MDNE3 ON

Moura Dubeux Engenharia SA

Construção e Imobiliário / Incorporações

Cotação Atual
R$32,49
-0.5% dia +1.1% 12m
Nota Qualitativa: ?.?? / 4.0
Dados de 10/04/2026
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Análise Fundamentalista

MDNE3 é a ação ordinária de Moura Dubeux Engenharia SA, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Construção e Imobiliário, segmento de Incorporações. Com cotação atual de R$ 32,49 e valor de mercado de R$ 3,39 B, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).

A análise fundamentalista de MDNE3 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.

Negocia a um P/L de 6,6x e EV/EBITDA de 12,3x, com dividend yield de 7.4% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 27.7%, e a margem líquida de 17.8%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.

Visão de Negócio

Moura Dubeux Engenharia S.A. oferece serviços de desenvolvimento imobiliário no Brasil. Ela atua na compra e venda de imóveis; locação e desmembramento de lotes de terra; construção imobiliária de propriedades; e gestão e administração de imóveis próprios ou de terceiros. A empresa desenvolve flats, hotéis, resorts e edifícios residenciais; e oferece serviços de gestão técnica de construção e consultoria para condomínios, bem como serviços de engenharia. Moura Dubeux Engenharia S.A. foi fundada em 1983 e está sediada em Recife, Brasil.

Indicadores Fundamentalistas

Valor de MercadoR$ 3,39 B
Valor da Firma (EV)R$ 5,70 B
Nro. Ações104,37 M
Volume Médio (3M)833,60 K
Min. 52 SemanasR$ 14,66
Max. 52 SemanasR$ 34,28
P/L6,56
P/VP2,24
P/EBIT7,59
PSR (Price/Sales)1,44
EV/EBITDA12,33
EV/EBIT12,20
Div. Yield7.4%
LPAR$ 4,03
VPAR$ 14,55
ROE27.7%
ROIC7.5%
Margem Bruta34.9%
Margem EBIT18.9%
Margem EBITDA19.6%
Margem Líquida17.8%
Div. Liq./EBITDA4,98
Div. Bruta/Patrim.0,00
Liquidez Corrente0,00
Atualizado em 10/04/2026 (pós-fechamento B3)

Calcule o preço justo de MDNE3 com suas premissas

3 métodos clássicos + DCF avançado na plataforma
Cotação Atual
R$ 32,49
Graham Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 36,31
Upside +11.7%
PREMISSAS
🔒 P/L Máximo: 15 P/VP Máximo: 1.5
25.0%
LPA: R$ 4,03 VPA: R$ 14,55
Bazin Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 10,15
Upside -68.8%
PREMISSAS
6.0%
🔒 Anos para Média: 5 anos
Dividendos TTM: R$ 2,39
DY Atual: 7.4%
Gordon (DDM) Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 28,22
Upside -13.1%
PREMISSAS
12.0%
5.0%
🔒 Anos para Média: 5 anos
CAGR Dividendos: 268.4%
DCF Tabela de Sensibilidade
PRO
G PERPÉTUO
3.5%4.0%4.5%5.0%5.5%6.0%6.5%
14.2%31,9033,8035,7037,5039,4041,2043,10
14.7%29,8031,6033,5035,3037,2039,1040,90
15.2%27,6029,5031,3033,2035,0036,9038,80
15.7%25,4027,3029,1031,0032,9034,7036,60
16.2%23,3025,1027,0028,8030,7032,6034,40
16.7%21,1022,9024,8026,7028,5030,4032,20
17.2%18,9020,8022,6024,5026,4028,2030,10
WACC ↓ — Centro: WACC 15.7% × g 5.0% = R$ 31,00

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Nota Qualitativa
?.?? 0 → 4
Setor Qualitativo: Construção e Imobiliário
Scores por Categoria
Governança?.?
Management?.?
Indústria?.?
Vantagens Competitivas?.?
Poder de Barganha?.?
Riscos e Estrutura?.?
Detalhamento por Categoria

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Demonstrações Financeiras

Dados históricos
DRE
2016201720182019202020212022202320242025
Receita TotalR$ 602,82 MR$ 609,61 MR$ 359,96 MR$ 407,77 MR$ 513,30 MR$ 619,64 MR$ 799,53 MR$ 1,15 BR$ 1,57 BR$ 2,36 B
Lucro BrutoR$ 79,81 MR$ 172,93 MR$ 70,67 MR$ 161,92 MR$ 138,97 MR$ 225,76 MR$ 266,47 MR$ 399,79 MR$ 526,61 MR$ 822,76 M
EBITR$ -12,21 MR$ 88,23 MR$ -54,60 MR$ 90,22 MR$ -72,31 MR$ 62,24 MR$ 87,56 MR$ 171,85 MR$ 247,95 MR$ 446,64 M
Lucro Antes IRR$ -106,30 MR$ -43,14 MR$ -193,78 MR$ -89,51 MR$ -93,77 MR$ 98,79 MR$ 127,46 MR$ 193,20 MR$ 290,05 MR$ 482,05 M
Lucro LíquidoR$ -119,53 MR$ 10,69 MR$ -198,38 MR$ -99,15 MR$ -104,40 MR$ 84,94 MR$ 105,06 MR$ 155,62 MR$ 251,05 MR$ 420,17 M
Balanço
2016201720182019202020212022202320242025
Ativo TotalR$ 2,29 BR$ 2,19 BR$ 1,84 BR$ 2,24 BR$ 2,08 BR$ 2,69 BR$ 2,82 BR$ 3,44 BR$ 4,15 BR$ 5,57 B
CaixaR$ 78,73 MR$ 58,40 MR$ 18,98 MR$ 29,81 MR$ 58,11 MR$ 184,89 MR$ 254,08 MR$ 302,37 MR$ 404,61 MR$ 551,75 M
Passivo TotalR$ 1,88 BR$ 1,78 BR$ 1,65 BR$ 2,15 BR$ 1,08 BR$ 1,62 BR$ 1,64 BR$ 2,10 BR$ 2,61 BR$ 4,05 B
Dívida LP----------
Patrimônio Líq.R$ 415,62 MR$ 411,49 MR$ 187,04 MR$ 90,26 MR$ 999,81 MR$ 1,07 BR$ 1,18 BR$ 1,34 BR$ 1,54 BR$ 1,52 B
Fluxo de Caixa
2016201720182019202020212022202320242025
FCOR$ 13,24 MR$ 66,05 MR$ 127,27 MR$ 136,79 MR$ 136,56 MR$ 108,33 MR$ 77,96 MR$ -151,45 MR$ 6,54 MR$ -79,07 M
FCIR$ -15,21 MR$ 87,26 MR$ 132,43 MR$ 39,17 MR$ -86,81 MR$ -12,25 MR$ -13,17 MR$ -8,34 MR$ -53,60 MR$ -210,31 M
FCFR$ -27,48 MR$ -152,08 MR$ -252,45 MR$ -179,13 MR$ -14,38 MR$ -31,74 MR$ 11,50 MR$ 226,73 MR$ 121,02 MR$ 267,42 M
CAPEX----------
Div. Pagos----------
Dividendos por Ano
20242025
Total PagoR$ 0,65R$ 2,39
Pagamentos14
Dados Financeiros Completos de MDNE3
DRE, Balanço Patrimonial, Fluxo de Caixa e Dividendos — 10 anos de histórico + 5 pagamentos de dividendos.

Ações do setor de Construção e Imobiliário

Outras empresas do mesmo setor na B3
IGTI11 IGTI11 R$ 29,18 MULT3 MULT3 R$ 33,51 ALOS3 ALOS3 R$ 32,91 CYRE3 CYRE3 R$ 27,81 CURY3 CURY3 R$ 35,87 JHSF3 JHSF3 R$ 12,54 IGTI3 IGTI3 R$ 3,38 DIRR3 DIRR3 R$ 14,33
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Perguntas Frequentes sobre MDNE3

Quais os principais indicadores fundamentalistas de MDNE3?
MDNE3 apresenta P/L de 6,56, P/VP de 2,24, ROE de 27.7%, ROIC de 7.5%, Margem Líquida de 17.8%, EV/EBITDA de 12,33 e Div. Liq./EBITDA de 4,98. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
Em qual setor MDNE3 atua?
MDNE3 (Moura Dubeux Engenharia SA) atua no setor de Construção e Imobiliário, segmento de Incorporações. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
Quais são as margens e a rentabilidade de MDNE3?
MDNE3 possui ROE de 27.7% e ROIC de 7.5%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 34.9%, a Margem EBITDA de 19.6% e a Margem Líquida de 17.8%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
Qual o histórico de dividendos de MDNE3?
MDNE3 possui Dividend Yield de 7.4% e distribuiu R$ 2,39 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 5 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 2024. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
Quanto MDNE3 pagou de dividendos em 2025?
Em 2025, MDNE3 distribuiu R$ 2,39 por ação em 4 pagamentos entre dividendos e JCP. Para baixar o histórico completo de proventos com datas e valores, insira seu e-mail na seção de dividendos acima.
Como calcular o preço justo de MDNE3?
Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Moura Dubeux Engenharia SA segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
O que é a fórmula de Graham para MDNE3?
A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de MDNE3 com suas próprias premissas.
Como funciona o modelo de Bazin para MDNE3?
A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para MDNE3.
Como funciona o modelo de Gordon para MDNE3?
O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de MDNE3.
O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em MDNE3?
O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de MDNE3 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
Qual o nível de endividamento de MDNE3?
MDNE3 possui Dívida Líquida/EBITDA de 4,98x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 0,00x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.

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Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis.
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