EZTC3 ON

EZ TEC Empreendimentos e Participacoes SA

Construção e Imobiliário / Incorporações

Cotação Atual
R$15,01
-0.3% dia +0.2% 12m
Nota Qualitativa: ?.?? / 4.0
Dados de 10/04/2026
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Análise Fundamentalista

EZTC3 é a ação ordinária de EZ TEC Empreendimentos e Participacoes SA, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Construção e Imobiliário, segmento de Incorporações. Com cotação atual de R$ 15,01 e valor de mercado de R$ 4,20 B, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).

A análise fundamentalista de EZTC3 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.

Negocia a um P/L de 7,5x e EV/EBITDA de 9,7x, com dividend yield de 9.4% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 10.7%, e a margem líquida de 36.5%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.

Visão de Negócio

EZTEC Empreendimentos e Participações S.A. engages in the engineering, construction, and real estate development activities in Brazil and internationally. The company provides manages and leases properties; construction of condominiums; and subdivision of land. It also engages in the provision of services related to construction, supervision, studies, and projects; and execution of civil engineering works and services. The company was founded in 1979 and is headquartered in São Paulo, Brazil.

Indicadores Fundamentalistas

Valor de MercadoR$ 4,20 B
Valor da Firma (EV)R$ 4,50 B
Nro. Ações280,10 M
Volume Médio (3M)1,52 M
Min. 52 SemanasR$ 10,00
Max. 52 SemanasR$ 16,73
P/L7,49
P/VP0,83
P/EBIT9,52
PSR (Price/Sales)2,81
EV/EBITDA9,72
EV/EBIT9,17
Div. Yield9.4%
LPAR$ 1,95
VPAR$ 18,22
ROE10.7%
ROIC7.6%
Margem Bruta41.7%
Margem EBIT29.5%
Margem EBITDA30.9%
Margem Líquida36.5%
Div. Liq./EBITDA0,58
Div. Bruta/Patrim.0,00
Liquidez Corrente0,00
Atualizado em 10/04/2026 (pós-fechamento B3)

Calcule o preço justo de EZTC3 com suas premissas

3 métodos clássicos + DCF avançado na plataforma
Cotação Atual
R$ 15,01
Graham Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 28,31
Upside +88.6%
PREMISSAS
🔒 P/L Máximo: 15 P/VP Máximo: 1.5
25.0%
LPA: R$ 1,95 VPA: R$ 18,22
Bazin Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 14,07
Upside -6.3%
PREMISSAS
6.0%
🔒 Anos para Média: 5 anos
Dividendos TTM: R$ 1,42
DY Atual: 9.4%
Gordon (DDM) Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 13,64
Upside -9.1%
PREMISSAS
12.0%
5.0%
🔒 Anos para Média: 5 anos
CAGR Dividendos: 17.0%
DCF Tabela de Sensibilidade
PRO
G PERPÉTUO
3.5%4.0%4.5%5.0%5.5%6.0%6.5%
14.2%14,4015,3016,1016,9017,8018,6019,50
14.7%13,4014,3015,1016,0016,8017,6018,50
15.2%12,5013,3014,1015,0015,8016,7017,50
15.7%11,5012,3013,2014,0014,8015,7016,50
16.2%10,5011,3012,2013,0013,9014,7015,50
16.7%9,5010,4011,2012,0012,9013,7014,60
17.2%8,509,4010,2011,1011,9012,7013,60
WACC ↓ — Centro: WACC 15.7% × g 5.0% = R$ 14,00

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Nota Qualitativa
?.?? 0 → 4
Setor Qualitativo: Construção e Imobiliário
Scores por Categoria
Governança?.?
Management?.?
Indústria?.?
Vantagens Competitivas?.?
Poder de Barganha?.?
Riscos e Estrutura?.?
Detalhamento por Categoria

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Demonstrações Financeiras

Dados históricos
DRE
2016201720182019202020212022202320242025
Receita TotalR$ 572,23 MR$ 980,32 MR$ 390,76 MR$ 804,39 MR$ 936,63 MR$ 957,87 MR$ 1,12 BR$ 1,08 BR$ 1,56 BR$ 1,50 B
Lucro BrutoR$ 270,10 MR$ 434,64 MR$ 141,86 MR$ 328,23 MR$ 403,12 MR$ 441,80 MR$ 384,23 MR$ 343,70 MR$ 532,81 MR$ 625,16 M
EBITR$ 167,79 MR$ 316,71 MR$ 2,65 MR$ 220,11 MR$ 266,13 MR$ 309,74 MR$ 239,75 MR$ 189,08 MR$ 334,39 MR$ 441,86 M
Lucro Antes IRR$ 248,45 MR$ 384,20 MR$ 112,14 MR$ 313,18 MR$ 434,18 MR$ 478,22 MR$ 377,90 MR$ 273,95 MR$ 466,42 MR$ 601,59 M
Lucro LíquidoR$ 232,28 MR$ 361,47 MR$ 102,16 MR$ 290,46 MR$ 415,03 MR$ 452,14 MR$ 342,11 MR$ 246,10 MR$ 428,72 MR$ 547,60 M
Balanço
2016201720182019202020212022202320242025
Ativo TotalR$ 3,52 BR$ 3,10 BR$ 2,97 BR$ 4,28 BR$ 4,72 BR$ 5,08 BR$ 5,53 BR$ 5,88 BR$ 6,47 BR$ 7,20 B
CaixaR$ 563,86 MR$ 561,51 MR$ 494,47 MR$ 1,31 BR$ 1,08 BR$ 897,69 MR$ 768,68 MR$ 762,28 MR$ 770,43 MR$ 1,56 B
Passivo TotalR$ 671,75 MR$ 539,35 MR$ 337,06 MR$ 466,37 MR$ 580,42 MR$ 706,44 MR$ 994,65 MR$ 1,17 BR$ 1,58 BR$ 2,08 B
Dívida LP----------
Patrimônio Líq.R$ 2,84 BR$ 2,56 BR$ 2,64 BR$ 3,81 BR$ 4,14 BR$ 4,37 BR$ 4,54 BR$ 4,71 BR$ 4,88 BR$ 5,12 B
Fluxo de Caixa
2016201720182019202020212022202320242025
FCOR$ 117,76 MR$ 735,31 MR$ 139,64 MR$ 83,76 MR$ -59,68 MR$ 8,99 MR$ -349,66 MR$ -228,60 MR$ -28,99 MR$ 503,79 M
FCIR$ -97,12 MR$ -36,03 MR$ 37,39 MR$ -885,82 MR$ 149,07 MR$ 167,58 MR$ 130,84 MR$ 65,18 MR$ 30,40 MR$ -719,60 M
FCFR$ 4,39 MR$ -732,30 MR$ -218,52 MR$ 847,59 MR$ -86,92 MR$ -191,88 MR$ 203,21 MR$ 193,53 MR$ -3,93 MR$ 212,91 M
CAPEX----------
Div. Pagos----------
Dividendos por Ano
2016201720182019202020212022202320242025
Total PagoR$ 0,99R$ 3,76R$ 0,52R$ 0,14R$ 0,29R$ 0,42R$ 0,78R$ 0,24R$ 1,22R$ 1,55
Pagamentos1211114555
Dados Financeiros Completos de EZTC3
DRE, Balanço Patrimonial, Fluxo de Caixa e Dividendos — 10 anos de histórico + 33 pagamentos de dividendos.

Ações do setor de Construção e Imobiliário

Outras empresas do mesmo setor na B3
IGTI11 IGTI11 R$ 29,18 MULT3 MULT3 R$ 33,51 ALOS3 ALOS3 R$ 32,91 CYRE3 CYRE3 R$ 27,81 CURY3 CURY3 R$ 35,87 JHSF3 JHSF3 R$ 12,54 IGTI3 IGTI3 R$ 3,38 DIRR3 DIRR3 R$ 14,33
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Perguntas Frequentes sobre EZTC3

Quais os principais indicadores fundamentalistas de EZTC3?
EZTC3 apresenta P/L de 7,49, P/VP de 0,83, ROE de 10.7%, ROIC de 7.6%, Margem Líquida de 36.5%, EV/EBITDA de 9,72 e Div. Liq./EBITDA de 0,58. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
Em qual setor EZTC3 atua?
EZTC3 (EZ TEC Empreendimentos e Participacoes SA) atua no setor de Construção e Imobiliário, segmento de Incorporações. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
Quais são as margens e a rentabilidade de EZTC3?
EZTC3 possui ROE de 10.7% e ROIC de 7.6%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 41.7%, a Margem EBITDA de 30.9% e a Margem Líquida de 36.5%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
Qual o histórico de dividendos de EZTC3?
EZTC3 possui Dividend Yield de 9.4% e distribuiu R$ 1,42 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 33 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 2009. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
Quanto EZTC3 pagou de dividendos em 2025?
Em 2025, EZTC3 distribuiu R$ 1,55 por ação em 5 pagamentos entre dividendos e JCP. Para baixar o histórico completo de proventos com datas e valores, insira seu e-mail na seção de dividendos acima.
Como calcular o preço justo de EZTC3?
Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de EZ TEC Empreendimentos e Participacoes SA segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
O que é a fórmula de Graham para EZTC3?
A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de EZTC3 com suas próprias premissas.
Como funciona o modelo de Bazin para EZTC3?
A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para EZTC3.
Como funciona o modelo de Gordon para EZTC3?
O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de EZTC3.
O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em EZTC3?
O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de EZTC3 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
Qual o nível de endividamento de EZTC3?
EZTC3 possui Dívida Líquida/EBITDA de 0,58x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 0,00x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.

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Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis.
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