BGIP4Banese: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de BGIP4 pelo DCF
Upside vs. R$ 36,14:
- WACC estimado (premissas do site)20,0%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando BGIP4 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de BGIP4
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de BGIP4: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 19,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 21,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que BGIP4 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de BGIP4 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de BGIP4
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 4,93x
- P/VP
- 0,85x
- EV/EBITDA
- —
- EV/EBIT
- —
- P/EBIT
- —
- PSR (preço/receita)
- 0,52x
- Dividend yield
- 10,1%
- LPA
- R$ 7,34
- VPA
- R$ 42,60
Rentabilidade
- ROE
- 17,2%
- ROIC
- 1,3%
- Margem bruta
- 30,6%
- Margem EBIT
- -17,2%
- Margem EBITDA
- -17,2%
- Margem líquida
- 8,6%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- —
- Dív. bruta/patrimônio
- —
- Liquidez corrente
- —
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 972 mi
- Valor da firma (EV)
- R$ 880 mi
- Nº de ações
- 26,9 mi
- Volume médio diário
- 800
- Mín. 52 semanas
- R$ 26,48
- Máx. 52 semanas
- R$ 40,03
Dividendos de BGIP4
Dividendos e JCP por ação desde 2003.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 14/04/2026 | 28/04/2026 | JCP | R$ 0,97 |
| 21/01/2026 | 06/02/2026 | JCP | R$ 0,97 |
| 19/11/2025 | 03/02/2026 | JCP | R$ 0,86 |
| 19/11/2025 | 03/02/2026 | JCP | R$ 0,85 |
| 10/04/2025 | 25/04/2025 | JCP | R$ 0,90 |
| 31/01/2025 | 06/03/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,84 |
| 31/01/2025 | 06/03/2025 | JCP | R$ 1,25 |
| 31/01/2025 | 06/03/2025 | JCP | R$ 0,84 |
| 19/08/2024 | 01/10/2024 | JCP | R$ 1,26 |
| 28/02/2024 | 08/03/2024 | JCP | R$ 1,15 |
| 17/08/2023 | 06/09/2023 | JCP | R$ 1,31 |
| 23/02/2023 | 07/03/2023 | JCP | R$ 2,47 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de BGIP4
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de BGIP4
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 670 mi | 705 mi | 639 mi | 682 mi | 634 mi | 711 mi | 1,1 bi | 1,2 bi | 1,3 bi | 1,9 bi |
| Lucro bruto | 291 mi | 389 mi | 376 mi | 398 mi | 454 mi | 427 mi | 386 mi | 441 mi | 498 mi | 573 mi |
| EBIT | -186 mi | -223 mi | -252 mi | -281 mi | -373 mi | -283 mi | -296 mi | -384 mi | -291 mi | -323 mi |
| Lucro antes do IR | 104 mi | 166 mi | 124 mi | 117 mi | 80,9 mi | 144 mi | 89,8 mi | 56,5 mi | 207 mi | 251 mi |
| Lucro líquido | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 151 mi |
| Margem líquida | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 8,1% |
Balanço patrimonial de BGIP4
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 4,2 bi | 4,9 bi | 5,2 bi | 5,5 bi | 6,8 bi | 7,3 bi | 7,8 bi | 9,0 bi | 11,7 bi | 12,8 bi |
| Caixa e aplicações | 3,1 bi | 3,7 bi | 3,5 bi | 3,5 bi | 3,5 bi | 3,8 bi | 4,0 bi | 4,2 bi | 6,2 bi | 91,3 mi |
| Dívida bruta | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Dívida líquida | -3,1 bi | -3,7 bi | -3,5 bi | -3,5 bi | -3,5 bi | -3,8 bi | -4,0 bi | -4,2 bi | -6,2 bi | -91,3 mi |
| Passivo total | 4,2 bi | 4,9 bi | 5,2 bi | 5,5 bi | 6,8 bi | 7,3 bi | 7,8 bi | 9,0 bi | 11,7 bi | 11,8 bi |
| Patrimônio líquido | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 911 mi |
Fluxo de caixa de BGIP4
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 316 mi | -152 mi | 364 mi | -121 mi | 214 mi | -380 mi | 423 mi | 299 mi | 1,5 bi | 1,3 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 316 mi | -152 mi | 364 mi | -121 mi | 214 mi | -380 mi | 423 mi | 299 mi | 1,5 bi | 1,3 bi |
| Caixa de investimento | -18,0 mi | -10,7 mi | -33,1 mi | -14,8 mi | -78,6 mi | -9,1 mi | -15,6 mi | -22,8 mi | -33,6 mi | -1,2 bi |
| Caixa de financiamento | -138 mi | -13,4 mi | 9,4 mi | -81,5 mi | -21,2 mi | -25,1 mi | -56,2 mi | 60,5 mi | 5,9 mi | 28,4 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Banese (BGIP4)
BGIP4 é a ação preferencial de Banese, listada na B3 no setor de Financeiro (Bancos). Cotada a R$ 36,14, a companhia vale R$ 972 mi em bolsa e negocia a P/L de 4,9, P/VP de 0,85 e dividend yield de 10,1%.
O ROE é de 17,2%, a margem líquida de 8,6%. Nesta página você calcula o preço justo de BGIP4 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 107 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Banco do Estado de Sergipe S.A. oferece diversos produtos e serviços bancários em Sergipe. A empresa oferece contas correntes, contas únicas e outras; poupança; produtos CDB/RDB; investimentos; cartões; produtos de seguros; pagamento de salários; e serviços de financiamento, gestão de folha de pagamento, pagamentos e internet banking. Ela também oferece financiamento de capital de giro para pequenas e médias empresas e para a construção de empreendimentos imobiliários; e serviços de empréstimos de fundos. A empresa era anteriormente conhecida como Banco de Fomento Budget e mudou seu nome para Banco do Estado de Sergipe S.A. em 1967. Banco do Estado de Sergipe S.A. foi fundado em 1961 e está sediado em Aracaju, Brasil.
- Setor
- Financeiro
- Segmento
- Bancos
- Tipo
- PN (preferencial)
O que BGIP4 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteAlteração da data de divulgação dos resultados 3T2026
- Fato RelevanteEleição do Vice-Presidente do Conselho de Administração
- Demonstrações Financeiras PadronizadasAprovar as Demonstrações Financeiras referentes ao Primeiro Semestre de 2026 – Padrão IFRS; Elaboração do Parecer do…
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre BGIP4
BGIP4 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de BGIP4 é R$ 83,86; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 49,19, contra a cotação de R$ 36,14. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de BGIP4 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Banese e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 20,0% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de BGIP4?
BGIP4 tem P/L de 4,93x, P/VP de 0,85x, EV/EBITDA de —, dividend yield de 10,1%, ROE de 17,2%, ROIC de 1,3%, margem líquida de 8,6% e dívida líquida/EBITDA de —. A mediana de P/L do setor de Financeiro é 8,6x.
Quanto BGIP4 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses BGIP4 distribuiu R$ 3,65 por ação, um dividend yield de 10,1% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 2,95 por ação. Em 2025, foram R$ 5,53 em 6 pagamentos.
Qual o preço teto de BGIP4 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 2,95 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de BGIP4 por Bazin é R$ 49,19. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 36,89.
Como é calculado o preço justo de Graham para BGIP4?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para BGIP4, LPA = R$ 7,34 e VPA = R$ 42,60, o que resulta em R$ 83,86. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Banese?
Banco do Estado de Sergipe S.A. oferece diversos produtos e serviços bancários em Sergipe. A empresa oferece contas correntes, contas únicas e outras; poupança; produtos CDB/RDB; investimentos; cartões; produtos de seguros; pagamento de salários; e serviços de financiamento, gestão de folha de pagamento, pagamentos e internet banking.
BGIP4 está endividada?
A dívida líquida de BGIP4 equivale a — o EBITDA, a dívida bruta a — o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de —. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Financeiro
Compare BGIP4 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| BGIP4 | Banese | R$ 36,14 | 4,9 | 10,1% | R$ 972 mi |
| BPAC11 | Banco BTG Pactual SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs A | R$ 81,27 | 17,1 | 1,7% | — |
| BRBI11 | BRBI BR Partners S.A. Units Cons of 1 Sh and 2 Pfd Shs | R$ 19,27 | 12,7 | 7,2% | — |
| IGTI11 | Iguatemi SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 33,27 | 21,0 | 1,5% | — |
| SANB11 | Banco Santander (Brasil) S.A. Units Cons of 1 Sh + 1 Pfd Sh | R$ 28,76 | 6,5 | 8,0% | — |
| ITUB4 | Itau Unibanco Holding SA Pfd | R$ 50,53 | 11,9 | 6,1% | R$ 566 bi |
| ITUB3 | Itau Unibanco Holding S.A. | R$ 54,15 | 12,8 | 5,7% | R$ 566 bi |
| BPAC3 | Banco BTG Pactual SA | R$ 27,96 | 17,7 | 1,7% | R$ 316 bi |
| BBDC3 | Banco Bradesco SA | R$ 18,95 | 8,6 | 6,0% | R$ 226 bi |
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