CTKA3Karsten: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de CTKA3 pelo DCF
Upside vs. R$ 34,16:
- WACC estimado (premissas do site)13,8%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando CTKA3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de CTKA3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de CTKA3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 12,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 13,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 13,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 14,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 14,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que CTKA3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de CTKA3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de CTKA3
Atualizados em 21/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 3,54x
- P/VP
- 2,22x
- EV/EBITDA
- 5,77x
- EV/EBIT
- 7,41x
- P/EBIT
- 2,35x
- PSR (preço/receita)
- 0,29x
- Dividend yield
- 0,0%
- LPA
- R$ 9,64
- VPA
- R$ 15,36
Rentabilidade
- ROE
- 62,8%
- ROIC
- 7,7%
- Margem bruta
- 45,3%
- Margem EBIT
- 12,2%
- Margem EBITDA
- 12,8%
- Margem líquida
- 7,7%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 3,57x
- Dív. bruta/patrimônio
- 5,39x
- Liquidez corrente
- 1,98x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 217 mi
- Valor da firma (EV)
- R$ 571 mi
- Nº de ações
- 6,4 mi
- Volume médio diário
- 200
- Mín. 52 semanas
- R$ 34,00
- Máx. 52 semanas
- R$ 50,00
Dividendos de CTKA3
Dividendos e JCP por ação desde 1996.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 29/04/2011 | 10/05/2011 | DIVIDENDO | R$ 1,68 |
| 20/12/2010 | 02/05/2011 | JCP | R$ 2,34 |
| 14/12/2009 | 27/04/2010 | JCP | R$ 0,82 |
| 12/12/2007 | 16/04/2008 | JCP | R$ 29,54 |
| 12/12/2005 | 02/05/2006 | JCP | R$ 10,50 |
| 07/04/2005 | 15/04/2005 | DIVIDENDO | R$ 2,58 |
| 15/12/2004 | 15/04/2005 | JCP | R$ 30,85 |
| 15/12/2003 | 19/04/2004 | JCP | R$ 32,82 |
| 16/12/2002 | 22/04/2003 | JCP | R$ 42,67 |
| 13/12/2001 | 17/04/2002 | JCP | R$ 31,51 |
| 22/12/2000 | 22/12/2000 | JCP | R$ 9,85 |
| 17/04/2000 | 17/04/2000 | DIVIDENDO | R$ 20,40 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de CTKA3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de CTKA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 311 mi | 310 mi | 317 mi | 337 mi | 380 mi | 550 mi | 613 mi | 668 mi | 699 mi | 759 mi |
| Lucro bruto | 111 mi | 123 mi | 136 mi | 136 mi | 153 mi | 223 mi | 218 mi | 286 mi | 324 mi | 344 mi |
| EBIT | -908 mil | 44,6 mi | 46,1 mi | 34,7 mi | 83,9 mi | 67,1 mi | 18,5 mi | 67,7 mi | 83,9 mi | 92,7 mi |
| Lucro antes do IR | -96,2 mi | -53,0 mi | -53,0 mi | -12,1 mi | 104 mi | 54,9 mi | -18,2 mi | 46,0 mi | 78,7 mi | 80,9 mi |
| Lucro líquido | -96,6 mi | -525 mil | -52,7 mi | -12,4 mi | 80,5 mi | 57,5 mi | -21,1 mi | 42,2 mi | 118 mi | 70,5 mi |
| Margem líquida | -31,0% | -0,2% | -16,6% | -3,7% | 21,2% | 10,5% | -3,5% | 6,3% | 16,9% | 9,3% |
Balanço patrimonial de CTKA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 315 mi | 323 mi | 342 mi | 381 mi | 509 mi | 631 mi | 602 mi | 645 mi | 707 mi | 737 mi |
| Caixa e aplicações | 7,0 mi | 4,8 mi | 7,2 mi | 19,1 mi | 45,4 mi | 12,1 mi | 19,8 mi | 55,3 mi | 67,3 mi | 66,3 mi |
| Dívida bruta | 345 mi | 400 mi | 489 mi | 526 mi | 533 mi | 558 mi | 561 mi | 502 mi | 439 mi | 410 mi |
| Dívida líquida | 338 mi | 395 mi | 482 mi | 507 mi | 488 mi | 546 mi | 542 mi | 447 mi | 372 mi | 343 mi |
| Passivo total | 524 mi | 531 mi | 602 mi | 653 mi | 700 mi | 765 mi | 757 mi | 758 mi | 701 mi | 661 mi |
| Patrimônio líquido | -209 mi | -208 mi | -260 mi | -273 mi | -191 mi | -134 mi | -155 mi | -113 mi | 5,5 mi | 76,0 mi |
Fluxo de caixa de CTKA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 9,8 mi | 47,0 mi | 23,7 mi | 37,9 mi | 51,6 mi | -6,2 mi | 48,9 mi | 129 mi | 126 mi | 57,7 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 9,8 mi | 47,0 mi | 23,7 mi | 37,9 mi | 51,6 mi | -6,2 mi | 48,9 mi | 129 mi | 126 mi | 57,7 mi |
| Caixa de investimento | -23,1 mi | -10,9 mi | -13,6 mi | -24,6 mi | -44,3 mi | -4,8 mi | -32,4 mi | -42,9 mi | -36,0 mi | -5,9 mi |
| Caixa de financiamento | 11,2 mi | -36,1 mi | -9,7 mi | -7,3 mi | -6,7 mi | 8,7 mi | -17,0 mi | -85,2 mi | -85,6 mi | -48,2 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Karsten (CTKA3)
CTKA3 é a ação ordinária de Karsten, listada na B3 no setor de Consumo Cíclico (Fios e Tecidos). Cotada a R$ 34,16, a companhia vale R$ 217 mi em bolsa e negocia a P/L de 3,5, P/VP de 2,22 e EV/EBITDA de 5,8.
O ROE é de 62,8%, a margem líquida de 7,7% e a dívida líquida equivale a 3,57x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de CTKA3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 16 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
A Karsten S.A. é uma indústria têxtil brasileira com foco em cama, mesa, banho e tecidos para o lar, incluindo linhas de toalhas, roupas de cama, acessórios e produtos para varejo e atacado. A empresa mantém operações fabris e cadeia de distribuição própria e de terceiros, atendendo canais multimarcas, e-commerce e clientes corporativos no mercado doméstico, além de exportações seletivas. A geração de receita é ligada ao consumo de bens têxteis e à gestão de portfólio por marca. Como uma das companhias tradicionais do setor têxtil listadas em B3, a Karsten atua em segmento competitivo de margens cíclicas, dependente de custos de insumos, câmbio e renda disponível das famílias. A estratégia operacional combina eficiência industrial, posicionamento de produto, giro de coleção e cobertura logística nacional, com foco em diferenciação de design, qualidade de acabamento e recorrência de compra no varejo de utilidades domésticas.
- Setor
- Consumo Cíclico
- Segmento
- Fios e Tecidos
- Sede
- Blumenau – SC
- Funcionários
- 2.500
- Site
- karsten.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que CTKA3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 31/03/2026
- Negociação de Valores MobiliáriosPosição ConsolidadaNenhuma operação com valores mobiliários foi realizada por administradores ou pessoas ligadas no período de fevereiro/2026.
- Demonstrações Financeiras PadronizadasDemonstrações Financeiras Anuais Completas
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre CTKA3
CTKA3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de CTKA3 é R$ 57,72, contra a cotação de R$ 34,16. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de CTKA3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Karsten e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 13,8% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de CTKA3?
CTKA3 tem P/L de 3,54x, P/VP de 2,22x, EV/EBITDA de 5,77x, dividend yield de 0,0%, ROE de 62,8%, ROIC de 7,7%, margem líquida de 7,7% e dívida líquida/EBITDA de 3,57x. A mediana de P/L do setor de Consumo Cíclico é 8,2x.
Quanto CTKA3 paga de dividendos?
CTKA3 não registrou pagamento de dividendos ou JCP nos últimos 12 meses. O histórico tem 16 pagamentos desde 1996.
Qual o preço teto de CTKA3 pelo método Bazin?
Sem dividendos nos últimos 5 anos, o método Bazin não se aplica a CTKA3. Graham e o DCF são alternativas melhores para esse caso.
Como é calculado o preço justo de Graham para CTKA3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para CTKA3, LPA = R$ 9,64 e VPA = R$ 15,36, o que resulta em R$ 57,72. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Karsten?
A Karsten S.A. é uma indústria têxtil brasileira com foco em cama, mesa, banho e tecidos para o lar, incluindo linhas de toalhas, roupas de cama, acessórios e produtos para varejo e atacado. A empresa mantém operações fabris e cadeia de distribuição própria e de terceiros, atendendo canais multimarcas, e-commerce e clientes corporativos no mercado doméstico, além de exportações seletivas.
CTKA3 está endividada?
A dívida líquida de CTKA3 equivale a 3,57x o EBITDA, a dívida bruta a 5,39x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,98x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Consumo Cíclico
Compare CTKA3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| CTKA3 | Karsten | R$ 34,16 | 3,5 | — | R$ 217 mi |
| SHOW3 | TIME FOR FUNON | R$ 6,24 | — | — | — |
| HETA4 | HERCULES PN | R$ 6,01 | 3,8 | — | — |
| RENT3 | Localiza Rent A Car SA | R$ 52,45 | 17,2 | 4,0% | R$ 56,9 bi |
| SMFT3 | Smartfit Escola de Ginastica e Danca SA | R$ 25,29 | 22,7 | 4,1% | R$ 15,8 bi |
| LREN3 | Lojas Renner S.A. | R$ 14,79 | 10,0 | 6,2% | R$ 15,0 bi |
| CYRE3 | Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes | R$ 34,19 | 7,6 | 6,7% | R$ 14,9 bi |
| TFCO4 | Track & Field Co SA Pfd Registered Shs | R$ 14,61 | 93,7 | 2,3% | R$ 13,8 bi |
| ALPA4 | Alpargatas SA Pfd | R$ 17,43 | 17,0 | 3,1% | R$ 10,3 bi |
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