MELK3 ON
Melnick Desenvolvimento Imobiliario SA
Real Estate / Real Estate Services
Cotação Atual
R$4,06
-0.5% dia
+0.0% 12m
Dados de 25/02/2026
Mercado & Estrutura
Valor de MercadoR$ 826,00 M
Valor da Firma (EV)R$ 781,76 M
Nro. Ações203,45 M
Volume Médio (3M)548,70 K
Min. 52 SemanasR$ 3,13
Max. 52 SemanasR$ 4,27
Valuation
P/L7,85
P/VP0,63
P/EBIT10,66
PSR (Price/Sales)0,80
EV/EBITDA10,01
EV/EBIT10,01
Div. Yield5.2%
LPAR$ 0,58
VPAR$ 6,04
Rentabilidade & Margens
ROE9.7%
ROIC4.5%
Margem Bruta21.7%
Margem EBIT7.5%
Margem EBITDA7.6%
Margem Líquida11.7%
Endividamento & Liquidez
Div. Liq./EBITDA9,72
Div. Bruta/Patrim.0,26
Liquidez Corrente2,93
Preço Justo (Métodos Clássicos)
Graham, Bazin e Gordon com premissas auditáveisCotação Atual
R$ 4,06
R$ 4,06
Graham
Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 9,40
Upside
+131.6%
PREMISSAS
LPA: R$ 0,58
VPA: R$ 6,04
Bazin
Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 8,94
Upside
+120.3%
PREMISSAS
Dividendos TTM: R$ 1,23
DY Atual: 30.3%
Gordon (DDM)
Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 4,09
Upside
+0.7%
PREMISSAS
CAGR Dividendos: 44.3%
Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente. Empresas em crescimento acelerado ou com prejuízo podem apresentar distorções nesse modelo.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos. Empresas que reinvestem lucros ou que têm política de dividendos irregular podem gerar resultados pouco representativos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis, mas pode distorcer significativamente o resultado quando a taxa de crescimento se aproxima da taxa de desconto ou quando a empresa não distribui proventos regularmente.
Utilize a plataforma iAções para aprofundar sua análise com dados completos, comparativos setoriais e ferramentas de valuation avançadas. Investir exige estudo — conheça a empresa, entenda os riscos e tome decisões informadas.
MELK3 — Visão de Negócio
Atualização: 25/02/2026
Setor: Real Estate
Subsetor: Real Estate Services
Tipo: ON
Melnick Desenvolvimento Imobiliário S.A. operates as a builder and developer of real estate projects. The company develops residential and commercial projects; and engages in reversible leasing activities. The company was founded in 1970 and is based in Porto Alegre, Brazil.
Nota Qualitativa
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Demonstrações Financeiras
Dados históricos
DRE
| Período | Receita Total | Lucro Bruto | EBIT | Lucro Antes IR | Lucro Líquido |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 1,03 B | R$ 223,48 M | R$ 77,52 M | R$ 164,45 M | R$ 136,83 M |
| 2023 | R$ 1,18 B | R$ 243,75 M | R$ 96,71 M | R$ 182,34 M | R$ 151,95 M |
| 2022 | R$ 1,03 B | R$ 234,94 M | R$ 72,75 M | R$ 148,75 M | R$ 125,59 M |
| 2021 | R$ 771,82 M | R$ 185,02 M | R$ 60,93 M | R$ 99,94 M | R$ 86,36 M |
| 2020 | R$ 581,45 M | R$ 130,07 M | R$ 54,68 M | R$ 69,98 M | R$ 57,17 M |
Balanço
| Período | Ativo Total | Caixa | Passivo Total | Dívida LP | Patrimônio Líq. |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 2,59 B | R$ 462,79 M | R$ 2,59 B | R$ 234,80 M | R$ 1,37 B |
| 2023 | R$ 2,42 B | R$ 399,18 M | R$ 2,42 B | R$ 139,74 M | R$ 1,32 B |
| 2022 | R$ 2,30 B | R$ 352,42 M | R$ 2,30 B | R$ 118,64 M | R$ 1,30 B |
| 2021 | R$ 1,95 B | R$ 400,69 M | R$ 1,95 B | R$ 5,61 M | R$ 1,20 B |
| 2020 | R$ 1,79 B | R$ 701,54 M | R$ 1,79 B | R$ 23,04 M | R$ 1,20 B |
| 2019 | R$ 1,22 B | R$ 135,63 M | R$ 1,22 B | R$ 167,66 M | R$ 500,36 M |
Fluxo de Caixa
| Período | FCO | FCI | FCF | CAPEX | Dividendos Pagos |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 119,50 M | R$ -54,49 M | R$ -61,45 M | - | - |
| 2023 | R$ -15,22 M | R$ -14,06 M | R$ 14,79 M | - | - |
| 2022 | R$ -128,72 M | R$ 38,15 M | R$ 90,49 M | - | - |
| 2021 | R$ -136,35 M | R$ 289,32 M | R$ -143,33 M | - | - |
| 2020 | R$ 182,70 M | R$ -567,33 M | R$ 381,91 M | - | - |
Dividendos
| Ano | Total Pago | Qtd. Pagamentos |
|---|---|---|
| 2025 | R$ 1,23 | 4 |
| 2024 | R$ 0,40 | 2 |
| 2023 | R$ 0,56 | 3 |
| 2022 | R$ 0,21 | 4 |
| 2021 | R$ 0,28 | 3 |
Perguntas Frequentes sobre MELK3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de MELK3?
- MELK3 apresenta P/L de 7,85, P/VP de 0,63, ROE de 9.7%, ROIC de 4.5%, Margem Líquida de 11.7%, EV/EBITDA de 10,01 e Div. Liq./EBITDA de 9,72. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor MELK3 atua e quem são seus concorrentes?
- MELK3 (undefined) atua no setor de Real Estate. A empresa compete com outras companhias listadas na B3 dentro do mesmo setor. Para uma análise comparativa, é importante avaliar os múltiplos setoriais como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Como está a rentabilidade e as margens de MELK3?
- MELK3 possui ROE de 9.7% e ROIC de 4.5%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 21.7%, a Margem EBITDA de 7.6% e a Margem Líquida de 11.7%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de MELK3?
- MELK3 possui Dividend Yield atual de 5.2% e distribuiu R$ 1,23 por ação nos últimos 12 meses. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
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