CTKA3 ON

Karsten S.A.

Consumo Cíclico / Fios e Tecidos

Cotação Atual
R$40,01
+0.0% dia +0.1% 12m
Nota Qualitativa: ?.?? / 4.0
Dados de 06/10/2026
Ver CTKA3 na plataforma →

Preço justo estimado média ponderada de 5 métodos

R$52,52 Upside de +31.3%

vs. cotação de R$ 40,01. Estimativa por modelos com premissas públicas — não é recomendação.

🔒 Desbloquear DCF e Múltiplos →

Grátis, sem cartão. WACC, cenários e premissas suas.

🔔 Me avisa quando CTKA3 publicar na CVM

Por método 3 abertos · 2 exclusivos da plataforma · linha tracejada = cotação

GrahamR$ 51,55GordonR$ 67,49DCF 🔒EVAR$ 21,64Múltiplos 🔒 🔒 Exclusivo da plataforma: DCF e Múltiplos Cotação R$ 40,01

Análise Fundamentalista

CTKA3 é a ação ordinária de Karsten S.A., negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Consumo Cíclico, segmento de Fios e Tecidos. Com cotação atual de R$ 40,01 e valor de mercado de -, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).

A análise fundamentalista de CTKA3 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.

Negocia a um P/L de 4,1x e EV/EBITDA de 3,7x. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 62.8%, e a margem líquida de 7.7%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.

Visão de Negócio

A Karsten S.A. é uma indústria têxtil brasileira com foco em cama, mesa, banho e tecidos para o lar, incluindo linhas de toalhas, roupas de cama, acessórios e produtos para varejo e atacado. A empresa mantém operações fabris e cadeia de distribuição própria e de terceiros, atendendo canais multimarcas, e-commerce e clientes corporativos no mercado doméstico, além de exportações seletivas. A geração de receita é ligada ao consumo de bens têxteis e à gestão de portfólio por marca. Como uma das companhias tradicionais do setor têxtil listadas em B3, a Karsten atua em segmento competitivo de margens cíclicas, dependente de custos de insumos, câmbio e renda disponível das famílias. A estratégia operacional combina eficiência industrial, posicionamento de produto, giro de coleção e cobertura logística nacional, com foco em diferenciação de design, qualidade de acabamento e recorrência de compra no varejo de utilidades domésticas.

Indicadores Fundamentalistas

Valor de Mercado-
Valor da Firma (EV)R$ 343,45 M
Nro. Ações6,21 M
Volume Médio (3M)-
Min. 52 SemanasR$ 34,00
Max. 52 SemanasR$ 50,00
P/L4,15
P/VP2,61
P/EBIT0,00
PSR (Price/Sales)0,00
EV/EBITDA3,70
EV/EBIT3,70
Div. Yield0.0%
LPAR$ 9,64
VPAR$ 15,36
ROE62.8%
ROIC7.7%
Margem Bruta45.3%
Margem EBIT12.2%
Margem EBITDA12.8%
Margem Líquida7.7%
Div. Liq./EBITDA3,57
Div. Bruta/Patrim.5,39
Liquidez Corrente1,98
Atualizado em 06/10/2026 (pós-fechamento B3)

Calcule o preço justo de CTKA3 com suas premissas

3 métodos clássicos + DCF avançado na plataforma
Cotação Atual
R$ 40,01
Graham Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 51,55
Upside +28.8%
PREMISSAS
🔒 P/L Máximo: 15 P/VP Máximo: 1.5
25.0%
LPA: R$ 9,64 VPA: R$ 15,36
Bazin Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 0,00
Upside -
PREMISSAS
6.0%
🔒 Anos para Média: 5 anos
Dividendos TTM: R$ 0,00
DY Atual: 0.0%
Gordon (DDM) Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 67,49
Upside +68.7%
PREMISSAS
12.0%
5.0%
🔒 Anos para Média: 5 anos
CAGR Dividendos: -15.6%

Direto da CVM

O que CTKA3 publicou na CVM

Os 4 documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM. É exatamente isto que o alerta entrega no seu WhatsApp — com o resumo do AIrton pronto — no instante em que sai.

  1. Informações Trimestrais KARSTEN S.A. | ref 2026-06-30 | v1 | id 160722
  2. Informações Trimestrais KARSTEN S.A. | ref 2026-03-31 | v1 | id 157349
  3. Negociação de Valores Mobiliários Posição Consolidada Nenhuma operação com valores mobiliários foi realizada por administradores ou pessoas ligadas no período de fevereiro/2026.
  4. Demonstrações Financeiras Padronizadas Demonstrações Financeiras Anuais Completas
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O que a plataforma tem para CTKA3

Demonstrações Financeiras

DRE, balanço, fluxo de caixa e dividendos — 10 anos · abrir
DRE
2016201720182019202020212022202320242025
Receita TotalR$ 311,27 MR$ 309,78 MR$ 316,64 MR$ 337,31 MR$ 380,17 MR$ 549,68 MR$ 612,58 MR$ 667,93 MR$ 699,08 MR$ 759,04 M
Lucro BrutoR$ 111,18 MR$ 123,19 MR$ 136,11 MR$ 136,42 MR$ 153,19 MR$ 222,88 MR$ 218,05 MR$ 285,73 MR$ 323,60 MR$ 344,09 M
EBITR$ -908,00 KR$ 44,58 MR$ 46,15 MR$ 34,71 MR$ 83,91 MR$ 67,13 MR$ 18,48 MR$ 67,70 MR$ 83,93 MR$ 92,72 M
Lucro Antes IRR$ -96,19 MR$ -52,97 MR$ -52,99 MR$ -12,14 MR$ 103,94 MR$ 54,92 MR$ -18,20 MR$ 45,95 MR$ 78,71 MR$ 80,88 M
Lucro LíquidoR$ -96,58 MR$ -525,00 KR$ -52,68 MR$ -12,43 MR$ 80,51 MR$ 57,49 MR$ -21,15 MR$ 42,16 MR$ 118,41 MR$ 70,54 M
Balanço
2016201720182019202020212022202320242025
Ativo TotalR$ 314,60 MR$ 322,72 MR$ 341,88 MR$ 380,81 MR$ 508,57 MR$ 630,58 MR$ 602,33 MR$ 645,47 MR$ 706,53 MR$ 736,95 M
CaixaR$ 7,01 MR$ 4,85 MR$ 7,18 MR$ 19,14 MR$ 45,38 MR$ 12,07 MR$ 19,75 MR$ 55,26 MR$ 67,29 MR$ 66,32 M
Passivo TotalR$ 523,92 MR$ 530,91 MR$ 602,05 MR$ 653,41 MR$ 700,01 MR$ 764,53 MR$ 757,43 MR$ 758,41 MR$ 701,06 MR$ 660,94 M
Dívida LPR$ 6,86 MR$ 4,24 MR$ 1,98 MR$ 497,29 MR$ 494,46 MR$ 474,93 MR$ 445,22 MR$ 441,13 MR$ 400,32 MR$ 379,04 M
Patrimônio Líq.R$ -209,32 MR$ -208,19 MR$ -260,17 MR$ -272,60 MR$ -191,44 MR$ -133,95 MR$ -155,10 MR$ -112,94 MR$ 5,47 MR$ 76,01 M
Fluxo de Caixa
2016201720182019202020212022202320242025
FCOR$ 9,76 MR$ 47,05 MR$ 23,65 MR$ 37,85 MR$ 51,63 MR$ -6,24 MR$ 48,88 MR$ 128,58 MR$ 126,12 MR$ 57,71 M
FCIR$ -23,11 MR$ -10,94 MR$ -13,55 MR$ -24,65 MR$ -44,25 MR$ -4,79 MR$ -32,41 MR$ -42,90 MR$ -36,04 MR$ -5,87 M
FCFR$ 11,18 MR$ -36,10 MR$ -9,75 MR$ -7,30 MR$ -6,66 MR$ 8,67 MR$ -17,05 MR$ -85,25 MR$ -85,59 MR$ -48,16 M
CAPEX----------
Div. Pagos----------
Dividendos por Ano
2000200120022003200420052007200920102011
Total PagoR$ 6,05R$ 3,15R$ 4,27R$ 3,28R$ 3,09R$ 1,57R$ 2,95R$ 0,16R$ 0,47R$ 0,17
Pagamentos4111131221

Ações do setor de Consumo Cíclico

Outras empresas do mesmo setor na B3
SHOW3 TIME FOR FUNON R$ 6,24 RENT3 RENT3 R$ 50,34 CYRE3 CYRE3 R$ 33,56 TFCO4 TFCO4 R$ 14,80 LREN3 LREN3 R$ 13,84 SMFT3 SMFT3 R$ 20,77 ALPA3 ALPA3 R$ 11,55 ALPA4 ALPA4 R$ 15,84
Ver todas as ações de Consumo Cíclico →

Perguntas Frequentes sobre CTKA3

Quais os principais indicadores fundamentalistas de CTKA3?
CTKA3 apresenta P/L de 4,15, P/VP de 2,61, ROE de 62.8%, ROIC de 7.7%, Margem Líquida de 7.7%, EV/EBITDA de 3,70 e Div. Liq./EBITDA de 3,57. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
Em qual setor CTKA3 atua?
CTKA3 (Karsten S.A.) atua no setor de Consumo Cíclico, segmento de Fios e Tecidos. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
Quais são as margens e a rentabilidade de CTKA3?
CTKA3 possui ROE de 62.8% e ROIC de 7.7%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 45.3%, a Margem EBITDA de 12.8% e a Margem Líquida de 7.7%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
Qual o histórico de dividendos de CTKA3?
CTKA3 possui Dividend Yield de 0.0%. O histórico completo inclui 25 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 1996. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
Quanto CTKA3 pagou de dividendos em 2025?
CTKA3 não possui registros de dividendos pagos em 2025. O histórico completo de proventos, com datas e valores, está na seção de demonstrações financeiras desta página.
Como calcular o preço justo de CTKA3?
Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Karsten S.A. segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
O que é a fórmula de Graham para CTKA3?
A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de CTKA3 com suas próprias premissas.
Como funciona o modelo de Bazin para CTKA3?
A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para CTKA3.
Como funciona o modelo de Gordon para CTKA3?
O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de CTKA3.
O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em CTKA3?
O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de CTKA3 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
Qual o nível de endividamento de CTKA3?
CTKA3 possui Dívida Líquida/EBITDA de 3,57x, Dívida Bruta/Patrimônio de 5,39x e Liquidez Corrente de 1,98x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.

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Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis.
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