,37 | 98,6 | 2,2% | R$ 14,5 bi |
| CYRE3 | Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes | R$ 35,45 | 7,9 | 6,5% | R$ 14,3 bi |
| LREN3 | Lojas Renner S.A. | R$ 15,12 | 10,2 | 6,1% | R$ 13,5 bi |
| CURY3 | Cury Construtora e Incorporadora SA | R$ 34,72 | 9,7 | 12,4% | R$ 9,7 bi |
| MGLU3 | Magazine Luiza S.A. | R$ 12,37 | 108,4 | 0,7% | R$ 9,6 bi |
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