DIRR3 ON
Direcional Engenharia S.A.
Real Estate / Real Estate - Development
Cotação Atual
R$16,03
-2.8% dia
-0.4% 12m
Dados de 25/02/2026
Mercado & Estrutura
Valor de MercadoR$ 8,94 B
Valor da Firma (EV)R$ 3,24 B
Nro. Ações557,97 M
Volume Médio (3M)5,59 M
Min. 52 SemanasR$ 7,96
Max. 52 SemanasR$ 19,04
Valuation
P/L12,10
P/VP1,19
P/EBIT11,85
PSR (Price/Sales)2,67
EV/EBITDA3,49
EV/EBIT3,49
Div. Yield9.3%
LPAR$ 4,76
VPAR$ 15,68
Rentabilidade & Margens
ROE30.4%
ROIC6.7%
Margem Bruta36.4%
Margem EBIT22.5%
Margem EBITDA25.8%
Margem Líquida23.0%
Endividamento & Liquidez
Div. Liq./EBITDA1,54
Div. Bruta/Patrim.0,73
Liquidez Corrente3,03
Preço Justo (Métodos Clássicos)
Graham, Bazin e Gordon com premissas auditáveisCotação Atual
R$ 16,03
R$ 16,03
Graham
Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 20,66
Upside
+28.9%
PREMISSAS
LPA: R$ 4,76
VPA: R$ 15,68
Bazin
Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 30,70
Upside
+91.5%
PREMISSAS
Dividendos TTM: R$ 3,55
DY Atual: 22.1%
Gordon (DDM)
Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 33,32
Upside
+107.9%
PREMISSAS
CAGR Dividendos: 26.5%
Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente. Empresas em crescimento acelerado ou com prejuízo podem apresentar distorções nesse modelo.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos. Empresas que reinvestem lucros ou que têm política de dividendos irregular podem gerar resultados pouco representativos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis, mas pode distorcer significativamente o resultado quando a taxa de crescimento se aproxima da taxa de desconto ou quando a empresa não distribui proventos regularmente.
Utilize a plataforma iAções para aprofundar sua análise com dados completos, comparativos setoriais e ferramentas de valuation avançadas. Investir exige estudo — conheça a empresa, entenda os riscos e tome decisões informadas.
DIRR3 — Visão de Negócio
Atualização: 25/02/2026
Setor: Real Estate
Subsetor: Real Estate - Development
Tipo: ON
A Direcional Engenharia S.A. atua como incorporadora e construtora imobiliária no Brasil. Ela desenvolve e constrói projetos principalmente para famílias de baixa e média renda, prioritariamente nas regiões Norte, Nordeste, Centro-Oeste e Sudeste. A empresa foi fundada em 1981 e tem sede em Belo Horizonte, Brasil.
Nota Qualitativa
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Demonstrações Financeiras
Dados históricos
DRE
| Período | Receita Total | Lucro Bruto | EBIT | Lucro Antes IR | Lucro Líquido |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 3,35 B | R$ 1,22 B | R$ 754,98 M | R$ 792,30 M | R$ 727,67 M |
| 2023 | R$ 2,36 B | R$ 804,98 M | R$ 422,74 M | R$ 436,86 M | R$ 386,88 M |
| 2022 | R$ 2,16 B | R$ 733,73 M | R$ 375,41 M | R$ 301,54 M | R$ 255,69 M |
| 2021 | R$ 1,78 B | R$ 647,11 M | R$ 322,87 M | R$ 244,32 M | R$ 208,76 M |
| 2020 | R$ 1,50 B | R$ 522,57 M | R$ 221,36 M | R$ 181,24 M | R$ 150,13 M |
| 2019 | R$ 1,46 B | R$ 491,12 M | R$ 193,02 M | R$ 153,80 M | R$ 120,82 M |
| 2018 | R$ 1,17 B | R$ 316,82 M | R$ -30,82 M | R$ -51,33 M | R$ -73,94 M |
| 2017 | R$ 751,86 M | R$ 37,46 M | R$ -131,87 M | R$ -120,71 M | R$ -137,44 M |
| 2016 | R$ 1,36 B | R$ 156,30 M | R$ 2,96 M | R$ 20,20 M | R$ -1,40 M |
| 2015 | R$ 1,57 B | R$ 330,48 M | R$ 163,27 M | R$ 179,50 M | R$ 156,21 M |
Balanço
| Período | Ativo Total | Caixa | Passivo Total | Dívida LP | Patrimônio Líq. |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 10,07 B | R$ 1,62 B | R$ 10,07 B | R$ 1,42 B | R$ 2,22 B |
| 2023 | R$ 7,57 B | R$ 1,33 B | R$ 7,57 B | R$ 1,10 B | R$ 2,11 B |
| 2022 | R$ 6,49 B | R$ 1,19 B | R$ 6,49 B | R$ 1,10 B | R$ 1,45 B |
| 2021 | R$ 5,68 B | R$ 1,05 B | R$ 5,68 B | R$ 1,14 B | R$ 1,46 B |
| 2020 | R$ 5,10 B | R$ 926,93 M | R$ 5,10 B | R$ 841,79 M | R$ 1,34 B |
| 2019 | R$ 4,65 B | R$ 729,38 M | R$ 4,65 B | R$ 652,02 M | R$ 1,37 B |
| 2018 | R$ 4,65 B | R$ 859,34 M | R$ 4,65 B | R$ 548,93 M | R$ 1,39 B |
| 2017 | R$ 4,14 B | R$ 483,76 M | R$ 4,14 B | R$ 488,72 M | R$ 1,60 B |
| 2016 | R$ 4,09 B | R$ 567,55 M | R$ 4,09 B | R$ 439,57 M | R$ 1,75 B |
| 2015 | R$ 3,89 B | R$ 499,17 M | R$ 3,89 B | R$ 464,87 M | R$ 1,78 B |
Fluxo de Caixa
| Período | FCO | FCI | FCF | CAPEX | Dividendos Pagos |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 76,25 M | R$ -92,58 M | R$ 174,41 M | - | - |
| 2023 | R$ -171,01 M | R$ -38,87 M | R$ 110,74 M | - | - |
| 2022 | R$ 220,36 M | R$ -49,13 M | R$ -162,05 M | - | - |
| 2021 | R$ 103,61 M | R$ -100,95 M | R$ -10,28 M | - | - |
| 2020 | R$ 285,35 M | R$ -30,68 M | R$ -56,89 M | - | - |
| 2019 | R$ 240,52 M | R$ -23,73 M | R$ -398,28 M | - | - |
| 2018 | R$ 266,94 M | R$ 132,26 M | R$ -96,95 M | - | - |
| 2017 | R$ 38,59 M | R$ 53,47 M | R$ -111,75 M | - | - |
| 2016 | R$ 125,92 M | R$ -61,97 M | R$ -67,84 M | - | - |
| 2015 | R$ 196,77 M | R$ -55,93 M | R$ -340,33 M | - | - |
Dividendos
| Ano | Total Pago | Qtd. Pagamentos |
|---|---|---|
| 2025 | R$ 4,82 | 3 |
| 2024 | R$ 2,06 | 2 |
| 2023 | R$ 0,47 | 1 |
| 2022 | R$ 1,17 | 2 |
| 2021 | R$ 0,69 | 1 |
| 2020 | R$ 0,81 | 1 |
| 2019 | R$ 0,88 | 2 |
| 2018 | R$ 0,61 | 1 |
| 2016 | R$ 0,27 | 1 |
| 2015 | R$ 0,45 | 2 |
Perguntas Frequentes sobre DIRR3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de DIRR3?
- DIRR3 apresenta P/L de 12,10, P/VP de 1,19, ROE de 30.4%, ROIC de 6.7%, Margem Líquida de 23.0%, EV/EBITDA de 3,49 e Div. Liq./EBITDA de 1,54. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor DIRR3 atua e quem são seus concorrentes?
- DIRR3 (undefined) atua no setor de Real Estate. A empresa compete com outras companhias listadas na B3 dentro do mesmo setor. Para uma análise comparativa, é importante avaliar os múltiplos setoriais como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Como está a rentabilidade e as margens de DIRR3?
- DIRR3 possui ROE de 30.4% e ROIC de 6.7%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 36.4%, a Margem EBITDA de 25.8% e a Margem Líquida de 23.0%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de DIRR3?
- DIRR3 possui Dividend Yield atual de 9.3% e distribuiu R$ 3,55 por ação nos últimos 12 meses. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
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