HBOR3 ON
Helbor Empreendimentos S.A.
Real Estate / Real Estate Services
Cotação Atual
R$3,20
+1.6% dia
+0.4% 12m
Dados de 25/02/2026
Mercado & Estrutura
Valor de MercadoR$ 356,95 M
Valor da Firma (EV)R$ 348,01 M
Nro. Ações111,55 M
Volume Médio (3M)863,00 K
Min. 52 SemanasR$ 1,30
Max. 52 SemanasR$ 4,29
Valuation
P/L8,41
P/VP0,12
P/EBIT1,49
PSR (Price/Sales)0,28
EV/EBITDA1,52
EV/EBIT1,52
Div. Yield3.9%
LPAR$ 1,05
VPAR$ 20,95
Rentabilidade & Margens
ROE5.0%
ROIC2.1%
Margem Bruta33.5%
Margem EBIT18.9%
Margem EBITDA19.8%
Margem Líquida12.1%
Endividamento & Liquidez
Div. Liq./EBITDA6,52
Div. Bruta/Patrim.0,73
Liquidez Corrente1,52
Preço Justo (Métodos Clássicos)
Graham, Bazin e Gordon com premissas auditáveisCotação Atual
R$ 3,20
R$ 3,20
Graham
Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 23,95
Upside
+648.5%
PREMISSAS
LPA: R$ 1,05
VPA: R$ 20,95
Bazin
Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 2,15
Upside
-33.0%
PREMISSAS
Dividendos TTM: R$ 0,23
DY Atual: 7.3%
Gordon (DDM)
Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 7,34
Upside
+129.5%
PREMISSAS
CAGR Dividendos: -2.9%
Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente. Empresas em crescimento acelerado ou com prejuízo podem apresentar distorções nesse modelo.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos. Empresas que reinvestem lucros ou que têm política de dividendos irregular podem gerar resultados pouco representativos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis, mas pode distorcer significativamente o resultado quando a taxa de crescimento se aproxima da taxa de desconto ou quando a empresa não distribui proventos regularmente.
Utilize a plataforma iAções para aprofundar sua análise com dados completos, comparativos setoriais e ferramentas de valuation avançadas. Investir exige estudo — conheça a empresa, entenda os riscos e tome decisões informadas.
HBOR3 — Visão de Negócio
Atualização: 25/02/2026
Setor: Real Estate
Subsetor: Real Estate Services
Tipo: ON
Helbor Empreendimentos S.A. atua no negócio de desenvolvimento imobiliário no Brasil. A empresa era anteriormente conhecida como Helbor Empreendimentos Imobiliarios Ltda. A Helbor Empreendimentos S.A. foi fundada em 1977 e tem sua sede em Mogi das Cruzes, Brasil.
Nota Qualitativa
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0 → 4
Demonstrações Financeiras
Dados históricos
DRE
| Período | Receita Total | Lucro Bruto | EBIT | Lucro Antes IR | Lucro Líquido |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 1,27 B | R$ 426,15 M | R$ 240,00 M | R$ 192,16 M | R$ 163,02 M |
| 2023 | R$ 1,28 B | R$ 378,69 M | R$ 227,41 M | R$ 200,88 M | R$ 172,84 M |
| 2022 | R$ 906,44 M | R$ 252,93 M | R$ 147,28 M | R$ 126,42 M | R$ 107,74 M |
| 2021 | R$ 948,00 M | R$ 250,84 M | R$ 150,71 M | R$ 166,28 M | R$ 144,90 M |
| 2020 | R$ 973,82 M | R$ 192,11 M | R$ 53,14 M | R$ 84,56 M | R$ 61,95 M |
| 2019 | R$ 1,29 B | R$ 151,36 M | R$ 13,01 M | R$ -65,86 M | R$ -104,19 M |
| 2018 | R$ 633,60 M | R$ -71,18 M | R$ -309,07 M | R$ -401,40 M | R$ -340,93 M |
| 2017 | R$ 518,14 M | R$ -30,60 M | R$ -248,80 M | R$ -357,02 M | R$ -309,12 M |
| 2016 | R$ 901,95 M | R$ 96,58 M | R$ -65,86 M | R$ -94,72 M | R$ -103,21 M |
| 2015 | R$ 1,31 B | R$ 299,83 M | R$ 110,70 M | R$ 155,38 M | R$ 68,87 M |
Balanço
| Período | Ativo Total | Caixa | Passivo Total | Dívida LP | Patrimônio Líq. |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 6,70 B | R$ 480,84 M | R$ 6,70 B | R$ 1,16 B | R$ 2,71 B |
| 2023 | R$ 6,08 B | R$ 277,93 M | R$ 6,08 B | R$ 1,12 B | R$ 2,37 B |
| 2022 | R$ 5,20 B | R$ 335,47 M | R$ 5,20 B | R$ 1,17 B | R$ 2,12 B |
| 2021 | R$ 4,31 B | R$ 375,98 M | R$ 4,31 B | R$ 859,36 M | R$ 1,81 B |
| 2020 | R$ 4,35 B | R$ 449,51 M | R$ 4,35 B | R$ 968,47 M | R$ 1,67 B |
| 2019 | R$ 4,63 B | R$ 580,95 M | R$ 4,63 B | R$ 1,02 B | R$ 1,60 B |
| 2018 | R$ 4,14 B | R$ 220,91 M | R$ 4,14 B | R$ 1,08 B | R$ 1,15 B |
| 2017 | R$ 4,97 B | R$ 351,00 M | R$ 4,97 B | R$ 1,55 B | R$ 1,80 B |
| 2016 | R$ 5,36 B | R$ 268,87 M | R$ 5,36 B | R$ 1,01 B | R$ 1,88 B |
| 2015 | R$ 5,08 B | R$ 335,35 M | R$ 5,08 B | R$ 1,19 B | R$ 1,87 B |
Fluxo de Caixa
| Período | FCO | FCI | FCF | CAPEX | Dividendos Pagos |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 526,90 M | R$ -648,27 M | R$ 219,07 M | - | - |
| 2023 | R$ 98,51 M | R$ -271,39 M | R$ 148,60 M | - | - |
| 2022 | R$ -570,97 M | R$ -100,32 M | R$ 688,12 M | - | - |
| 2021 | R$ 207,04 M | R$ -85,22 M | R$ -101,39 M | - | - |
| 2020 | R$ -69,71 M | R$ 37,53 M | R$ -46,13 M | - | - |
| 2019 | R$ 127,00 M | R$ -249,80 M | R$ 256,66 M | - | - |
| 2018 | R$ 203,03 M | R$ -86,02 M | R$ -208,11 M | - | - |
| 2017 | R$ 8,12 M | R$ -91,21 M | R$ 156,00 M | - | - |
| 2016 | R$ -224,51 M | R$ -80,50 M | R$ 247,15 M | - | - |
| 2015 | R$ -369,65 M | R$ -12,15 M | R$ 282,30 M | - | - |
Dividendos
| Ano | Total Pago | Qtd. Pagamentos |
|---|---|---|
| 2026 | R$ 0,13 | 1 |
| 2025 | R$ 0,10 | 1 |
| 2024 | R$ 0,09 | 1 |
| 2023 | R$ 0,09 | 1 |
| 2022 | R$ 0,18 | 1 |
| 2021 | R$ 0,05 | 1 |
| 2016 | R$ 0,06 | 1 |
| 2015 | R$ 0,40 | 1 |
| 2014 | R$ 0,50 | 1 |
| 2013 | R$ 0,52 | 1 |
Perguntas Frequentes sobre HBOR3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de HBOR3?
- HBOR3 apresenta P/L de 8,41, P/VP de 0,12, ROE de 5.0%, ROIC de 2.1%, Margem Líquida de 12.1%, EV/EBITDA de 1,52 e Div. Liq./EBITDA de 6,52. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor HBOR3 atua e quem são seus concorrentes?
- HBOR3 (undefined) atua no setor de Real Estate. A empresa compete com outras companhias listadas na B3 dentro do mesmo setor. Para uma análise comparativa, é importante avaliar os múltiplos setoriais como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Como está a rentabilidade e as margens de HBOR3?
- HBOR3 possui ROE de 5.0% e ROIC de 2.1%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 33.5%, a Margem EBITDA de 19.8% e a Margem Líquida de 12.1%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de HBOR3?
- HBOR3 possui Dividend Yield atual de 3.9% e distribuiu R$ 0,23 por ação nos últimos 12 meses. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
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