BEES3Banestes: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de BEES3 pelo DCF
Upside vs. R$ 9,66:
- WACC estimado (premissas do site)20,0%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando BEES3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de BEES3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de BEES3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 19,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 21,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que BEES3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de BEES3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de BEES3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 7,53x
- P/VP
- 1,34x
- EV/EBITDA
- —
- EV/EBIT
- —
- P/EBIT
- —
- PSR (preço/receita)
- 0,61x
- Dividend yield
- 8,9%
- LPA
- R$ 1,28
- VPA
- R$ 7,23
Rentabilidade
- ROE
- 17,7%
- ROIC
- 1,1%
- Margem bruta
- 28,7%
- Margem EBIT
- -21,3%
- Margem EBITDA
- -21,3%
- Margem líquida
- 7,7%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- —
- Dív. bruta/patrimônio
- —
- Liquidez corrente
- —
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 3,3 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ -2,3 bi
- Nº de ações
- 344,1 mi
- Volume médio diário
- 13,6 mil
- Mín. 52 semanas
- R$ 7,77
- Máx. 52 semanas
- R$ 9,90
Dividendos de BEES3
Dividendos e JCP por ação desde 2000.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 01/12/2026 | 04/01/2027 | JCP | R$ 0,0288 |
| 03/11/2026 | 01/12/2026 | JCP | R$ 0,0288 |
| 01/10/2026 | 03/11/2026 | JCP | R$ 0,0288 |
| 01/10/2026 | 14/10/2026 | JCP | R$ 0,0738 |
| 01/09/2026 | 01/10/2026 | JCP | R$ 0,0288 |
| 03/08/2026 | 01/09/2026 | JCP | R$ 0,0288 |
| 02/07/2026 | 20/07/2026 | JCP | R$ 0,0729 |
| 01/07/2026 | 03/08/2026 | JCP | R$ 0,0288 |
| 01/06/2026 | 01/07/2026 | JCP | R$ 0,0288 |
| 04/05/2026 | 01/06/2026 | JCP | R$ 0,0288 |
| 01/04/2026 | 04/05/2026 | JCP | R$ 0,0288 |
| 26/03/2026 | 13/04/2026 | JCP | R$ 0,0745 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de BEES3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de BEES3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 2,9 bi | 2,7 bi | 2,2 bi | 2,1 bi | 1,5 bi | 2,1 bi | 4,8 bi | 5,1 bi | 4,6 bi | 5,5 bi |
| Lucro bruto | 784 mi | 816 mi | 842 mi | 861 mi | 867 mi | 918 mi | 1,2 bi | 1,4 bi | 1,5 bi | 1,6 bi |
| EBIT | -564 mi | -558 mi | -611 mi | -609 mi | -535 mi | -575 mi | -737 mi | -1,0 bi | -884 mi | -1,2 bi |
| Lucro antes do IR | 220 mi | 259 mi | 231 mi | 252 mi | 332 mi | 343 mi | 509 mi | 433 mi | 596 mi | 405 mi |
| Lucro líquido | — | — | — | — | 222 mi | 231 mi | 346 mi | 324 mi | 429 mi | 340 mi |
| Margem líquida | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 14,4% | 10,9% | 7,2% | 6,3% | 9,3% | 6,2% |
Balanço patrimonial de BEES3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 25,8 bi | 22,9 bi | 28,0 bi | 23,8 bi | 30,5 bi | 34,0 bi | 36,8 bi | 41,4 bi | 36,9 bi | 39,7 bi |
| Caixa e aplicações | 13,9 bi | 9,4 bi | 2,8 bi | 1,6 bi | 2,1 bi | 5,6 bi | 4,5 bi | 1,8 bi | 4,3 bi | 5,6 bi |
| Dívida bruta | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Dívida líquida | -13,9 bi | -9,4 bi | -2,8 bi | -1,6 bi | -2,1 bi | -5,6 bi | -4,5 bi | -1,8 bi | -4,3 bi | -5,6 bi |
| Passivo total | 24,5 bi | 21,5 bi | 26,5 bi | 22,2 bi | 28,8 bi | 32,2 bi | 34,8 bi | 39,3 bi | 34,6 bi | 37,3 bi |
| Patrimônio líquido | 1,3 bi | 1,4 bi | 1,5 bi | 1,6 bi | 1,7 bi | 1,8 bi | 2,0 bi | 2,1 bi | 2,3 bi | 2,4 bi |
Fluxo de caixa de BEES3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 1,8 bi | -630 mi | 1,1 bi | 1,2 bi | 1,3 bi | 3,5 bi | 5,4 bi | 107 mi | -8,0 bi | -87,5 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 1,8 bi | -630 mi | 1,1 bi | 1,2 bi | 1,3 bi | 3,5 bi | 5,4 bi | 107 mi | -8,0 bi | -87,5 mi |
| Caixa de investimento | -1,2 bi | -732 mi | 53,6 mi | -210 mi | -2,1 bi | 44,0 mi | -6,4 bi | -2,6 bi | 10,7 bi | 2,0 bi |
| Caixa de financiamento | -60,0 mi | -61,9 mi | -77,6 mi | -94,9 mi | -74,1 mi | -109 mi | -184 mi | -199 mi | -216 mi | -236 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Banestes (BEES3)
BEES3 é a ação ordinária de Banestes, listada na B3 no setor de Financeiro (Bancos). Cotada a R$ 9,66, a companhia vale R$ 3,3 bi em bolsa e negocia a P/L de 7,5, P/VP de 1,34 e dividend yield de 8,9%.
O ROE é de 17,7%, a margem líquida de 7,7%. Nesta página você calcula o preço justo de BEES3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 292 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Banestes S.A - Banco do Estado do Espírito Santo S.A. provides various financial products and services to individual and corporate clients in the State of Espírito Santo, Brazil. It offers current and savings accounts, loans, cards, and asset management services. The company was founded in 1935 and is based in Vitória, Brazil.
- Setor
- Financeiro
- Segmento
- Bancos
- Sede
- Vitória – ES
- Funcionários
- 2.314
- Site
- banestes.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que BEES3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteLucro ou Prejuízo e Atribuição de Proventos em Dinheiro
- Fato RelevanteSuspensão do Projeto da Banestes Loteria S.A.
- Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 1º Semestre de 2026
- Demonstrações Financeiras PadronizadasParecer acerca das Demonstrações Financeiras
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre BEES3
BEES3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de BEES3 é R$ 14,44; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 10,60, contra a cotação de R$ 9,66. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de BEES3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Banestes e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 20,0% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de BEES3?
BEES3 tem P/L de 7,53x, P/VP de 1,34x, EV/EBITDA de —, dividend yield de 8,9%, ROE de 17,7%, ROIC de 1,1%, margem líquida de 7,7% e dívida líquida/EBITDA de —. A mediana de P/L do setor de Financeiro é 8,6x.
Quanto BEES3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses BEES3 distribuiu R$ 0,86 por ação, um dividend yield de 8,9% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,64 por ação. Em 2025, foram R$ 0,75 em 16 pagamentos.
Qual o preço teto de BEES3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,64 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de BEES3 por Bazin é R$ 10,60. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 7,95.
Como é calculado o preço justo de Graham para BEES3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para BEES3, LPA = R$ 1,28 e VPA = R$ 7,23, o que resulta em R$ 14,44. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Banestes?
Banestes S.A - Banco do Estado do Espírito Santo S.A. provides various financial products and services to individual and corporate clients in the State of Espírito Santo, Brazil. It offers current and savings accounts, loans, cards, and asset management services. The company was founded in 1935 and is based in Vitória, Brazil.
BEES3 está endividada?
A dívida líquida de BEES3 equivale a — o EBITDA, a dívida bruta a — o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de —. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Financeiro
Compare BEES3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| BEES3 | Banestes | R$ 9,66 | 7,5 | 8,9% | R$ 3,3 bi |
| BPAC11 | Banco BTG Pactual SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs A | R$ 81,27 | 17,1 | 1,7% | — |
| BRBI11 | BRBI BR Partners S.A. Units Cons of 1 Sh and 2 Pfd Shs | R$ 19,27 | 12,7 | 7,2% | — |
| IGTI11 | Iguatemi SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 33,27 | 21,0 | 1,5% | — |
| SANB11 | Banco Santander (Brasil) S.A. Units Cons of 1 Sh + 1 Pfd Sh | R$ 28,76 | 6,5 | 8,0% | — |
| ITUB4 | Itau Unibanco Holding SA Pfd | R$ 50,53 | 11,9 | 6,1% | R$ 566 bi |
| ITUB3 | Itau Unibanco Holding S.A. | R$ 54,15 | 12,8 | 5,7% | R$ 566 bi |
| BPAC3 | Banco BTG Pactual SA | R$ 27,96 | 17,7 | 1,7% | R$ 316 bi |
| BBDC3 | Banco Bradesco SA | R$ 18,95 | 8,6 | 6,0% | R$ 226 bi |
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