BBSE3BB Seguridade Participacoes: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de BBSE3 pelo DCF
Upside vs. R$ 40,76:
- WACC estimado (premissas do site)20,0%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando BBSE3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de BBSE3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de BBSE3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 19,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 21,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que BBSE3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de BBSE3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de BBSE3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 8,61x
- P/VP
- 7,27x
- EV/EBITDA
- 7,00x
- EV/EBIT
- 7,00x
- P/EBIT
- 8,02x
- PSR (preço/receita)
- —
- Dividend yield
- 11,3%
- LPA
- R$ 4,73
- VPA
- R$ 5,61
Rentabilidade
- ROE
- 84,4%
- ROIC
- 41,9%
- Margem bruta
- 0,0%
- Margem EBIT
- 0,0%
- Margem EBITDA
- 0,0%
- Margem líquida
- 0,0%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- -1,02x
- Dív. bruta/patrimônio
- —
- Liquidez corrente
- 1,28x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 79,1 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 69,0 bi
- Nº de ações
- 1,9 bi
- Volume médio diário
- 19,6 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 31,68
- Máx. 52 semanas
- R$ 42,98
Dividendos de BBSE3
Dividendos e JCP por ação desde 2013.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 06/08/2026 | 03/09/2026 | DIVIDENDO | R$ 1,98 |
| 12/02/2026 | 02/03/2026 | DIVIDENDO | R$ 2,55 |
| 12/02/2026 | 02/03/2026 | RENDIMENTO | R$ 0,0568 |
| 14/08/2025 | 26/08/2025 | DIVIDENDO | R$ 1,94 |
| 20/02/2025 | 06/03/2025 | RENDIMENTO | R$ 0,0478 |
| 20/02/2025 | 06/03/2025 | DIVIDENDO | R$ 2,27 |
| 16/08/2024 | 30/08/2024 | DIVIDENDO | R$ 1,39 |
| 08/02/2024 | 22/02/2024 | DIVIDENDO | R$ 1,24 |
| 08/02/2024 | 22/02/2024 | RENDIMENTO | R$ 0,0194 |
| 16/08/2023 | 28/08/2023 | DIVIDENDO | R$ 1,61 |
| 14/02/2023 | 01/03/2023 | DIVIDENDO | R$ 1,84 |
| 14/02/2023 | 01/03/2023 | RENDIMENTO | R$ 0,0387 |
Demonstrações financeiras de BBSE3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de BBSE3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Lucro bruto | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| EBIT | 2,2 bi | 2,4 bi | 2,5 bi | 6,3 bi | 2,9 bi | 3,1 bi | 3,7 bi | 8,9 bi | 9,8 bi | 9,9 bi |
| Lucro antes do IR | 4,8 bi | 4,7 bi | 4,4 bi | 8,6 bi | 4,8 bi | 4,9 bi | 7,0 bi | 9,5 bi | 10,4 bi | 10,9 bi |
| Lucro líquido | 4,0 bi | 4,0 bi | 3,5 bi | 6,7 bi | 3,9 bi | 3,9 bi | 6,0 bi | 7,9 bi | 8,7 bi | 9,0 bi |
| Margem líquida | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Balanço patrimonial de BBSE3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 12,5 bi | 13,3 bi | 13,7 bi | 14,9 bi | 10,9 bi | 13,3 bi | 16,1 bi | 18,3 bi | 21,6 bi | 23,1 bi |
| Caixa e aplicações | 2,2 bi | 4,1 bi | 6,1 bi | 7,7 bi | 2,4 bi | 4,1 bi | 6,1 bi | 4,8 bi | 8,5 bi | 10,0 bi |
| Dívida bruta | 1,1 bi | 1,2 bi | 1,2 bi | 1,5 bi | 1,7 bi | 2,0 bi | 2,0 bi | — | — | — |
| Dívida líquida | -1,0 bi | -3,0 bi | -4,8 bi | -6,2 bi | -783 mi | -2,1 bi | -4,1 bi | -4,8 bi | -8,5 bi | -10,0 bi |
| Passivo total | 4,3 bi | 4,4 bi | 6,8 bi | 9,7 bi | 4,5 bi | 6,0 bi | 8,5 bi | 8,5 bi | 11,9 bi | 12,7 bi |
| Patrimônio líquido | 8,3 bi | 8,9 bi | 6,8 bi | 5,2 bi | 6,4 bi | 7,3 bi | 7,6 bi | 9,8 bi | 9,7 bi | 10,4 bi |
Fluxo de caixa de BBSE3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 1,7 bi | 1,7 bi | 1,5 bi | 925 mi | 2,3 bi | 2,8 bi | 3,3 bi | 3,7 bi | 4,2 bi | 3,7 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 1,7 bi | 1,7 bi | 1,5 bi | 925 mi | 2,3 bi | 2,8 bi | 3,3 bi | 3,7 bi | 4,2 bi | 3,7 bi |
| Caixa de investimento | 2,3 bi | 3,1 bi | 4,4 bi | 6,3 bi | 792 mi | 1,1 bi | 2,6 bi | 2,6 bi | 5,2 bi | 5,6 bi |
| Caixa de financiamento | -3,4 bi | -3,3 bi | -3,5 bi | -5,9 bi | -8,3 bi | -2,0 bi | -3,9 bi | -7,6 bi | -6,4 bi | -8,3 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre BB Seguridade Participacoes (BBSE3)
BBSE3 é a ação ordinária de BB Seguridade Participacoes, listada na B3 no setor de Financeiro (Seguradoras). Cotada a R$ 40,76, a companhia vale R$ 79,1 bi em bolsa e negocia a P/L de 8,6, P/VP de 7,27, EV/EBITDA de 7,0 e dividend yield de 11,3%.
O ROE é de 84,4% e a dívida líquida equivale a -1,02x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de BBSE3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 58 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
BB Seguridade Participações S.A., through its subsidiaries, invests in the insurance, pension plans, premium bonds, reinsurance, and dental insurance businesses in Brazil. It operates through two segments, Insurance and Brokerage. The Insurance segment offers life, property and vehicle, property, rural, special risks and financial, transport, hulls, and housing people insurance products. It also offers pension plans, dental plans and capitalization plans, and reinsurance products. The Brokerage segment engages in the brokerage and management, fulfillment, promotion and facilitation of casualty, life and capitalization insurance, pension plans, dental plans, and health insurance products. The company was incorporated in 2012 and is headquartered in Brasilia, Brazil. BB Seguridade Participações S.A. operates as a subsidiary of Banco do Brasil S.A.
- Setor
- Financeiro
- Segmento
- Seguradoras
- Sede
- Brasília – DF
- Funcionários
- 161
- Tipo
- ON (ordinária)
O que BBSE3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteInformativo mensal de desempenho - julho 2026A BB Seguridade Participações S.A. formalizou ao mercado a disponibilização do seu relatório periódico referente ao desempenho comercial, detalhando a evolução das receitas operacionais das suas subsidiárias e empresas…
- Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados do 1H26A BB Seguridade apresentou seus resultados institucionais para o primeiro semestre de 2026 (1S26), destacando sua posição como o maior grupo segurador da América Latina em valor de mercado. A empresa reportou um valor…
- Fato RelevanteInformativo mensal de desempenho - junho 2026Em 10 de agosto de 2026, a BB Seguridade Participações S.A. ("BB Seguridade") comunicou ao mercado a disponibilização de seu Informativo Mensal de Desempenho, referente ao mês de junho de 2026. Este documento é uma…
- Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados do 2T26A BB Seguridade divulgou seus resultados para o segundo trimestre e o primeiro semestre de 2026, apresentando um desempenho financeiro robusto, marcado por um crescimento no lucro líquido gerencial recorrente e uma…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre BBSE3
BBSE3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de BBSE3 é R$ 24,44; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 56,52, contra a cotação de R$ 40,76. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de BBSE3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de BB Seguridade Participacoes e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 20,0% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de BBSE3?
BBSE3 tem P/L de 8,61x, P/VP de 7,27x, EV/EBITDA de 7,00x, dividend yield de 11,3%, ROE de 84,4%, ROIC de 41,9%, margem líquida de 0,0% e dívida líquida/EBITDA de -1,02x. A mediana de P/L do setor de Financeiro é 8,6x.
Quanto BBSE3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses BBSE3 distribuiu R$ 4,59 por ação, um dividend yield de 11,3% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 3,39 por ação. Em 2025, foram R$ 4,26 em 3 pagamentos.
Qual o preço teto de BBSE3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 3,39 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de BBSE3 por Bazin é R$ 56,52. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 42,39.
Como é calculado o preço justo de Graham para BBSE3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para BBSE3, LPA = R$ 4,73 e VPA = R$ 5,61, o que resulta em R$ 24,44. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a BB Seguridade Participacoes?
BB Seguridade Participações S.A., through its subsidiaries, invests in the insurance, pension plans, premium bonds, reinsurance, and dental insurance businesses in Brazil. It operates through two segments, Insurance and Brokerage. The Insurance segment offers life, property and vehicle, property, rural, special risks and financial, transport, hulls, and housing people insurance products.
BBSE3 está endividada?
A dívida líquida de BBSE3 equivale a -1,02x o EBITDA, a dívida bruta a — o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,28x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Financeiro
Compare BBSE3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| BBSE3 | BB Seguridade Participacoes | R$ 40,76 | 8,6 | 11,3% | R$ 79,1 bi |
| BPAC11 | Banco BTG Pactual SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs A | R$ 81,27 | 17,1 | 1,7% | — |
| BRBI11 | BRBI BR Partners S.A. Units Cons of 1 Sh and 2 Pfd Shs | R$ 19,27 | 12,7 | 7,2% | — |
| IGTI11 | Iguatemi SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 33,27 | 21,0 | 1,5% | — |
| SANB11 | Banco Santander (Brasil) S.A. Units Cons of 1 Sh + 1 Pfd Sh | R$ 28,76 | 6,5 | 8,0% | — |
| ITUB4 | Itau Unibanco Holding SA Pfd | R$ 50,53 | 11,9 | 6,1% | R$ 566 bi |
| ITUB3 | Itau Unibanco Holding S.A. | R$ 54,15 | 12,8 | 5,7% | R$ 566 bi |
| BPAC3 | Banco BTG Pactual SA | R$ 27,96 | 17,7 | 1,7% | R$ 316 bi |
| BBDC3 | Banco Bradesco SA | R$ 18,95 | 8,6 | 6,0% | R$ 226 bi |
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