EZTC3 ON
EZ TEC Empreendimentos e Participacoes SA
Real Estate / Real Estate - Development
Cotação Atual
R$15,75
-0.4% dia
+0.4% 12m
Dados de 25/02/2026
Mercado & Estrutura
Valor de MercadoR$ 3,38 B
Valor da Firma (EV)R$ 4,40 B
Nro. Ações214,56 M
Volume Médio (3M)1,70 M
Min. 52 SemanasR$ 8,16
Max. 52 SemanasR$ 16,72
Valuation
P/L6,19
P/VP0,86
P/EBIT10,11
PSR (Price/Sales)2,17
EV/EBITDA11,06
EV/EBIT11,06
Div. Yield1.2%
LPAR$ 2,18
VPAR$ 23,09
Rentabilidade & Margens
ROE9.4%
ROIC6.8%
Margem Bruta34.1%
Margem EBIT21.4%
Margem EBITDA24.9%
Margem Líquida30.2%
Endividamento & Liquidez
Div. Liq./EBITDA0,84
Div. Bruta/Patrim.0,23
Liquidez Corrente6,84
Preço Justo (Métodos Clássicos)
Graham, Bazin e Gordon com premissas auditáveisCotação Atual
R$ 15,75
R$ 15,75
Graham
Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 33,38
Upside
+112.0%
PREMISSAS
LPA: R$ 2,18
VPA: R$ 23,09
Bazin
Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 12,99
Upside
-17.5%
PREMISSAS
Dividendos TTM: R$ 1,55
DY Atual: 9.9%
Gordon (DDM)
Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 15,23
Upside
-3.3%
PREMISSAS
CAGR Dividendos: 17.0%
Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente. Empresas em crescimento acelerado ou com prejuízo podem apresentar distorções nesse modelo.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos. Empresas que reinvestem lucros ou que têm política de dividendos irregular podem gerar resultados pouco representativos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis, mas pode distorcer significativamente o resultado quando a taxa de crescimento se aproxima da taxa de desconto ou quando a empresa não distribui proventos regularmente.
Utilize a plataforma iAções para aprofundar sua análise com dados completos, comparativos setoriais e ferramentas de valuation avançadas. Investir exige estudo — conheça a empresa, entenda os riscos e tome decisões informadas.
EZTC3 — Visão de Negócio
Atualização: 25/02/2026
Setor: Real Estate
Subsetor: Real Estate - Development
Tipo: ON
EZTEC Empreendimentos e Participações S.A. engages in the engineering, construction, and real estate development activities in Brazil and internationally. The company provides manages and leases properties; construction of condominiums; and subdivision of land. It also engages in the provision of services related to construction, supervision, studies, and projects; and execution of civil engineering works and services. The company was founded in 1979 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
Nota Qualitativa
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Demonstrações Financeiras
Dados históricos
DRE
| Período | Receita Total | Lucro Bruto | EBIT | Lucro Antes IR | Lucro Líquido |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 1,56 B | R$ 532,81 M | R$ 334,39 M | R$ 466,42 M | R$ 428,72 M |
| 2023 | R$ 1,08 B | R$ 343,70 M | R$ 189,08 M | R$ 273,95 M | R$ 246,10 M |
| 2022 | R$ 1,12 B | R$ 384,23 M | R$ 239,75 M | R$ 377,90 M | R$ 342,11 M |
| 2021 | R$ 957,87 M | R$ 441,80 M | R$ 309,74 M | R$ 478,22 M | R$ 452,14 M |
| 2020 | R$ 936,63 M | R$ 403,12 M | R$ 266,13 M | R$ 434,18 M | R$ 415,03 M |
| 2019 | R$ 804,39 M | R$ 328,23 M | R$ 220,11 M | R$ 313,18 M | R$ 290,46 M |
| 2018 | R$ 390,76 M | R$ 141,86 M | R$ 2,65 M | R$ 112,14 M | R$ 102,16 M |
| 2017 | R$ 980,32 M | R$ 434,64 M | R$ 316,71 M | R$ 384,20 M | R$ 361,47 M |
| 2016 | R$ 572,23 M | R$ 270,10 M | R$ 167,79 M | R$ 248,45 M | R$ 232,28 M |
| 2015 | R$ 814,36 M | R$ 416,96 M | R$ 391,31 M | R$ 473,28 M | R$ 444,47 M |
Balanço
| Período | Ativo Total | Caixa | Passivo Total | Dívida LP | Patrimônio Líq. |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 6,47 B | R$ 770,43 M | R$ 6,47 B | R$ 1,05 B | R$ 4,88 B |
| 2023 | R$ 5,88 B | R$ 762,28 M | R$ 5,88 B | R$ 719,70 M | R$ 4,71 B |
| 2022 | R$ 5,53 B | R$ 768,68 M | R$ 5,53 B | R$ 464,06 M | R$ 4,54 B |
| 2021 | R$ 5,08 B | R$ 897,69 M | R$ 5,08 B | R$ 23,15 M | R$ 4,37 B |
| 2020 | R$ 4,72 B | R$ 1,08 B | R$ 4,72 B | R$ 4,56 M | R$ 4,14 B |
| 2019 | R$ 4,28 B | R$ 1,31 B | R$ 4,28 B | R$ 24,94 M | R$ 3,81 B |
| 2018 | R$ 2,97 B | R$ 494,47 M | R$ 2,97 B | R$ 65,51 M | R$ 2,64 B |
| 2017 | R$ 3,10 B | R$ 561,51 M | R$ 3,10 B | R$ 109,86 M | R$ 2,56 B |
| 2016 | R$ 3,52 B | R$ 563,86 M | R$ 3,52 B | R$ 128,51 M | R$ 2,84 B |
| 2015 | R$ 3,29 B | R$ 393,33 M | R$ 3,29 B | R$ 170,91 M | R$ 2,71 B |
Fluxo de Caixa
| Período | FCO | FCI | FCF | CAPEX | Dividendos Pagos |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ -28,99 M | R$ 30,40 M | R$ -3,93 M | - | - |
| 2023 | R$ -228,60 M | R$ 65,18 M | R$ 193,53 M | - | - |
| 2022 | R$ -349,66 M | R$ 130,84 M | R$ 203,21 M | - | - |
| 2021 | R$ 8,99 M | R$ 167,58 M | R$ -191,88 M | - | - |
| 2020 | R$ -59,68 M | R$ 149,07 M | R$ -86,92 M | - | - |
| 2019 | R$ 83,76 M | R$ -885,82 M | R$ 847,59 M | - | - |
| 2018 | R$ 139,64 M | R$ 37,39 M | R$ -218,52 M | - | - |
| 2017 | R$ 735,31 M | R$ -36,03 M | R$ -732,30 M | - | - |
| 2016 | R$ 117,76 M | R$ -97,12 M | R$ 4,39 M | - | - |
| 2015 | R$ 74,06 M | R$ -194,63 M | R$ 71,01 M | - | - |
Dividendos
| Ano | Total Pago | Qtd. Pagamentos |
|---|---|---|
| 2025 | R$ 1,55 | 5 |
| 2024 | R$ 0,94 | 4 |
| 2023 | R$ 0,20 | 4 |
| 2022 | R$ 0,78 | 4 |
| 2021 | R$ 0,42 | 1 |
| 2020 | R$ 0,29 | 1 |
| 2019 | R$ 0,14 | 1 |
| 2018 | R$ 0,52 | 1 |
| 2017 | R$ 3,76 | 2 |
| 2016 | R$ 0,99 | 1 |
Perguntas Frequentes sobre EZTC3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de EZTC3?
- EZTC3 apresenta P/L de 6,19, P/VP de 0,86, ROE de 9.4%, ROIC de 6.8%, Margem Líquida de 30.2%, EV/EBITDA de 11,06 e Div. Liq./EBITDA de 0,84. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor EZTC3 atua e quem são seus concorrentes?
- EZTC3 (undefined) atua no setor de Real Estate. A empresa compete com outras companhias listadas na B3 dentro do mesmo setor. Para uma análise comparativa, é importante avaliar os múltiplos setoriais como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Como está a rentabilidade e as margens de EZTC3?
- EZTC3 possui ROE de 9.4% e ROIC de 6.8%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 34.1%, a Margem EBITDA de 24.9% e a Margem Líquida de 30.2%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de EZTC3?
- EZTC3 possui Dividend Yield atual de 1.2% e distribuiu R$ 1,55 por ação nos últimos 12 meses. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
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