BAZA3Banco da Amazonia: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de BAZA3 pelo DCF
Upside vs. R$ 77,70:
- WACC estimado (premissas do site)20,0%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando BAZA3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de BAZA3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
√(P/L máx. × P/VP máx. × LPA × VPA) × (1 − margem) Registrar meu preço-alvoBazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de BAZA3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 19,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 21,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que BAZA3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de BAZA3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de BAZA3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 4,93x
- P/VP
- 0,60x
- EV/EBITDA
- 10,96x
- EV/EBIT
- 10,96x
- P/EBIT
- 11,10x
- PSR (preço/receita)
- 0,68x
- Dividend yield
- 15,4%
- LPA
- R$ 15,76
- VPA
- R$ 129,76
Rentabilidade
- ROE
- 12,1%
- ROIC
- 1,3%
- Margem bruta
- 7,2%
- Margem EBIT
- 6,1%
- Margem EBITDA
- 6,1%
- Margem líquida
- 12,8%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- -0,14x
- Dív. bruta/patrimônio
- —
- Liquidez corrente
- —
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 4,4 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 4,3 bi
- Nº de ações
- 56,2 mi
- Volume médio diário
- 5,6 mil
- Mín. 52 semanas
- R$ 56,08
- Máx. 52 semanas
- R$ 89,50
Dividendos de BAZA3
Dividendos e JCP por ação desde 1997.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 09/06/2026 | 17/06/2026 | JCP | R$ 7,50 |
| 09/06/2026 | 17/06/2026 | DIVIDENDO | R$ 3,77 |
| 09/06/2026 | 17/06/2026 | RENDIMENTO | R$ 0,48 |
| 09/06/2026 | 17/06/2026 | RENDIMENTO | R$ 0,24 |
| 28/04/2025 | 28/04/2025 | RENDIMENTO | R$ 0,0248 |
| 28/04/2025 | 28/04/2025 | RENDIMENTO | R$ 0,31 |
| 28/04/2025 | 08/05/2025 | JCP | R$ 7,11 |
| 28/04/2025 | 08/05/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,57 |
| 26/04/2024 | 08/05/2024 | JCP | R$ 6,39 |
| 26/04/2024 | 08/05/2024 | RENDIMENTO | R$ 0,24 |
| 24/04/2023 | 24/04/2023 | RENDIMENTO | R$ 0,0485 |
| 24/04/2023 | 24/04/2023 | RENDIMENTO | R$ 0,18 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de BAZA3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de BAZA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 1,6 bi | 1,4 bi | 1,3 bi | 1,5 bi | 950 mi | 1,4 bi | 3,2 bi | 4,1 bi | 4,9 bi | 6,4 bi |
| Lucro bruto | 790 mi | 459 mi | 365 mi | 519 mi | 361 mi | 518 mi | 1,1 bi | 1,1 bi | 480 mi | 459 mi |
| EBIT | -364 mi | -78,5 mi | -91,7 mi | -110 mi | 44,7 mi | 844 mi | 917 mi | 580 mi | 747 mi | 394 mi |
| Lucro antes do IR | 426 mi | 381 mi | 273 mi | 409 mi | 405 mi | 1,4 bi | 2,0 bi | 1,6 bi | 1,2 bi | 852 mi |
| Lucro líquido | — | — | — | — | 266 mi | 738 mi | 1,1 bi | 1,3 bi | 1,1 bi | 1,1 bi |
| Margem líquida | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 27,9% | 52,3% | 35,1% | 32,6% | 23,1% | 17,3% |
Balanço patrimonial de BAZA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 14,2 bi | 17,0 bi | 18,9 bi | 20,5 bi | 20,8 bi | 26,0 bi | 34,6 bi | 45,2 bi | 54,3 bi | 63,3 bi |
| Caixa e aplicações | 5,6 bi | 5,3 bi | 5,3 bi | 7,3 bi | 504 mi | 1,7 bi | 890 mi | 1,2 bi | 454 mi | 55,5 mi |
| Dívida bruta | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Dívida líquida | -5,6 bi | -5,3 bi | -5,3 bi | -7,3 bi | -504 mi | -1,7 bi | -890 mi | -1,2 bi | -454 mi | -55,5 mi |
| Passivo total | 14,2 bi | 17,0 bi | 18,9 bi | 20,5 bi | 18,4 bi | 23,0 bi | 29,8 bi | 39,3 bi | 47,8 bi | 56,2 bi |
| Patrimônio líquido | — | — | — | — | 2,4 bi | 2,9 bi | 4,8 bi | 5,9 bi | 6,5 bi | 7,2 bi |
Fluxo de caixa de BAZA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 2,5 bi | 3,8 bi | 2,4 bi | 727 mi | -599 mi | -728 mi | 1,6 bi | 5,3 bi | 3,4 bi | 992 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 2,5 bi | 3,8 bi | 2,4 bi | 727 mi | -599 mi | -728 mi | 1,6 bi | 5,3 bi | 3,4 bi | 992 mi |
| Caixa de investimento | -1,3 bi | -2,8 bi | -2,3 bi | -527 mi | -1,0 bi | 2,1 bi | -1,2 bi | -4,6 bi | -3,8 bi | 508 mi |
| Caixa de financiamento | -181 mi | -64,9 mi | -120 mi | -100 mi | -167 mi | -105 mi | -1,2 bi | -311 mi | -371 mi | -449 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Banco da Amazonia (BAZA3)
BAZA3 é a ação ordinária de Banco da Amazonia, listada na B3 no setor de Financeiro (Bancos). Cotada a R$ 77,70, a companhia vale R$ 4,4 bi em bolsa e negocia a P/L de 4,9, P/VP de 0,60, EV/EBITDA de 11,0 e dividend yield de 15,4%.
O ROE é de 12,1%, a margem líquida de 12,8% e a dívida líquida equivale a -0,14x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de BAZA3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 84 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Banco da Amazônia S.A. provides banking products and services in the Amazon region of Brazil. The company accepts savings, time, demand, and court deposits; and offers various loans. It also provides various credit cards; investment and insurance products; pension plans; agricultural and family farming, working capital, green energy financing, and foreign trade and exchange, collection, direct debit, payment, online, and other financial services. Banco da Amazônia S.A. was founded in 1942 and is headquartered in Belém, Brazil.
- Setor
- Financeiro
- Segmento
- Bancos
- Sede
- Belém – PA
- Funcionários
- 2.818
- Tipo
- ON (ordinária)
O que BAZA3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteRenúncia de membro do conselho de administração e indicação de novo membroO Banco da Amazônia S.A., sociedade de capital aberto devidamente registrada sob o CNPJ 04.902.979/0001-44 e NIRE 15300005132, emitiu comunicado oficial ao mercado em atendimento às normativas vigentes da Comissão de…
- Fato RelevanteEstudos de meios de pagamentosO presente relatório de análise de mercado examina a comunicação oficial divulgada pelo Banco da Amazônia S.A. em 08 de setembro de 2026, detalhando desdobramentos estratégicos no setor de meios de pagamento. A…
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
- Fato RelevanteDivulgação de Resultados do 2T26
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre BAZA3
BAZA3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de BAZA3 é R$ 214,49; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 130,16, contra a cotação de R$ 77,70. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de BAZA3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Banco da Amazonia e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 20,0% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de BAZA3?
BAZA3 tem P/L de 4,93x, P/VP de 0,60x, EV/EBITDA de 10,96x, dividend yield de 15,4%, ROE de 12,1%, ROIC de 1,3%, margem líquida de 12,8% e dívida líquida/EBITDA de -0,14x. A mediana de P/L do setor de Financeiro é 8,6x.
Quanto BAZA3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses BAZA3 distribuiu R$ 11,98 por ação, um dividend yield de 15,4% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 7,81 por ação. Em 2025, foram R$ 8,01 em 4 pagamentos.
Qual o preço teto de BAZA3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 7,81 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de BAZA3 por Bazin é R$ 130,16. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 97,62.
Como é calculado o preço justo de Graham para BAZA3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para BAZA3, LPA = R$ 15,76 e VPA = R$ 129,76, o que resulta em R$ 214,49. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Banco da Amazonia?
Banco da Amazônia S.A. provides banking products and services in the Amazon region of Brazil. The company accepts savings, time, demand, and court deposits; and offers various loans. It also provides various credit cards; investment and insurance products; pension plans; agricultural and family farming, working capital, green energy financing, and foreign trade and exchange, collection, direct debit, payment,…
BAZA3 está endividada?
A dívida líquida de BAZA3 equivale a -0,14x o EBITDA, a dívida bruta a — o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de —. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Financeiro
Compare BAZA3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| BAZA3 | Banco da Amazonia | R$ 77,70 | 4,9 | 15,4% | R$ 4,4 bi |
| BPAC11 | Banco BTG Pactual SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs A | R$ 81,27 | 17,1 | 1,7% | — |
| BRBI11 | BRBI BR Partners S.A. Units Cons of 1 Sh and 2 Pfd Shs | R$ 19,27 | 12,7 | 7,2% | — |
| IGTI11 | Iguatemi SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 33,27 | 21,0 | 1,5% | — |
| SANB11 | Banco Santander (Brasil) S.A. Units Cons of 1 Sh + 1 Pfd Sh | R$ 28,76 | 6,5 | 8,0% | — |
| ITUB4 | Itau Unibanco Holding SA Pfd | R$ 50,53 | 11,9 | 6,1% | R$ 566 bi |
| ITUB3 | Itau Unibanco Holding S.A. | R$ 54,15 | 12,8 | 5,7% | R$ 566 bi |
| BPAC3 | Banco BTG Pactual SA | R$ 27,96 | 17,7 | 1,7% | R$ 316 bi |
| BBDC3 | Banco Bradesco SA | R$ 18,95 | 8,6 | 6,0% | R$ 226 bi |
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