BNBR3Banco do Nordeste do Brasil: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de BNBR3 pelo DCF
Upside vs. R$ 114,00:
- WACC estimado (cenário base)20,0%
- Projeção5 anos + perpetuidade
- Cenáriosbase · otimista · pessimista
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando BNBR3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de BNBR3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora; nada é salvo.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
√(P/L máx. × P/VP máx. × LPA × VPA) × (1 − margem)Bazin
Preço teto pelos dividendos
dividendo médio anual ÷ DY mínimoGordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
D₀ × (1 + g) ÷ (r − g)Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de BNBR3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 19,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 21,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que BNBR3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, margens, capex e WACC, com cenários. Ajuste tudo.
Fazer o DCF de BNBR3Indicadores fundamentalistas de BNBR3
Atualizados em 06/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 4,08x
- P/VP
- 0,67x
- EV/EBITDA
- —
- EV/EBIT
- —
- P/EBIT
- —
- PSR (preço/receita)
- 1,09x
- Dividend yield
- 6,1%
- LPA
- R$ 27,94
- VPA
- R$ 170,35
Rentabilidade
- ROE
- 16,4%
- ROIC
- 3,4%
- Margem bruta
- 50,5%
- Margem EBIT
- -2,0%
- Margem EBITDA
- -2,0%
- Margem líquida
- 25,9%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- —
- Dív. bruta/patrimônio
- —
- Liquidez corrente
- —
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 11,1 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 8,3 bi
- Nº de ações
- 97,0 mi
- Volume médio diário
- 200
- Mín. 52 semanas
- R$ 97,52
- Máx. 52 semanas
- R$ 129,74
Dividendos de BNBR3
Dividendos e JCP por ação desde 1996.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 19/08/2026 | 26/08/2026 | JCP | R$ 2,69 |
| 23/03/2026 | 30/03/2026 | RENDIMENTO | R$ 0,14 |
| 23/03/2026 | 30/03/2026 | JCP | R$ 4,10 |
| 20/08/2025 | 27/08/2025 | JCP | R$ 2,78 |
| 19/02/2025 | 26/02/2025 | JCP | R$ 3,19 |
| 19/02/2025 | 26/02/2025 | RENDIMENTO | R$ 0,0608 |
| 26/08/2024 | 01/09/2024 | JCP | R$ 2,81 |
| 26/03/2024 | 03/04/2024 | RENDIMENTO | R$ 0,0867 |
| 26/03/2024 | 02/04/2024 | JCP | R$ 3,16 |
| 24/08/2023 | 31/08/2023 | JCP | R$ 2,53 |
| 31/03/2023 | 06/04/2023 | JCP | R$ 3,54 |
| 31/03/2023 | 31/03/2023 | RENDIMENTO | R$ 0,12 |
Demonstrações financeiras de BNBR3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de BNBR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 5,4 bi | 5,4 bi | 5,1 bi | 5,5 bi | 3,9 bi | 5,0 bi | 8,2 bi | 8,6 bi | 8,3 bi | 10,1 bi |
| Lucro bruto | 1,3 bi | 1,6 bi | 1,5 bi | 2,5 bi | 2,3 bi | 3,2 bi | 3,7 bi | 3,9 bi | 3,9 bi | 5,1 bi |
| EBIT | -875 mi | -478 mi | -292 mi | -67,4 mi | -688 mi | -335 mi | -447 mi | -510 mi | 319 mi | -201 mi |
| Lucro antes do IR | 442 mi | 1,1 bi | 1,2 bi | 2,4 bi | 1,6 bi | 2,8 bi | 3,3 bi | 3,4 bi | 4,3 bi | 4,9 bi |
| Lucro líquido | — | — | — | — | 1,0 bi | 1,6 bi | 2,0 bi | 2,1 bi | 2,3 bi | 3,1 bi |
| Margem líquida | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 25,8% | 32,3% | 24,5% | 24,5% | 28,2% | 30,5% |
Balanço patrimonial de BNBR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 46,3 bi | 54,0 bi | 58,6 bi | 58,6 bi | 61,8 bi | 60,3 bi | 63,2 bi | 65,7 bi | 70,0 bi | 73,3 bi |
| Caixa e aplicações | 21,0 bi | 22,3 bi | 16,4 bi | 13,3 bi | 3,3 bi | 3,7 bi | 3,6 bi | 3,4 bi | 3,0 bi | 2,8 bi |
| Dívida bruta | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Dívida líquida | -21,0 bi | -22,3 bi | -16,4 bi | -13,3 bi | -3,3 bi | -3,7 bi | -3,6 bi | -3,4 bi | -3,0 bi | -2,8 bi |
| Passivo total | 46,3 bi | 54,0 bi | 58,6 bi | 58,6 bi | 55,6 bi | 52,8 bi | 54,2 bi | 55,0 bi | 56,0 bi | 57,2 bi |
| Patrimônio líquido | — | — | — | — | 6,2 bi | 7,5 bi | 9,0 bi | 10,7 bi | 14,0 bi | 16,1 bi |
Fluxo de caixa de BNBR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | -2,7 bi | 9,8 bi | 4,4 bi | 955 mi | -57,9 mi | -2,4 bi | 3,0 bi | 3,8 bi | 1,8 bi | 503 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | -2,7 bi | 9,8 bi | 4,4 bi | 955 mi | -57,9 mi | -2,4 bi | 3,0 bi | 3,8 bi | 1,8 bi | 503 mi |
| Caixa de investimento | -22,2 mi | -5,9 bi | -9,3 bi | -3,4 bi | 548 mi | 3,0 bi | -2,6 bi | -3,6 bi | -1,7 bi | -488 mi |
| Caixa de financiamento | -465 mi | -401 mi | -344 mi | -1,7 bi | -589 mi | -313 mi | -401 mi | -499 mi | -442 mi | -275 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Banco do Nordeste do Brasil (BNBR3)
BNBR3 é a ação ordinária de Banco do Nordeste do Brasil S.A., listada na B3 no setor de Financeiro (Bancos). Cotada a R$ 114,00, a companhia vale R$ 11,1 bi em bolsa e negocia a P/L de 4,1, P/VP de 0,67 e dividend yield de 6,1%.
O ROE é de 16,4%, a margem líquida de 25,9%. Nesta página você calcula o preço justo de BNBR3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 126 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
O Banco do Nordeste do Brasil S.A. atua como um banco de desenvolvimento regional no Brasil. Ele oferece depósitos à vista, de poupança e a prazo; e empréstimos de curto prazo para microcrédito urbano, crédito direto ao consumidor, empréstimos para capital de giro, cartões de crédito, contas de cheque especial, e empréstimos de câmbio e desconto. A empresa também oferece serviços de gestão de carteiras, análise de crédito, custódia de valores mobiliários, operações de câmbio, transferências eletrônicas e cobrança; e serviços de gestão de ativos de terceiros, como gestão de fundos de investimento para pequenos, médios e grandes investidores. Além disso, está envolvida em operações de mercado e atividades de gestão de fundos; e na estruturação e distribuição de valores mobiliários locais de curto e longo prazo, compreendendo debêntures, notas promissórias, certificados de recebíveis imobiliários, fundos de investimento em direitos creditórios e outros produtos. A empresa atende pessoas físicas; empresas corporativas, de grande, médio, micro e pequeno porte; agronegócio, pequenos e mini produtores rurais e agricultores; setores de microfinanças urbano e rural; e agências governamentais. Ela opera através de pontos de atendimento físicos, incluindo agências, unidades de microcrédito urbano e unidades de microcrédito rural. A empresa foi fundada em 1952 e está sediada em Fortaleza, Brasil.
- Setor
- Financeiro
- Segmento
- Bancos
- Sede
- Fortaleza – CE
- Funcionários
- 6.597
- Site
- bnb.gov.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que BNBR3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
Perguntas frequentes sobre BNBR3
BNBR3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de BNBR3 é R$ 327,22; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 125,87, contra a cotação de R$ 114,00. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de BNBR3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Banco do Nordeste do Brasil S.A. e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 20,0% no cenário base. O resultado, a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo e os cenários otimista e pessimista ficam na plataforma IAções, onde você também troca as premissas. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de BNBR3?
BNBR3 tem P/L de 4,08x, P/VP de 0,67x, EV/EBITDA de —, dividend yield de 6,1%, ROE de 16,4%, ROIC de 3,4%, margem líquida de 25,9% e dívida líquida/EBITDA de —. A mediana de P/L do setor de Financeiro é 8,2x.
Quanto BNBR3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses BNBR3 distribuiu R$ 6,93 por ação, um dividend yield de 6,1% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 7,55 por ação. Em 2025, foram R$ 6,04 em 3 pagamentos.
Qual o preço teto de BNBR3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 7,55 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de BNBR3 por Bazin é R$ 125,87. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 94,41.
Como é calculado o preço justo de Graham para BNBR3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para BNBR3, LPA = R$ 27,94 e VPA = R$ 170,35, o que resulta em R$ 327,22. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Banco do Nordeste do Brasil?
O Banco do Nordeste do Brasil S.A. atua como um banco de desenvolvimento regional no Brasil. Ele oferece depósitos à vista, de poupança e a prazo; e empréstimos de curto prazo para microcrédito urbano, crédito direto ao consumidor, empréstimos para capital de giro, cartões de crédito, contas de cheque especial, e empréstimos de câmbio e desconto.
BNBR3 está endividada?
A dívida líquida de BNBR3 equivale a — o EBITDA, a dívida bruta a — o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de —. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Financeiro
Compare BNBR3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| BNBR3 | Banco do Nordeste do Brasil | R$ 114,00 | 4,1 | 6,1% | R$ 11,1 bi |
| IGTI11 | Iguatemi SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 31,02 | 19,5 | 1,6% | — |
| SANB11 | Banco Santander (Brasil) S.A. Units Cons of 1 Sh + 1 Pfd Sh | R$ 28,77 | 6,5 | 8,0% | — |
| BPAC11 | Banco BTG Pactual SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs A | R$ 81,50 | 17,2 | 3,5% | — |
| BRBI11 | BRBI BR Partners S.A. Units Cons of 1 Sh and 2 Pfd Shs | R$ 17,41 | 11,4 | 7,9% | — |
| ITUB3 | Itau Unibanco Holding S.A. | R$ 54,50 | 12,8 | 5,8% | R$ 516 bi |
| ITUB4 | Itau Unibanco Holding SA Pfd | R$ 49,96 | 11,8 | 6,3% | R$ 516 bi |
| BPAC3 | Banco BTG Pactual SA | R$ 27,95 | 17,7 | 1,7% | R$ 317 bi |
| BBDC4 | Banco Bradesco SA Pfd | R$ 21,85 | 9,3 | 5,8% | R$ 201 bi |
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