BMEB3BCO Mercantil do Brasil: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de BMEB3 pelo DCF
Upside vs. R$ 59,00:
- WACC estimado (premissas do site)20,0%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando BMEB3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de BMEB3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de BMEB3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 19,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 21,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que BMEB3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de BMEB3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de BMEB3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 8,92x
- P/VP
- 2,33x
- EV/EBITDA
- —
- EV/EBIT
- —
- P/EBIT
- —
- PSR (preço/receita)
- 0,96x
- Dividend yield
- 5,4%
- LPA
- R$ 6,62
- VPA
- R$ 25,37
Rentabilidade
- ROE
- 26,1%
- ROIC
- 2,1%
- Margem bruta
- 48,1%
- Margem EBIT
- -48,0%
- Margem EBITDA
- -48,0%
- Margem líquida
- 8,6%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- —
- Dív. bruta/patrimônio
- —
- Liquidez corrente
- —
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 7,9 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 1,6 bi
- Nº de ações
- 133,7 mi
- Volume médio diário
- 17,1 mil
- Mín. 52 semanas
- R$ 37,97
- Máx. 52 semanas
- R$ 75,49
Dividendos de BMEB3
Dividendos e JCP por ação desde 1996.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 07/08/2026 | 19/08/2026 | JCP | R$ 1,49 |
| 06/03/2026 | 18/03/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0464 |
| 30/12/2025 | 14/01/2026 | DIVIDENDO | R$ 1,66 |
| 07/02/2025 | 19/02/2025 | JCP | R$ 0,0223 |
| 20/12/2024 | 05/02/2025 | JCP | R$ 1,06 |
| 29/07/2024 | 07/08/2024 | JCP | R$ 0,94 |
| 27/12/2023 | 07/02/2024 | JCP | R$ 0,64 |
| 27/12/2023 | 07/02/2024 | JCP | R$ 0,75 |
| 11/08/2023 | 18/08/2023 | JCP | R$ 0,45 |
| 10/03/2023 | 17/03/2023 | JCP | R$ 0,28 |
| 10/03/2023 | 17/03/2023 | JCP | R$ 0,24 |
| 03/10/2022 | 11/10/2022 | JCP | R$ 0,25 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de BMEB3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de BMEB3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 3,3 bi | 2,8 bi | 2,3 bi | 2,2 bi | 2,2 bi | 2,5 bi | 3,7 bi | 4,7 bi | 5,9 bi | 8,3 bi |
| Lucro bruto | 1,7 bi | 1,6 bi | 1,5 bi | 1,6 bi | 1,7 bi | 1,6 bi | 2,0 bi | 2,6 bi | 3,1 bi | 4,0 bi |
| EBIT | -1,6 bi | -1,5 bi | -1,4 bi | -1,5 bi | -1,4 bi | -1,4 bi | -1,7 bi | -2,1 bi | -2,6 bi | -4,0 bi |
| Lucro antes do IR | 38,5 mi | 105 mi | 136 mi | 65,2 mi | 261 mi | 160 mi | 263 mi | 493 mi | 576 mi | 2,9 mi |
| Lucro líquido | — | — | — | — | — | — | 200 mi | 395 mi | 511 mi | 641 mi |
| Margem líquida | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 5,5% | 8,4% | 8,6% | 7,8% |
Balanço patrimonial de BMEB3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 10,7 bi | 9,9 bi | 9,6 bi | 10,4 bi | 11,3 bi | 13,0 bi | 15,5 bi | 19,7 bi | 25,5 bi | 35,6 bi |
| Caixa e aplicações | 1,8 bi | 1,3 bi | 536 mi | 2,5 bi | 1,9 bi | 1,2 bi | 1,8 bi | 2,8 bi | 3,9 bi | 6,3 bi |
| Dívida bruta | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Dívida líquida | -1,8 bi | -1,3 bi | -536 mi | -2,5 bi | -1,9 bi | -1,2 bi | -1,8 bi | -2,8 bi | -3,9 bi | -6,3 bi |
| Passivo total | 9,7 bi | 9,0 bi | 8,8 bi | 9,5 bi | 10,2 bi | 11,8 bi | 14,1 bi | 18,1 bi | 23,6 bi | 33,2 bi |
| Patrimônio líquido | 957 mi | 894 mi | 858 mi | 930 mi | 1,1 bi | 1,2 bi | 1,4 bi | 1,6 bi | 1,9 bi | 2,3 bi |
Fluxo de caixa de BMEB3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 272 mi | -153 mi | 366 mi | 1,0 bi | 29,2 mi | -679 mi | 234 mi | -109 mi | 1,7 bi | 1,2 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 272 mi | -153 mi | 366 mi | 1,0 bi | 29,2 mi | -679 mi | 234 mi | -109 mi | 1,7 bi | 1,2 bi |
| Caixa de investimento | -79,7 mi | -224 mi | 57,2 mi | -44,0 mi | -55,6 mi | 49,2 mi | 253 mi | -39,9 mi | -403 mi | -60,6 mi |
| Caixa de financiamento | 58,3 mi | -144 mi | -113 mi | 12,6 mi | -605 mi | -63,1 mi | 103 mi | 1,1 bi | -125 mi | 1,2 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre BCO Mercantil do Brasil (BMEB3)
BMEB3 é a ação ordinária de BCO Mercantil do Brasil, listada na B3 no setor de Financeiro (Bancos). Cotada a R$ 59,00, a companhia vale R$ 7,9 bi em bolsa e negocia a P/L de 8,9, P/VP de 2,33 e dividend yield de 5,4%.
O ROE é de 26,1%, a margem líquida de 8,6%. Nesta página você calcula o preço justo de BMEB3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 72 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
O Banco Mercantil do Brasil S.A. oferece serviços financeiros para indivíduos e clientes corporativos no Brasil. Oferece contas correntes; empréstimos; cartões; produtos de seguros; banco de investimento; e serviço de banco online. A empresa foi fundada em 1943 e tem sede em Belo Horizonte, Brasil.
- Setor
- Financeiro
- Segmento
- Bancos
- Sede
- Belo Horizonte – MG
- Funcionários
- 3.096
- Tipo
- ON (ordinária)
O que BMEB3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
- Demonstrações Financeiras PadronizadasAprovação das demonstrações financeiras referentes ao período de janeiro a março de 2026
- Fato RelevanteA Investimentos Bemge S.A. estabeleceu uma Política de Divulgação de Ato ou Fato Relevante, atualizada em 30 de abril de 2026, com o objetivo primordial de assegurar a transparência e a equidade na comunicação de…
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 31/03/2026
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre BMEB3
BMEB3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de BMEB3 é R$ 61,45; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 27,76, contra a cotação de R$ 59,00. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de BMEB3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de BCO Mercantil do Brasil e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 20,0% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de BMEB3?
BMEB3 tem P/L de 8,92x, P/VP de 2,33x, EV/EBITDA de —, dividend yield de 5,4%, ROE de 26,1%, ROIC de 2,1%, margem líquida de 8,6% e dívida líquida/EBITDA de —. A mediana de P/L do setor de Financeiro é 8,6x.
Quanto BMEB3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses BMEB3 distribuiu R$ 3,20 por ação, um dividend yield de 5,4% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 1,67 por ação. Em 2025, foram R$ 1,68 em 2 pagamentos.
Qual o preço teto de BMEB3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 1,67 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de BMEB3 por Bazin é R$ 27,76. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 20,82.
Como é calculado o preço justo de Graham para BMEB3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para BMEB3, LPA = R$ 6,62 e VPA = R$ 25,37, o que resulta em R$ 61,45. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a BCO Mercantil do Brasil?
O Banco Mercantil do Brasil S.A. oferece serviços financeiros para indivíduos e clientes corporativos no Brasil. Oferece contas correntes; empréstimos; cartões; produtos de seguros; banco de investimento; e serviço de banco online. A empresa foi fundada em 1943 e tem sede em Belo Horizonte, Brasil.
BMEB3 está endividada?
A dívida líquida de BMEB3 equivale a — o EBITDA, a dívida bruta a — o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de —. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Financeiro
Compare BMEB3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| BMEB3 | BCO Mercantil do Brasil | R$ 59,00 | 8,9 | 5,4% | R$ 7,9 bi |
| BPAC11 | Banco BTG Pactual SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs A | R$ 81,27 | 17,1 | 1,7% | — |
| BRBI11 | BRBI BR Partners S.A. Units Cons of 1 Sh and 2 Pfd Shs | R$ 19,27 | 12,7 | 7,2% | — |
| IGTI11 | Iguatemi SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 33,27 | 21,0 | 1,5% | — |
| SANB11 | Banco Santander (Brasil) S.A. Units Cons of 1 Sh + 1 Pfd Sh | R$ 28,76 | 6,5 | 8,0% | — |
| ITUB4 | Itau Unibanco Holding SA Pfd | R$ 50,53 | 11,9 | 6,1% | R$ 566 bi |
| ITUB3 | Itau Unibanco Holding S.A. | R$ 54,15 | 12,8 | 5,7% | R$ 566 bi |
| BPAC3 | Banco BTG Pactual SA | R$ 27,96 | 17,7 | 1,7% | R$ 316 bi |
| BBDC3 | Banco Bradesco SA | R$ 18,95 | 8,6 | 6,0% | R$ 226 bi |
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