JHSF3 ON
JHSF Participacoes S.A.
Real Estate / Real Estate - Development
Cotação Atual
R$10,07
-0.6% dia
+0.6% 12m
Dados de 25/02/2026
Mercado & Estrutura
Valor de MercadoR$ 5,12 B
Valor da Firma (EV)R$ 4,97 B
Nro. Ações508,57 M
Volume Médio (3M)2,04 M
Min. 52 SemanasR$ 3,55
Max. 52 SemanasR$ 8,28
Valuation
P/L4,00
P/VP0,77
P/EBIT4,18
PSR (Price/Sales)3,19
EV/EBITDA3,49
EV/EBIT3,49
Div. Yield1.7%
LPAR$ 1,38
VPAR$ 9,41
Rentabilidade & Margens
ROE14.7%
ROIC6.1%
Margem Bruta57.1%
Margem EBIT76.1%
Margem EBITDA83.3%
Margem Líquida55.0%
Endividamento & Liquidez
Div. Liq./EBITDA1,58
Div. Bruta/Patrim.0,77
Liquidez Corrente1,75
Preço Justo (Métodos Clássicos)
Graham, Bazin e Gordon com premissas auditáveisCotação Atual
R$ 10,07
R$ 10,07
Graham
Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 18,87
Upside
+87.4%
PREMISSAS
LPA: R$ 1,38
VPA: R$ 9,41
Bazin
Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 6,35
Upside
-37.0%
PREMISSAS
Dividendos TTM: R$ 0,42
DY Atual: 4.1%
Gordon (DDM)
Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 9,66
Upside
-4.1%
PREMISSAS
CAGR Dividendos: -3.0%
Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente. Empresas em crescimento acelerado ou com prejuízo podem apresentar distorções nesse modelo.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos. Empresas que reinvestem lucros ou que têm política de dividendos irregular podem gerar resultados pouco representativos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis, mas pode distorcer significativamente o resultado quando a taxa de crescimento se aproxima da taxa de desconto ou quando a empresa não distribui proventos regularmente.
Utilize a plataforma iAções para aprofundar sua análise com dados completos, comparativos setoriais e ferramentas de valuation avançadas. Investir exige estudo — conheça a empresa, entenda os riscos e tome decisões informadas.
JHSF3 — Visão de Negócio
Atualização: 25/02/2026
Setor: Real Estate
Subsetor: Real Estate - Development
Tipo: ON
JHSF Participações S.A., through its subsidiaries, engages in the construction and operation of shopping malls. The company operates through: Recurring Income, Real Estate Business, Airport, and Hotels and Restaurants segments. It also engages in real estate development; purchase and sale of residential and commercial properties, as well as goods; leasing of commercial real estate; operation of hotel, gastronomy, and tourism activities; and operation and management of the airfield, as well as rendering of administration services. The company was incorporated in 2006 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
Nota Qualitativa
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Demonstrações Financeiras
Dados históricos
DRE
| Período | Receita Total | Lucro Bruto | EBIT | Lucro Antes IR | Lucro Líquido |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 1,61 B | R$ 918,34 M | R$ 1,22 B | R$ 995,42 M | R$ 861,55 M |
| 2023 | R$ 1,59 B | R$ 942,22 M | R$ 920,86 M | R$ 715,96 M | R$ 497,87 M |
| 2022 | R$ 1,90 B | R$ 1,13 B | R$ 892,28 M | R$ 712,79 M | R$ 632,09 M |
| 2021 | R$ 2,01 B | R$ 1,39 B | R$ 1,11 B | R$ 995,76 M | R$ 981,22 M |
| 2020 | R$ 1,17 B | R$ 810,43 M | R$ 816,17 M | R$ 751,06 M | R$ 638,85 M |
| 2019 | R$ 636,79 M | R$ 310,40 M | R$ 610,97 M | R$ 472,59 M | R$ 326,68 M |
| 2018 | R$ 485,69 M | R$ 243,77 M | R$ 328,58 M | R$ 211,10 M | R$ 195,44 M |
| 2017 | R$ 355,89 M | R$ 147,24 M | R$ 189,96 M | R$ 40,35 M | R$ -27,27 M |
| 2016 | R$ 384,56 M | R$ 153,44 M | R$ -153,27 M | R$ -439,59 M | R$ -250,58 M |
| 2015 | R$ 630,96 M | R$ 271,92 M | R$ 458,30 M | R$ 246,38 M | R$ 109,74 M |
Balanço
| Período | Ativo Total | Caixa | Passivo Total | Dívida LP | Patrimônio Líq. |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 13,29 B | R$ 1,53 B | R$ 13,29 B | R$ 3,41 B | R$ 5,84 B |
| 2023 | R$ 11,08 B | R$ 644,30 M | R$ 11,08 B | R$ 3,00 B | R$ 5,22 B |
| 2022 | R$ 10,32 B | R$ 925,69 M | R$ 10,32 B | R$ 2,93 B | R$ 5,16 B |
| 2021 | R$ 8,41 B | R$ 877,49 M | R$ 8,41 B | R$ 1,72 B | R$ 4,55 B |
| 2020 | R$ 7,28 B | R$ 1,04 B | R$ 7,28 B | R$ 1,18 B | R$ 3,83 B |
| 2019 | R$ 5,84 B | R$ 537,10 M | R$ 5,84 B | R$ 1,03 B | R$ 3,06 B |
| 2018 | R$ 4,82 B | R$ 235,60 M | R$ 4,82 B | R$ 1,06 B | R$ 2,27 B |
| 2017 | R$ 4,47 B | R$ 32,91 M | R$ 4,47 B | R$ 1,21 B | R$ 2,15 B |
| 2016 | R$ 4,75 B | R$ 108,19 M | R$ 4,75 B | R$ 1,21 B | R$ 2,22 B |
| 2015 | R$ 6,57 B | R$ 190,97 M | R$ 6,57 B | R$ 1,36 B | R$ 2,66 B |
Fluxo de Caixa
| Período | FCO | FCI | FCF | CAPEX | Dividendos Pagos |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 330,00 M | R$ -379,92 M | R$ 857,80 M | - | - |
| 2023 | R$ 119,86 M | R$ 45,10 M | R$ -115,87 M | - | - |
| 2022 | R$ -215,13 M | R$ -758,35 M | R$ 820,78 M | - | - |
| 2021 | R$ 391,02 M | R$ -303,42 M | R$ -146,01 M | - | - |
| 2020 | R$ 173,33 M | R$ -544,44 M | R$ 564,93 M | - | - |
| 2019 | R$ 97,80 M | R$ -357,14 M | R$ 503,13 M | - | - |
| 2018 | R$ -108,55 M | R$ 293,34 M | R$ -151,37 M | - | - |
| 2017 | R$ -107,78 M | R$ 250,17 M | R$ -202,92 M | - | - |
| 2016 | R$ -353,95 M | R$ 786,38 M | R$ -514,15 M | - | - |
| 2015 | R$ 283,15 M | R$ -268,90 M | R$ -210,81 M | - | - |
Dividendos
| Ano | Total Pago | Qtd. Pagamentos |
|---|---|---|
| 2026 | R$ 0,14 | 2 |
| 2025 | R$ 0,34 | 11 |
| 2024 | R$ 0,37 | 12 |
| 2023 | R$ 0,45 | 10 |
| 2022 | R$ 0,21 | 2 |
| 2021 | R$ 0,39 | 2 |
| 2020 | R$ 0,15 | 2 |
| 2019 | R$ 0,20 | 2 |
| 2014 | R$ 0,06 | 2 |
| 2013 | R$ 0,19 | 2 |
Perguntas Frequentes sobre JHSF3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de JHSF3?
- JHSF3 apresenta P/L de 4,00, P/VP de 0,77, ROE de 14.7%, ROIC de 6.1%, Margem Líquida de 55.0%, EV/EBITDA de 3,49 e Div. Liq./EBITDA de 1,58. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor JHSF3 atua e quem são seus concorrentes?
- JHSF3 (undefined) atua no setor de Real Estate. A empresa compete com outras companhias listadas na B3 dentro do mesmo setor. Para uma análise comparativa, é importante avaliar os múltiplos setoriais como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Como está a rentabilidade e as margens de JHSF3?
- JHSF3 possui ROE de 14.7% e ROIC de 6.1%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 57.1%, a Margem EBITDA de 83.3% e a Margem Líquida de 55.0%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de JHSF3?
- JHSF3 possui Dividend Yield atual de 1.7% e distribuiu R$ 0,42 por ação nos últimos 12 meses. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
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