TCSA3 ON
Tecnisa S.A.
Real Estate / Real Estate - Development
Cotação Atual
R$1,70
+1.2% dia
+0.0% 12m
Dados de 25/02/2026
Mercado & Estrutura
Valor de MercadoR$ 87,61 M
Valor da Firma (EV)R$ 100,12 M
Nro. Ações51,53 M
Volume Médio (3M)366,60 K
Min. 52 SemanasR$ 1,15
Max. 52 SemanasR$ 1,98
Valuation
P/L-0,61
P/VP0,31
P/EBIT0,00
PSR (Price/Sales)0,19
EV/EBITDA-0,91
EV/EBIT-0,91
Div. Yield0.0%
LPAR$ -2,23
VPAR$ 4,40
Rentabilidade & Margens
ROE-50.7%
ROIC-14.3%
Margem Bruta-8.1%
Margem EBIT-22.8%
Margem EBITDA-34.1%
Margem Líquida-50.8%
Endividamento & Liquidez
Div. Liq./EBITDA0,00
Div. Bruta/Patrim.1,76
Liquidez Corrente1,34
Preço Justo (Métodos Clássicos)
Graham, Bazin e Gordon com premissas auditáveisCotação Atual
R$ 1,70
R$ 1,70
Graham
Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 0,00
Upside
-100.0%
PREMISSAS
LPA: R$ -2,23
VPA: R$ 4,40
Bazin
Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 0,00
Upside
-
PREMISSAS
Dividendos TTM: R$ 0,00
DY Atual: 0.0%
Gordon (DDM)
Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ -15,62
Upside
-1018.9%
PREMISSAS
CAGR Dividendos: 4.0%
Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente. Empresas em crescimento acelerado ou com prejuízo podem apresentar distorções nesse modelo.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos. Empresas que reinvestem lucros ou que têm política de dividendos irregular podem gerar resultados pouco representativos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis, mas pode distorcer significativamente o resultado quando a taxa de crescimento se aproxima da taxa de desconto ou quando a empresa não distribui proventos regularmente.
Utilize a plataforma iAções para aprofundar sua análise com dados completos, comparativos setoriais e ferramentas de valuation avançadas. Investir exige estudo — conheça a empresa, entenda os riscos e tome decisões informadas.
TCSA3 — Visão de Negócio
Atualização: 25/02/2026
Setor: Real Estate
Subsetor: Real Estate - Development
Tipo: ON
Tecnisa S.A., juntamente com suas subsidiárias, desenvolve e constrói propriedades imobiliárias residenciais e comerciais no Brasil. A empresa era anteriormente conhecida como Tecnisa Engenharia. A empresa foi fundada em 1977 e tem sede em Sao Paulo, Brasil.
Nota Qualitativa
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Demonstrações Financeiras
Dados históricos
DRE
| Período | Receita Total | Lucro Bruto | EBIT | Lucro Antes IR | Lucro Líquido |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 470,63 M | R$ -38,29 M | R$ -107,43 M | R$ -138,43 M | R$ -151,05 M |
| 2023 | R$ 437,12 M | R$ 20,87 M | R$ -34,39 M | R$ -43,41 M | R$ -55,27 M |
| 2022 | R$ 237,35 M | R$ 27,82 M | R$ 22,67 M | R$ 9,68 M | R$ 2,30 M |
| 2021 | R$ 146,36 M | R$ 8,20 M | R$ -128,11 M | R$ -181,15 M | R$ -185,64 M |
| 2020 | R$ 180,65 M | R$ -16,16 M | R$ -142,56 M | R$ -161,11 M | R$ -166,88 M |
| 2019 | R$ 365,97 M | R$ 31,51 M | R$ -212,23 M | R$ -256,71 M | R$ -262,37 M |
| 2018 | R$ 175,93 M | R$ -33,47 M | R$ -216,70 M | R$ -278,05 M | R$ -283,29 M |
| 2017 | R$ 307,99 M | R$ -111,19 M | R$ -473,55 M | R$ -526,08 M | R$ -531,59 M |
| 2016 | R$ 341,08 M | R$ -77,71 M | R$ -465,08 M | R$ -450,40 M | R$ -456,44 M |
| 2015 | R$ 1,27 B | R$ 326,98 M | R$ 249,92 M | R$ 322,15 M | R$ 292,91 M |
Balanço
| Período | Ativo Total | Caixa | Passivo Total | Dívida LP | Patrimônio Líq. |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 1,34 B | R$ 162,27 M | R$ 1,34 B | R$ 456,42 M | R$ 385,80 M |
| 2023 | R$ 1,53 B | R$ 100,74 M | R$ 1,53 B | R$ 493,12 M | R$ 535,51 M |
| 2022 | R$ 1,61 B | R$ 201,01 M | R$ 1,61 B | R$ 597,37 M | R$ 622,02 M |
| 2021 | R$ 1,56 B | R$ 175,01 M | R$ 1,56 B | R$ 519,60 M | R$ 661,23 M |
| 2020 | R$ 1,74 B | R$ 243,70 M | R$ 1,74 B | R$ 467,55 M | R$ 791,27 M |
| 2019 | R$ 1,72 B | R$ 325,13 M | R$ 1,72 B | R$ 237,35 M | R$ 946,66 M |
| 2018 | R$ 1,94 B | R$ 30,49 M | R$ 1,94 B | R$ 434,85 M | R$ 782,51 M |
| 2017 | R$ 2,32 B | R$ 32,88 M | R$ 2,32 B | R$ 451,63 M | R$ 1,07 B |
| 2016 | R$ 3,13 B | R$ 91,55 M | R$ 3,13 B | R$ 391,54 M | R$ 1,45 B |
| 2015 | R$ 3,71 B | R$ 192,74 M | R$ 3,71 B | R$ 557,36 M | R$ 1,71 B |
Fluxo de Caixa
| Período | FCO | FCI | FCF | CAPEX | Dividendos Pagos |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | R$ 106,29 M | R$ -8,62 M | R$ -50,71 M | - | - |
| 2023 | R$ -160,52 M | R$ 64,94 M | R$ 65,78 M | - | - |
| 2022 | R$ -11,41 M | R$ -776,00 K | R$ 21,98 M | - | - |
| 2021 | R$ -167,12 M | R$ 170,47 M | R$ -1,30 M | - | - |
| 2020 | R$ -252,78 M | R$ -80,61 M | R$ 183,29 M | - | - |
| 2019 | R$ 114,16 M | R$ -54,25 M | R$ 177,47 M | - | - |
| 2018 | R$ 79,81 M | R$ 24,41 M | R$ -99,94 M | - | - |
| 2017 | R$ 145,97 M | R$ 66,55 M | R$ -214,38 M | - | - |
| 2016 | R$ 43,71 M | R$ -7,79 M | R$ -122,82 M | - | - |
| 2015 | R$ 269,24 M | R$ 3,88 M | R$ -425,92 M | - | - |
Dividendos
| Ano | Total Pago | Qtd. Pagamentos |
|---|---|---|
| 2016 | R$ 0,16 | 1 |
| 2015 | R$ 0,21 | 1 |
| 2014 | R$ 0,47 | 1 |
| 2012 | R$ 0,30 | 1 |
| 2011 | R$ 0,26 | 1 |
| 2010 | R$ 0,18 | 1 |
| 2009 | R$ 0,12 | 1 |
Perguntas Frequentes sobre TCSA3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de TCSA3?
- TCSA3 apresenta P/L de -0,61, P/VP de 0,31, ROE de -50.7%, ROIC de -14.3%, Margem Líquida de -50.8%, EV/EBITDA de -0,91 e Div. Liq./EBITDA de 0,00. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor TCSA3 atua e quem são seus concorrentes?
- TCSA3 (undefined) atua no setor de Real Estate. A empresa compete com outras companhias listadas na B3 dentro do mesmo setor. Para uma análise comparativa, é importante avaliar os múltiplos setoriais como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Como está a rentabilidade e as margens de TCSA3?
- TCSA3 possui ROE de -50.7% e ROIC de -14.3%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de -8.1%, a Margem EBITDA de -34.1% e a Margem Líquida de -50.8%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de TCSA3?
- TCSA3 possui Dividend Yield atual de 0.0%. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
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