BMGB4Banco Bmg: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de BMGB4 pelo DCF
Upside vs. R$ 7,05:
- WACC estimado (premissas do site)20,0%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando BMGB4 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de BMGB4
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de BMGB4: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 19,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 21,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que BMGB4 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de BMGB4 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de BMGB4
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 7,23x
- P/VP
- 0,90x
- EV/EBITDA
- —
- EV/EBIT
- —
- P/EBIT
- —
- PSR (preço/receita)
- 0,52x
- Dividend yield
- 7,8%
- LPA
- R$ 0,98
- VPA
- R$ 7,82
Rentabilidade
- ROE
- 12,5%
- ROIC
- 1,3%
- Margem bruta
- 30,0%
- Margem EBIT
- -25,8%
- Margem EBITDA
- -25,8%
- Margem líquida
- 6,9%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- —
- Dív. bruta/patrimônio
- —
- Liquidez corrente
- —
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 4,6 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 4,0 bi
- Nº de ações
- 648,3 mi
- Volume médio diário
- 1,5 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 3,80
- Máx. 52 semanas
- R$ 7,07
Dividendos de BMGB4
Dividendos e JCP por ação desde 2019.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 21/08/2026 | 04/09/2026 | JCP | R$ 0,10 |
| 11/05/2026 | 21/05/2026 | JCP | R$ 0,10 |
| 22/12/2025 | 14/01/2026 | JCP | R$ 0,15 |
| 11/12/2025 | 23/12/2025 | JCP | R$ 0,10 |
| 11/11/2025 | 25/11/2025 | JCP | R$ 0,10 |
| 24/07/2025 | 21/08/2025 | JCP | R$ 0,10 |
| 02/04/2025 | 15/04/2025 | JCP | R$ 0,10 |
| 04/12/2024 | 18/12/2024 | JCP | R$ 0,12 |
| 21/10/2024 | 08/11/2024 | JCP | R$ 0,0840 |
| 22/07/2024 | 15/08/2024 | JCP | R$ 0,0840 |
| 22/04/2024 | 16/05/2024 | JCP | R$ 0,0840 |
| 21/12/2023 | 15/02/2024 | JCP | R$ 0,34 |
Demonstrações financeiras de BMGB4
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de BMGB4
| R$ | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 2,6 bi | 2,9 bi | 3,5 bi | 4,0 bi | 4,6 bi | 6,3 bi | 7,4 bi | 8,7 bi | 8,7 bi |
| Lucro bruto | 1,5 bi | 1,6 bi | 2,2 bi | 2,9 bi | 2,7 bi | 2,6 bi | 2,6 bi | 4,7 bi | 2,6 bi |
| EBIT | -1,5 bi | -1,2 bi | -2,1 bi | -2,6 bi | -2,8 bi | -2,9 bi | -2,5 bi | -4,6 bi | -2,3 bi |
| Lucro antes do IR | -16,2 mi | 386 mi | 145 mi | 355 mi | -59,2 mi | -251 mi | 141 mi | 122 mi | 369 mi |
| Lucro líquido | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Margem líquida | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% |
Balanço patrimonial de BMGB4
| R$ | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 16,7 bi | 17,4 bi | 19,6 bi | 28,2 bi | 34,3 bi | 44,6 bi | 43,7 bi | 48,4 bi | 48,5 bi |
| Caixa e aplicações | 1,4 bi | 872 mi | 903 mi | 163 mi | 408 mi | 621 mi | 875 mi | 1,7 bi | 568 mi |
| Dívida bruta | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Dívida líquida | -1,4 bi | -872 mi | -903 mi | -163 mi | -408 mi | -621 mi | -875 mi | -1,7 bi | -568 mi |
| Passivo total | 13,9 bi | 14,7 bi | 15,5 bi | 24,0 bi | 30,4 bi | 40,5 bi | 39,5 bi | 44,0 bi | 43,9 bi |
| Patrimônio líquido | 2,8 bi | 2,6 bi | 4,1 bi | 4,2 bi | 3,8 bi | 4,1 bi | 4,2 bi | 4,4 bi | 4,6 bi |
Fluxo de caixa de BMGB4
| R$ | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 1,1 bi | -509 mi | -62,2 mi | 538 mi | 508 mi | 230 mi | 375 mi | 817 mi | -1,2 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 1,1 bi | -509 mi | -62,2 mi | 538 mi | 508 mi | 230 mi | 375 mi | 817 mi | -1,2 bi |
| Caixa de investimento | -23,9 mi | -66,5 mi | -82,1 mi | -105 mi | -145 mi | -220 mi | -317 mi | -272 mi | -224 mi |
| Caixa de financiamento | -44,3 mi | 953 mil | 176 mi | -1,1 bi | -107 mi | 211 mi | 194 mi | 265 mi | 319 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Banco Bmg (BMGB4)
BMGB4 é a ação preferencial de Banco Bmg, listada na B3 no setor de Financeiro (Bancos). Cotada a R$ 7,05, a companhia vale R$ 4,6 bi em bolsa e negocia a P/L de 7,2, P/VP de 0,90 e dividend yield de 7,8%.
O ROE é de 12,5%, a margem líquida de 6,9%. Nesta página você calcula o preço justo de BMGB4 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 20 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Banco BMG S.A. provides commercial, credit, financing, and investment products and services primarily in Brazil. The company operates through two segments, Retail Banking and Wholesale Banking. It offers digital accounts; payroll credit cards; payroll, personal, and secured loans; and insurance products comprising moneylender, life, and FGTS protected insurance policies, as well as digital banking services for retail customers. The company also provides financing, structured financial services, derivative instruments, and surety bonds. In addition, it offers construction consultation services; and investment products, such as bank deposit certificates, agribusiness letter of credit, and mortgage letters of credit. The company was formerly known as BMG Financeira S.A.Crédito, Financiamento e Investimento and changed its name to Banco BMG S.A. in April 1989. Banco BMG S.A. was founded in 1930 and is headquartered in São Paulo, Brazil. Banco BMG S.A. operates as a subsidiary of Grupo BMG S.A.
- Setor
- Financeiro
- Segmento
- Bancos
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 586
- Site
- bancobmg.com.br
- Tipo
- PN (preferencial)
O que BMGB4 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária RelevanteO presente relatório de research analisa o Comunicado ao Mercado divulgado pelo Banco Bmg S.A. (identificado na B3 sob o ticker BMGB4) em 14 de setembro de 2026. O documento oficial formaliza, nos termos do artigo 12 da…
- Fato RelevanteBMGB4 nos Índices da B3O Banco BMG S.A. (BMGB4), uma instituição financeira de capital aberto, divulgou em 08 de setembro de 2026 um comunicado ao mercado informando sobre a inclusão de suas ações preferenciais em nove diferentes índices da…
- Fato RelevanteConclusão da cessão sem retenção de riscos e benefícios Cartões INSSEm um movimento estratégico para otimizar sua estrutura de capital e gerenciar sua carteira de ativos, o Banco BMG S.A. (B3: BMGB4) comunicou, em 27 de agosto de 2026, o encerramento bem-sucedido de uma oferta pública…
- Fato Relevante2Q26 Institutional PresentationRelatório Analítico: Banco BMG - Apresentação Institucional 2T26 A apresentação institucional do Banco BMG para o segundo trimestre de 2026 (2T26) destaca uma trajetória de fortalecimento e rentabilidade crescente, com…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre BMGB4
BMGB4 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de BMGB4 é R$ 13,10; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 8,30, contra a cotação de R$ 7,05. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de BMGB4 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Banco Bmg e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 20,0% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de BMGB4?
BMGB4 tem P/L de 7,23x, P/VP de 0,90x, EV/EBITDA de —, dividend yield de 7,8%, ROE de 12,5%, ROIC de 1,3%, margem líquida de 6,9% e dívida líquida/EBITDA de —. A mediana de P/L do setor de Financeiro é 8,6x.
Quanto BMGB4 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses BMGB4 distribuiu R$ 0,55 por ação, um dividend yield de 7,8% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,50 por ação. Em 2025, foram R$ 0,55 em 5 pagamentos.
Qual o preço teto de BMGB4 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,50 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de BMGB4 por Bazin é R$ 8,30. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 6,22.
Como é calculado o preço justo de Graham para BMGB4?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para BMGB4, LPA = R$ 0,98 e VPA = R$ 7,82, o que resulta em R$ 13,10. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Banco Bmg?
Banco BMG S.A. provides commercial, credit, financing, and investment products and services primarily in Brazil. The company operates through two segments, Retail Banking and Wholesale Banking. It offers digital accounts; payroll credit cards; payroll, personal, and secured loans; and insurance products comprising moneylender, life, and FGTS protected insurance policies, as well as digital banking services for…
BMGB4 está endividada?
A dívida líquida de BMGB4 equivale a — o EBITDA, a dívida bruta a — o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de —. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Financeiro
Compare BMGB4 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| BMGB4 | Banco Bmg | R$ 7,05 | 7,2 | 7,8% | R$ 4,6 bi |
| BPAC11 | Banco BTG Pactual SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs A | R$ 81,27 | 17,1 | 1,7% | — |
| BRBI11 | BRBI BR Partners S.A. Units Cons of 1 Sh and 2 Pfd Shs | R$ 19,27 | 12,7 | 7,2% | — |
| IGTI11 | Iguatemi SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 33,27 | 21,0 | 1,5% | — |
| SANB11 | Banco Santander (Brasil) S.A. Units Cons of 1 Sh + 1 Pfd Sh | R$ 28,76 | 6,5 | 8,0% | — |
| ITUB4 | Itau Unibanco Holding SA Pfd | R$ 50,53 | 11,9 | 6,1% | R$ 566 bi |
| ITUB3 | Itau Unibanco Holding S.A. | R$ 54,15 | 12,8 | 5,7% | R$ 566 bi |
| BPAC3 | Banco BTG Pactual SA | R$ 27,96 | 17,7 | 1,7% | R$ 316 bi |
| BBDC3 | Banco Bradesco SA | R$ 18,95 | 8,6 | 6,0% | R$ 226 bi |
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