CSUD3CSU Digital: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de CSUD3 pelo DCF
Upside vs. R$ 17,34:
- WACC estimado (premissas do site)18,6%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando CSUD3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de CSUD3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de CSUD3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 17,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que CSUD3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de CSUD3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de CSUD3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 7,39x
- P/VP
- 1,48x
- EV/EBITDA
- 6,63x
- EV/EBIT
- 6,63x
- P/EBIT
- 6,20x
- PSR (preço/receita)
- 1,12x
- Dividend yield
- 15,0%
- LPA
- R$ 2,35
- VPA
- R$ 11,75
Rentabilidade
- ROE
- 20,0%
- ROIC
- 11,9%
- Margem bruta
- 41,4%
- Margem EBIT
- 18,1%
- Margem EBITDA
- 26,0%
- Margem líquida
- 14,8%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 0,43x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,27x
- Liquidez corrente
- 1,48x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 698 mi
- Valor da firma (EV)
- R$ 746 mi
- Nº de ações
- 40,3 mi
- Volume médio diário
- 58,0 mil
- Mín. 52 semanas
- R$ 12,77
- Máx. 52 semanas
- R$ 20,66
Dividendos de CSUD3
Dividendos e JCP por ação desde 2010.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 02/10/2026 | 14/10/2026 | JCP | R$ 0,41 |
| 02/07/2026 | 14/07/2026 | JCP | R$ 0,17 |
| 02/04/2026 | 15/04/2026 | JCP | R$ 0,17 |
| 19/12/2025 | 30/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 1,21 |
| 19/12/2025 | 30/12/2025 | JCP | R$ 0,63 |
| 02/10/2025 | 15/10/2025 | JCP | R$ 0,17 |
| 30/06/2025 | 15/07/2025 | JCP | R$ 0,17 |
| 30/04/2025 | 15/05/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,44 |
| 03/04/2025 | 15/04/2025 | JCP | R$ 0,17 |
| 20/12/2024 | 06/01/2025 | JCP | R$ 0,18 |
| 27/09/2024 | 09/10/2024 | JCP | R$ 0,17 |
| 28/06/2024 | 11/07/2024 | JCP | R$ 0,16 |
Demonstrações financeiras de CSUD3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de CSUD3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 466 mi | 487 mi | 420 mi | 434 mi | 457 mi | 514 mi | 537 mi | 530 mi | 568 mi | 624 mi |
| Lucro bruto | 122 mi | 136 mi | 101 mi | 109 mi | 136 mi | 166 mi | 201 mi | 209 mi | 239 mi | 258 mi |
| EBIT | 58,0 mi | 68,6 mi | 48,0 mi | 44,6 mi | 70,9 mi | 91,6 mi | 105 mi | 117 mi | 131 mi | 113 mi |
| Lucro antes do IR | 47,0 mi | 61,2 mi | 44,5 mi | 34,1 mi | 65,4 mi | 85,6 mi | 101 mi | 117 mi | 129 mi | 111 mi |
| Lucro líquido | 34,9 mi | 45,2 mi | 32,8 mi | 26,8 mi | 46,8 mi | 60,5 mi | 73,6 mi | 88,4 mi | 91,2 mi | 106 mi |
| Margem líquida | 7,5% | 9,3% | 7,8% | 6,2% | 10,2% | 11,8% | 13,7% | 16,7% | 16,1% | 17,0% |
Balanço patrimonial de CSUD3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 354 mi | 401 mi | 393 mi | 496 mi | 540 mi | 569 mi | 607 mi | 612 mi | 696 mi | 751 mi |
| Caixa e aplicações | 18,7 mi | 63,7 mi | 29,1 mi | 28,5 mi | 83,8 mi | 83,3 mi | 86,5 mi | 75,3 mi | 96,2 mi | 75,7 mi |
| Dívida bruta | 63,7 mi | 69,6 mi | 55,0 mi | 118 mi | 133 mi | 104 mi | 85,7 mi | 68,8 mi | 70,5 mi | 124 mi |
| Dívida líquida | 45,0 mi | 5,8 mi | 25,8 mi | 89,0 mi | 49,4 mi | 20,8 mi | -751 mil | -6,5 mi | -25,7 mi | 47,9 mi |
| Passivo total | 161 mi | 177 mi | 153 mi | 238 mi | 248 mi | 227 mi | 225 mi | 182 mi | 219 mi | 286 mi |
| Patrimônio líquido | 193 mi | 224 mi | 241 mi | 257 mi | 292 mi | 343 mi | 382 mi | 429 mi | 477 mi | 465 mi |
Fluxo de caixa de CSUD3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 73,6 mi | 94,2 mi | 46,9 mi | 88,2 mi | 126 mi | 116 mi | 132 mi | 152 mi | 176 mi | 133 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 73,6 mi | 94,2 mi | 46,9 mi | 88,2 mi | 126 mi | 116 mi | 132 mi | 152 mi | 176 mi | 133 mi |
| Caixa de investimento | -56,2 mi | -35,7 mi | -48,3 mi | -47,9 mi | -48,7 mi | -60,2 mi | -55,6 mi | -62,0 mi | -74,5 mi | -81,6 mi |
| Caixa de financiamento | -17,5 mi | -13,5 mi | -33,3 mi | -40,9 mi | -22,1 mi | -56,4 mi | -72,8 mi | -101 mi | -80,4 mi | -71,6 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre CSU Digital (CSUD3)
CSUD3 é a ação ordinária de CSU Digital, listada na B3 no setor de Financeiro (Serviços Financeiros Diversos). Cotada a R$ 17,34, a companhia vale R$ 698 mi em bolsa e negocia a P/L de 7,4, P/VP de 1,48, EV/EBITDA de 6,6 e dividend yield de 15,0%.
O ROE é de 20,0%, a margem líquida de 14,8% e a dívida líquida equivale a 0,43x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de CSUD3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 51 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
- Setor
- Financeiro
- Segmento
- Serviços Financeiros Diversos
- Sede
- Barueri – SP
- Funcionários
- 6.000
- Site
- csu.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que CSUD3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteEleição de Membro do Conselho FiscalA companhia aberta CSU Digital S.A., especializada em tecnologia voltada a meios de pagamento digitais, finanças embutidas, ferramentas de fidelização e experiência digital do consumidor, passou por uma reconfiguração…
- Fato RelevanteRecebimento de Pedido de Convocação de Assembleia Geral ExtraordináriaEm 17 de agosto de 2026, a CSU Digital S.A. (CSU) divulgou um comunicado ao mercado informando o recebimento de uma solicitação formal para a convocação de uma Assembleia Geral Extraordinária (AGE). O pedido foi feito…
- Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 2T26 (Português e Inglês)A CSU Digital divulgou seus resultados do segundo trimestre de 2026 (2T26) e dos últimos doze meses (LTM) encerrados em 2T26, demonstrando uma performance operacional robusta e um crescimento consistente impulsionado…
- Divulgação de ResultadosRelease de resultados 2T26 (Português)
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre CSUD3
CSUD3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de CSUD3 é R$ 24,91; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 22,22, contra a cotação de R$ 17,34. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de CSUD3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de CSU Digital e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 18,6% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de CSUD3?
CSUD3 tem P/L de 7,39x, P/VP de 1,48x, EV/EBITDA de 6,63x, dividend yield de 15,0%, ROE de 20,0%, ROIC de 11,9%, margem líquida de 14,8% e dívida líquida/EBITDA de 0,43x. A mediana de P/L do setor de Financeiro é 8,6x.
Quanto CSUD3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses CSUD3 distribuiu R$ 2,59 por ação, um dividend yield de 15,0% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 1,33 por ação. Em 2025, foram R$ 2,79 em 6 pagamentos.
Qual o preço teto de CSUD3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 1,33 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de CSUD3 por Bazin é R$ 22,22. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 16,66.
Como é calculado o preço justo de Graham para CSUD3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para CSUD3, LPA = R$ 2,35 e VPA = R$ 11,75, o que resulta em R$ 24,91. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a CSU Digital?
CSU Digital é uma companhia aberta listada na B3 no setor de Financeiro.
CSUD3 está endividada?
A dívida líquida de CSUD3 equivale a 0,43x o EBITDA, a dívida bruta a 0,27x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,48x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Financeiro
Compare CSUD3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| CSUD3 | CSU Digital | R$ 17,34 | 7,4 | 15,0% | R$ 698 mi |
| BPAC11 | Banco BTG Pactual SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs A | R$ 81,27 | 17,1 | 1,7% | — |
| BRBI11 | BRBI BR Partners S.A. Units Cons of 1 Sh and 2 Pfd Shs | R$ 19,27 | 12,7 | 7,2% | — |
| IGTI11 | Iguatemi SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 33,27 | 21,0 | 1,5% | — |
| SANB11 | Banco Santander (Brasil) S.A. Units Cons of 1 Sh + 1 Pfd Sh | R$ 28,76 | 6,5 | 8,0% | — |
| ITUB4 | Itau Unibanco Holding SA Pfd | R$ 50,53 | 11,9 | 6,1% | R$ 566 bi |
| ITUB3 | Itau Unibanco Holding S.A. | R$ 54,15 | 12,8 | 5,7% | R$ 566 bi |
| BPAC3 | Banco BTG Pactual SA | R$ 27,96 | 17,7 | 1,7% | R$ 316 bi |
| BBDC3 | Banco Bradesco SA | R$ 18,95 | 8,6 | 6,0% | R$ 226 bi |
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